Иностранный капитал в банковской системе Аргентины

1.

Иностранный капитал
в банковской системе
Аргентины
Подготовила: Гоголинская Ек атерина
МН-3-19-02

2.

Введение
Банки в Аргентине сформировал ис ь в
современную систему после того, к ак экономи к а
страны справилас ь с последств иями кризис а в
конце ХХ век а, вызванны м притоком иностран ны х
инвестици й. Однак о в 2001 году экономик у и
финанс овую систем у Аргентины снова пошатнул
крупномас штабны й кризис . В результате в 2002
году правительс тво страны ввел о закон о
чрезвычайном экономи чес к ом пол ожении , который
действует по настоящее время. Этим актом была
ужесточена финанс овая политик а и сужен
перечень инстит утов государс твен ного
регул ирования кредитно -д енежной политики.

3.

Характеристика
банковской системы
Банк овск ая система Аргентины является двухуровневой: она
в к л ю ч а ет в с е б я Ц е н т р а л ь н ы й б а н к ( B a n c o C e n t r a l d e l a
R e p ú b l i c a A r g e n t i n a ) и к о м м е рч е с к и е б а н к и , г о с уд а р с т в е н н ы е
и частные.
Ц е н т р а л ь н ы й б а н к н е с е т о т в ет с т в е н н о с т ь з а р е г ул и р о в а н и е и
к о н т р ол ь н а д б а н к о в с к о й с и с т е м о й г о с уд а р с т в а , о б м е н о м
в а л ю т и э м и с с и е й д е н е г. Ц Б у с т а н а в л и в а ет о ф и ц и а л ь н ы й к у р с
национальной валюты – песо – к прочим мировым валютам.
О д н о й и з к л ю ч е в ы х п р о бл е м б а н к о в с к о й с и с т е м ы А р г е н т и н ы
на сегодняшний день является низкий уровень ее
к а п и т а л и з а ц и и . Д о 9 0 % в с е й э к о н о м и к и с т р а н ы о п е р и р у ет
наличными деньгами. Это связано с недоверием частных и
к о р п о р ат и в н ы х в к л а д ч и к о в к б а н к а м п о с л е д е ф о л т а 2 0 0 1 г о д а .

4.

Иностранный банковский капитал в
кредитной системе Аргентины
З а к о н ы , р е г ул и рую ще е и н о с т р а н н ы й к а п и т а л, от р а ж а ли п е р е м е н н ы е п р и с т р а с ти я п р а в и т ель с т в к д е я тель н о с ти
н е р ез и д е н то в . П р и Х . П е р о н е д е й с т во ва л о г р а н и ч и тель н ы й З а к о н о б и н о с т р а н н ы х и н ве с т и ц и я х № 1 4 2 2 2 от
1 9 5 3 г. , п о с л е п е р е во р ота - З а к о н о б и н о с т р а н н ы х и н ве с т и ц и я х № 1 4 7 8 0 от 1 9 5 8 г. , с т и м ул и р ую щи й п р и т о к
к а п и т а ла .
В 1 9 6 9 г. б ы л п р и н я т л и б е р а ль н ы й д л я и н о с т р а н н ы х ба н к о в з а к о н о ф и н а н с о в ы х уч р е ж де н и я х и
и с п ол ь зо ван и и и н о с т ран н ого к а п и та л а в н ут р и с т р а н ы. Н ач а л ас ь э к с п а н с и я з а ру беж н ы х ба н к о вс ки х м о н о п ол и й .
П е р о н и с т ы ж е с т к о р е г ул и р о ва ли и н о с т р а н н ы й к а п и т а л, в к л юч а я ба н к о вс к и й и с т р а хо во й . Ря д д р уг и х от р а с ле й
р ез е р в и р о ва лс я д л я го с уд а р с т ве н н о го и н ве с т и р о ва н и я . Д е й с т во ва л з а п р ет и тель н ы й З а к о н № 2 0 5 5 7 от 1 9 7 4 г.
П е р е вод п р и б ы л и о г р а н и ч е н 1 2 . 5 %
П р и н ят ы й п о с л е п е р е во р ота 1 9 7 6 г. З а к о н № 2 1 3 8 2 о б и н о с т р а н н ы х и н ве с т и ц и я х с од е й с т во ва л с о зда н и ю
бл а го п р и я т н о го “ и н ве с т и ц и о н н о го к л и м ат а ” . И н о с т р а н н о м у к а п и т а лу от к р ы л и д о с т уп во вс е от р а с л и , в к л юч а я
ба н к о вс к о е и с т р а хо во е д ел о .

5.

Транснационализация банк овского сек тора выст упала в
к ачестве одного из главных направлений предпринятых в 90 -е
годы Аргентиной экономических преобразований. Весь
к омплекс реформистских мер проводился в рамк ах
отмеченных выше принципов и схем, общих для большинства
латиноамерик анских стран. Однако аргентинский вариант имел
свои особенности. Они были обусл овлены параметрами
введенной в 1991 г. в действие программы валютно финансовой стабилизации — плана "Конвертируемость".
Программа была сориентирована прежде всего на повышение
уровня долларизации эк ономики к ак средства подавления
гиперинфляции и бл окирования уск орившегося процесса
демонетизации хозяйства. Для реализации антиинфляционной
стратегии была задействована так называемая модель
currency board — валютное управление (валютный совет,
режим валютной планки).

6.

В вед е н н а я в с т р а н е д е н ежн а я с и с т е ма в к л юч а ла в с е бя
с л ед ую щи е о с н о в н ы е эл е м е н т ы : ж е с т к ую п р и вя з к у о бм е н н о го
к ур с а н а ц и о н а ль н о й д е н еж н о й ед и н и ц ы к д ол л а ру С Ш А п р и
е е п ол н о й к о н ве рт и руе м о с т и; п р и вед е н и е д е н еж н о й ба з ы
с т р а н ы в с о от ветс тв и е с о бъ е мо м з ол ото ва лют н ы х р ез е р во в
Ц е н т р а ль н о го ба н к а Ре с п у бл и к и А р ге н т и н а ( Ц Б РА ) и
о с уще с твл е н и е д о п ол н и тель н о й д е н еж н о й э м и с с и и л и ш ь в
о бъ е м е п р и р о с та и н ва л ют н ы х р е с ур с о в; з а к о н од атель н о е
о г р а н и ч е н и е фун к ц и й Ц Б РА в к ач е с тве к р ед и то р а п о с л едн е й
и н с та н ц и и . Та к и м о б р азо м , б е с п е р еб о й н о е фун к ц и о н и р о ва н и е
c u r r e n c y b o a r d , а с л ед о ватель н о , и с т а б и л из а ц и я д е н ежн о го
о б р аще н и я п р ед п олагали н е т ол ь к о с во б одн ы й п р и т о к в
с т р а н у и н о с т р а н н о го к а п и т а ла и с н я т и е вс ех п р е п я т с тв и й н а
п ут и е го д в и ж е н и я , н о и ус т о й ч и во с т ь ба н к о вс к о й с и с те м ы ,
п о в ы ш е н и е е е р ол и в р а з в и т и и в н ут р е н н е го р ы н к а к а п и та л о в ,
а т а к же в п од д е р ж а н и и п о к уп ат ель н о й с п о с о б н о с ти
н а ц и о н а ль н о й ва л ют ы , в т о м ч и с л е и н а п ут и р е г ул и р уе мо го
р о с та к р ед и т н о й э к с п а н с и и .

7.

А р ге н т и н а и м е ет д а в н ю ю и с т о р и ю
вз а и м оде й с т в и я с и н о с т р а н н ы м
к а п и т а л о м в ба н к о вс к о й с ф е р е .
П е р в ы й и н о с т р а н н ы й к р ед и т н ы й
и н с т и т ут в с т р а н е — B a n c o d e
Londres у Rio de la Plata был
уч р е ж де н в 1 8 6 3 г. К к о н ц у X I X ве к а
б ы л и от к р ыт ы е ще 7 ба н к о в. О н и
о б е с п еч и ва ли п р е и м уще с т ве н н о
ф и н а н с и р о ва н и е о п е р а ц и й
А р ге н т и н ы с е е о с н о в н ы ми
в н е ш н ето р го в ы м и п а рт н е р а м и и з
С Ш А и З а п а д н ой Е в р о п ы .

8.

А р г е н т и н с к а я б а н к о в с к а я с ф е р а д о с и х п о р п е р е ж и в а ет п о с л е д с т в и я
к р и з и с о в . И н е л ь з я с к а з а т ь , ч т о о н а п о л н о с т ь ю в ы ш л а и з к р и з и с н о го
состояния.
Д о в е р и е к б а н к а м с о с т о р о н ы к л и е н т о в о с т а ет с я н е в ы с о к и м . С р е д с т в а
Проблемы и
перспективы
банковской
системы
Аргентины
н а с ел е н и я и м е л к о го б и з н е с а о с т а ют с я в н а л и ч н о м о б о р о т е и п р и х о д я т
в банки.
В к апитале банк ов выс ок а доля тек ущих ак тивов и низк одоходных
г о с уд а р с т в е н н ы х ц е н н ы х б у м а г.
Б а н к и з а р а ба т ы в а ют з н а ч и т ел ь н у ю ч а с т ь п р и б ы л и н а о п е р а ц и я х н е
связанных с производством в Аргентине. Крупные суммы выводятся из
о б о р от а и у х о д я т з а р у б е ж . Н е ф о р м и р у ет с я б а з а э ф ф е к т и в н о
работающих к лиентов внутри страны.
Однак о нек оторые к оммерческие банки успешно решают с обственные
п р о бл е м ы , в т. ч . с з а р у б е ж н ы м и к р е д и т о р а м и . В е р о я т н е е в с е г о с уд ь б а
б а н к о в с к о г о с е к т о р а А р г е н т и н ы б уд е т з а в и с ет ь о т о б щ е й
э к о н о м и ч е с к о й с и т у а ц и и в с т р а н е . Е с л и о н а с т а б и л и з и р у ет с я , т о б а н к и
смогут быстро повысить свою эффективность.

9.

Заключение
Главная цель развития финанс овой системы Аргентины на ближайшую перспек тиву - рост
масс ового финансирования. В настоящее время финанс овый сек тор в основном
удовлетворяет лишь финансовые потребности крупнейших предприятий. Без надлежащего
финансирования мал ого и среднего бизнеса эк ономический рост, к онечно, возможен, однак о
сделать его устойчивым нельзя.
Развитие дост упного банк овск ого кредитования также ограничивается действием целого ряда
фак торов, для элиминирования к оторых (в усл овиях ограниченных возможностей уск оренной
к апитализации банк овского сек тора) необходима в первую очередь к оррек тировк а
сл ожившегося режима денежного предложения и с оздание механизмов рефинансирования
к оммерческих кредитов, а также государственная поддержк а элементов инфраструк туры
рынк а, облегчающих струк т уризацию долга реальной эк ономики.