Сеть специализированных магазинов по продаже велосипедов и спортивных товаров «ВелоДрайв»

1.

Строго конфиденциально
Сеть специализированных
магазинов велосипедов
Инвестиционная презентация
Подготовлено компанией Senior Advisors
Санкт-Петербург
2020

2.

СОДЕРЖАНИЕ:
Резюме
Рынок
Описание компании
Финансовые показатели
Стратегия
Инвестиционное предложение

3.

Резюме
«ВелоДрайв» – сеть специализированных магазинов по продаже велосипедов и
спортивных товаров. Сеть насчитывает 23 магазина в Санкт-Петербурге, Москве,
Екатеринбурге и Ижевске.
ОПИСАНИЕ КОМПАНИИ
ГОД ОСНОВАНИЯ: 2005
ПРОДУКТОВЫЙ РЯД: велосипеды, вело-запчасти,
аксессуары, товары для зимних видов спорта
МАГАЗИНЫ: 9 собственных и 14 франчайзинговых
КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
ВЫРУЧКА 2020 года: 945 млн рублей
ШТАТ: 100 сотрудников
ПЛОЩАДЬ СОБСТВЕННЫХ МАГАЗИНОВ: >3700 м2
БИЗНЕС-МОДЕЛЬ
СОБСТВЕННЫЕ МАГАЗИНЫ
«ВелоДрайв» осуществляет продажи велосипедов и
спортивных товаров через сеть из 9 собственных
магазинов. Также, на базе собственных магазинов
реализуются услуги сервиса и проката велосипедов.
ФРАНШИЗА
Компания также развивает направление франчайзинга.
На сегодняшний день бренд «ВелоДрайв»
представляют 14 франчайзи в 4 регионах.
ОПТОВЫЕ ПОСТАВКИ
«ВелоДрайв» также выступает в качестве оптового
дистрибьютера для своих франчайзи и других
участников рынка
3

4.

Факторы инвестиционной привлекательности
1
Компания «ВелоДрайв» является одним из лидеров рынка в
Санкт-Петербурге. Узнаваемость бренда достигается за счет
широкой розничной сети и большого количества франчайзи.
3
СИЛЬНЫЙ БРЕНД «ВЕЛОДРАЙВ»
УСТОЙЧИВАЯ БИЗНЕС-МОДЕЛЬ
Бизнес компании диверсифицирован как в части ассортимента
товаров и услуг (велосипеды, аксессуары, зимние спортивные
товары, сервис, прокат), так и в части каналов продаж (розничные
магазины, онлайн-площадка, оптовые поставки, франшиза)
2
ПЕРСПЕКТИВНАЯ СТРАТЕГИЯ
У менеджмента есть четкая стратегия развития на ближайшие
годы, которая позволит компании нарастить долю рынка и
повысить эффективность бизнеса
4
БОЛЬШОЙ РЫНОК ВЕЛОСИПЕДОВ
Рынок велосипедов в России оценивается более чем в 40 млрд
рублей
Рынок велосипедов уже сформирован. Для развития на таком рынке
целесообразно приобретать других игроков.
Пандемия коронавируса оказала положительное влияние на рынок
велосипедов, игроки отмечают существенный рост продаж. В
дальнейшем ожидается рост рынка с темпом 5% в год.
Приобретение сети «ВелоДрайв» позволит:
Нарастить продажи велосипедов и
рентабельность за счет вертикальной
интеграции
Увеличить долю на рынке спортивных
товаров ЦФО и СЗФО
4

5.

СОДЕРЖАНИЕ:
Резюме
Рынок
Описание компании
Финансовые показатели
Стратегия
Инвестиционное предложение

6.

Объем и прогноз развития рынка велосипедов в России
ОЦЕНКА ОБЪЕМА и ПРОГНОЗ РЫНКА ВЕЛОСИПЕДОВ* РФ, млн штук
ПРОГНОЗ
ФАКТ
В 2014 году объем рынка велосипедов в России
достиг своего пика и составил 5,4 млн штук
CAGR** = +5%
5,7
5,4
5,4
CAGR** = +5%
5,2
+10%
4,7
4,9
4,7
4,4
4,3
4,2
3,9
4,0
3,3
3,0
В 2015 году вследствие экономического кризиса
рынок сократился на 39% и с 2016 года
наращивал позиции с темпом роста 5%, однако
так и не вышел на уровень 2014 года
В 2019 году наблюдается незначительное
снижение объема вследствие короткого и
холодного лета
В денежном выражении рынок оценивается в 40
млрд рублей
По итогам 2020 года ожидается рост рынка на
10% в связи с ростом спроса на велосипеды и
другие спортивные товары в период карантина и
сразу после снятия ограничений
В 2021-2025 годах можно ожидать дальнейшего
роста рынка с историческими темпами
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
* без учета рынка подержанных велосипедов
** CAGR – среднегодовой темп роста
Источники: DISCOVERY Research, Росстат, Mordor Intelligence,
оценка Senior Advisors
6

7.

Основные драйверы роста рынка велосипедов в России
ЗДОРОВЫЙ ОБРАЗ ЖИЗНИ И РАЗВИТИЕ ВЕЛОПКУЛЬТУРЫ СПОСОБСТВУЮТ РОСТУ ВЕЛОСИПЕДНОГО РЫНКА В РОССИИ
ПОПУЛЯРИЗАЦИЯ ЗОЖ
ГОСПРОГРАММА «РАЗВИТИЕ
ФИЗИЧЕСКОЙ КУЛЬТУРЫ И СПОРТА»
РАЗВИТИЕ ВЕЛОИНФРАСТРУКТУРЫ
ДОРОЖНАЯ ВЕЛОСИСТЕМА
ДИДЖИТАЛИЗАЦИЯ
протяженность велосипедных дорожек
В рамках госпрограммы реализуется
подпрограмма "Развитие физической
культуры и массового спорта», при удачной
реализации которой к 2024 году доля граждан
до 30 лет, систематически занимающихся
спортом вырастет до 86%
223
53,5 млрд руб. составит финансирование
ГОРОДСКИЕ СИСТЕМЫ ВЕЛОПРОКАТА
81
КМ в Москве
КМ в Санкт-Петербурге
Источники: Веломосква
программы с 2020 по 2024 гг
Источник: Портал Госпрограмм РФ
ОБЩЕСТВЕННЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ И
ДВИЖЕНИЯ
крупнейший в России проект в
области развития велокультуры
Примеры велосипедных акций:
«На Работу на Велосипеде»
(более 300 работодателей)
Ночной велопарад в Москве
(20 тыс. участников)
Источники: Мойка78, ТАСС
ПРОЧИЕ ДРАЙВЕРЫ
В Петербурге к 2023 году ГЦУП намеревается
увеличить кол-во велостанций до 150
В 2019-2021 гг. Москва потратит 743,1 млн руб.
на велостанции в рамках госпрограммы
«Развитие новых видов транспорта»
Источники: Ведомости, The Village
ПРОЕКТ «ВЕЛОСИПЕДИЗАЦИЯ
ПЕТЕРБУРГА»
«Центр транспортного планирования СанктПетербурга» к 2021 году планирует увеличить
протяженность велодорожек до 237,1 км
С развитием онлайн-каналов продаж
выбор и покупка велосипеда становятся
все быстрее и удобнее. Достаточно зайти
на сайт, подобрать велосипед по
параметрам и заказать доставку на дом.
ТРЕНД НА ЭКОЛОГИЮ
Велосипед является одним из ключевых
факторов снижения выброса выхлопных
газов и вредных веществ в атмосферу
ПОЯВЛЕНИЕ НОВЫХ ГРУПП
ПОТРЕБИТЕЛЕЙ
Увеличению популярности велосипеда как
средства передвижения способствуют
новые группы потребителей, такие как
компании доставки еды на дом и
станции велопроката
Источники: Правительство СПБ (СПБ ГКУ)
7

8.

Позиционирование компании на рынке велосипедов
«ВЕЛОДРАЙВ» ОСУЩЕСТВЛЯЕТ КАК РОЗНИЧНЫЕ ПРОДАЖИ В ОНЛАЙН И ОФЛАЙН СЕГМЕНТАХ, ТАК И ОПТОВЫЕ ПОСТАВКИ ВЕЛОСИПЕДОВ
ПРОИЗВОДИТЕЛИ
РОССИЙСКИЕ
ИНОСТРАННЫЕ
ДИСТРИБЬЮТОРЫ
ПРОЧИЕ
Зона присутствия
ВЕЛОПРОКАТ
ОБЩЕСТВЕННЫЕ
ОРГАНИЗАЦИИ
РОЗНИЧНЫЕ МАГАЗИНЫ
Часть продаж «ВелоДрайв»
осуществляется через
интернет-магазин
ФРАНЧАЙЗИ
СЛУЖБЫ ДОСТАВКИ
ОФЛАЙН
«ВелоДрайв» выступает в
качестве дистрибьютора и
осуществляет оптовые
поставки велосипедов
другим игрокам рынка
ОНЛАЙН
ДЕТСКИЙ РИТЕЙЛ
СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЙ
ВЕЛОРИТЕЙЛ
ПРОДУКТОВЫЕ /
НЕПРОДУКТОВЫЕ
ГИПЕРМАРКЕТЫ
СПОРТИВНЫЙ РИТЕЙЛ
ИНТЕРНЕТ-МАГАЗИН
«ВелоДрайв» фокусирует
свою основную деятельность
на розничной торговле
через собственные
брендовые магазины
МАРКЕТПЛЕЙСЫ
«ВелоДрайв» представлен
14 магазинами в 4 регионах
благодаря сети франчайзи
ПОКУПАТЕЛИ
8

9.

Карта рынка велосипедов Москвы и Санкт-Петербурга
«ВЕЛОДРАЙВ» ОБЛАДАЕТ БОЛЬШИМ КОЛИЧЕСТВОМ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫХ МАГАЗИНОВ В САНКТ-ПЕТЕРБУРГЕ И МОСКВЕ
НАРЯДУ С РАЗВИТЫМ ИНТЕРНЕТ-МАГАЗИНОМ, ЧТО ДЕЛАЕТ КОМПАНИЮ ОДНИМ ИЗ ЛИДЕРОВ РЫНКА
2
Неспециализированные
онлайн-маркетплейсы
3
Спортивные ритейлеры
4
Велосипедные магазины
На сегодняшний день
«ВелоДрайв» остается одним из
немногих специализированных
велосипедных магазинов,
обладающих широкой сетью
розничных магазинов
Размер логотипа = оценка
объема продаж велосипедов
Источники: анализ Senior Advisors
ОФЛАЙН
Неспециализированные
офлайн-ритейлеры
1
Наличие широкой розничной сети при развитом
интернет-магазине делает «ВелоДрайв» одним из
лидеров рынка
3
4
ОСНОВНОЙ КАНАЛ ПРОДАЖ
1
Покупателям велосипедов зачастую необходимо иметь
возможность «тест-драйва», поэтому рынок велосипедов
не может полностью перейти в онлайн-пространство
2
ОНЛАЙН
Продажа велосипедов в Москве и
Санкт-Петербурге осуществляется
широким спектром игроков:
НЕСПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЙ РИТЕЙЛ
СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ
ВЕЛОСИПЕДЫ
9

10.

СОДЕРЖАНИЕ:
Резюме
Рынок
Описание компании
Финансовые показатели
Стратегия
Инвестиционное предложение

11.

Описание компании
«ВЕЛОДРАЙВ» – СЕТЬ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫХ МАГАЗИНОВ С ВЫСОКОЙ УЗНАВАЕМОСТЬЮ БРЕНДА И СТАБИЛЬНО ВЫСОКИМ ОБОРОТОМ
ВЫРУЧКА КОМПАНИИ, млн. рублей
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ
15
7
CAGR*: 39%
11
лет на рынке
945
CAGR*: 20%
566
484
380
562
415
296
23
магазина
«ВелоДрайв»
ЕКАТЕРИНБУРГ
МОСКВА
1
2
1
1
4
Источники: данные «ВелоДрайв»
115
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Выручка компании растет со среднегодовым темпом
роста 39% c 2011 года и 20% c 2015 года
ИЖЕВСК
региона
присутствия
49
190
Стагнация выручки в 2019 году связана с резкими
изменениями климата в Санкт-Петербурге и Москве.
Холодное лето и теплая зима негативно сказались на
рынке спортивных товаров в целом.
При этом, «ВелоДрайв» смог сохранить размер
выручки, даже несмотря на падение спроса
- Собственные магазины
- Франчайзинговые магазины
Пандемия covid-19 не стала барьером для роста
компании. Прогнозируемая выручка по итогам 2020
года – 945 млн руб., рост к 2019 году – 68%.
* CAGR – среднегодовой темп роста
11

12.

Структура выручки компании
БИЗНЕС-МОДЕЛЬ КОМПАНИИ ДИВЕРСИФИЦИРОВАНА КАК В ЧАСТИ АССОРТИМЕНТА ТОВАРОВ, ТАК И В ЧАСТИ КАНАЛОВ ПРОДАЖ
СТРУКТУРА ВЫРУЧКИ ПО КАНАЛАМ ПРОДАЖ
СТРУКТУРА РОЗНИЧНОЙ ВЫРУЧКИ В РАЗРЕЗЕ
КАТЕГОРИЙ ТОВАРОВ И УСЛУГ
СТРУКТУРА ВЫРУЧКИ ОТ ПРОДАЖИ
ВЕЛОСИПЕДОВ ПО СЕГМЕНТАМ
15%
4%
Выручка за
2019 год:
82%
10%
562
Розничная
выручка:
535
млн рублей
млн рублей
13%
347
66%
50%
35%
млн рублей
16%
2%
3%
Собственные магазины
Интернет-магазин
Оптовые продажи
Франчайзинг
Источники: данные «ВелоДрайв»
Велосипеды
Аксессуары
Прочие летние спорттовары
Зимние спорттовары
Прокат
Сервис
Прочие товары и услуги
Эконом-сегмент
Средний сегмент
Дорогие модели / Проф. Велосипеды
12

13.

Собственные магазины
ПРОДАЖИ ЧЕРЕЗ СОБСТВЕННЫЕ МАГАЗИНЫ СОСТАВЛЯЮТ БОЛЬШУЮ ЧАСТЬ ВЫРУЧКИ КОМПАНИИ (81%)
Богатырский
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ
Меркурий
182
30 млн
842 м
158 млн
м2
2
Звездная
275
-
513
83 млн
м2
2
м2
Беляево
300 м
0,6 млн
2
+
Озерки
Купчино
997 м
128 млн
2
162
40 млн
м2
+
+
Охта Молл*
Форматы магазинов:
Гипер
Средний
Микро
+
Тимирязевская
150 м
18 млн
Мурино*
+
МОСКВА
320
-
>500 м
>100 м
до 100 м
2
2
2
- Помещение в собственности
Общая площадь магазинов –
- Наличие отдела VeloDrive Kids
Выручка за 2019 год -
*Магазин открыт в 2020 году
Источники: данные «ВелоДрайв»
м2
3 290 м2
440 млн руб.
450 м2
Выручка за 2019 год – 18,6 млн руб.
Общая площадь магазинов –
13

14.

Франчайзинг и оптовые продажи
ДОХОДЫ ОТ ФРАНЧАЙЗИНГА ФОРМИРУЮТСЯ ЗА СЧЕТ НЕПОСРЕДСТВЕННО ПЛАТЕЖЕЙ ФРАНЧАЙЗИ
И ВЫРУЧКИ ОТ ОПТОВЫХ ПОСТАВОК ТОВАРА
ПЛАТЕЖИ ФРАНЧАЙЗИ
ПАУШАЛЬНЫЙ ВЗНОС
(разово при открытии, руб.)
от 300 тыс.
до 1 млн.
РОЯЛТИ
(% с оборота в месяц)
4%
МАРКЕТИНГОВЫЙ ВЗНОС
(раз в месяц, руб.)
15 тыс.
Выручка за 2019 год -
14
франчайзинговых
магазинов
Источники: данные «ВелоДрайв»
ОПТОВЫЕ ПОСТАВКИ ТОВАРОВ (франчайзи и
сторонним клиентам)
Прогнозируемая выручка на 2020 год –
млн рублей
90
Крупнейшие клиенты:
10 млн руб.
160
м2
средняя площадь
Выручка за 2019 год –
4
6,4 млн руб.
Санкт-Петербург
Екатеринбург
Москва
Ижевск
региона
14

15.

Интернет-магазин
ОНЛАЙН-ПРОДАЖИ ФОРМИРУЮТ ОКОЛО 13% ВЫРУЧКИ КОМПАНИИ.
«ВЕЛОДРАЙВ» ПРЕДСТАВЛЕН НА ТРЕХ ПЛОЩАДКАХ: САЙТ, INSTAGRAM, VK. ПОТЕНЦИАЛЬНЫЙ ОХВАТ В СОЦ. СЕТЯХ – ОКОЛО 98 ТЫС. ЧЕЛ.
ОСНОВНЫЕ КАНАЛЫ ПРОДАЖ В ИНТЕРНЕТЕ
Сайт www.velodrive.ru
Интернет-магазин, корпоративный сайт
и отраслевой портал о велосипедах и
велосипедном рынке
Суммарный ассортимент товаров
достигает 5 тыс. наименований
1-й
в выдаче Google по запросу
«велосипед купить спб»
Группа в VK
Instagram
11К
86К
подписчиков
подписчиков
Источники: данные «ВелоДрайв»
КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
ИНТЕРНЕТ-МАГАЗИНА
КОНВЕРСИЯ
(из посетителей в покупателей)
0,6%
СРЕДНИЙ ЧЕК, рублей
16 700
СТОИМОСТЬ ПРИВЛЕЧЕНИЯ
ПОСЕТИТЕЛЯ (CAC), рублей
1 450
ДОЛЯ ПРОДАЖ ИНТЕРНЕТ-МАГАЗИНА В
ДОХОДАХ КОМПАНИИ
13%
Выручка за 2019 год -
73 млн руб.
15

16.

Конкурентная среда
«ВЕЛОДРАЙВ» ОБЛАДАЕТ ПРЕИМУЩЕСТВАМИ ПЕРЕД ВСЕМИ ТИПАМИ КОНКУРЕНТОВ
СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ МАГАЗИНЫ
СПОРТИВНЫЕ РИТЕЙЛЕРЫ
НЕСПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЙ РИТЕЙЛ
ПРИМЕРЫ
КОНКУРЕНТОВ
ОСОБЕННОСТИ
КОНКУРЕНТОВ
ПРЕИМУЩЕСТВА
«ВЕЛОДРАЙВ»
В среднем менее 4 точек продаж
Отсутствие франчайзинга
Часто совмещение с другими товарами
Отсутствие фокуса на продажу
велосипедов, недостаток экспертизы
Ориентация на среднего покупателя
Узкий ассортимент велосипедов
В основном продажа самых дешевых
моделей
Работа с брендами-аутсайдерами
Высокая узнаваемость бренда
Фокус на велосипедную продукцию
Более качественный товар
Профессиональный сервис
Более широкий ассортимент
Имидж экспертов на рынке
Высокая маркетинговая активность
Более широкий ассортимент
Клиентоориентированный сервис
Наибольшее число магазинов в СПБ и Москве
Кол-во розничных магазинов, шт.
21
11
3
Источники: данные «ВелоДрайв», анализ Senior Advisors
2
1
16

17.

Организационная структура компании
ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА КОМПАНИИ ПОЗВОЛЯЕТ ОСУЩЕСТВЛЯТЬ ЭФФЕКТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ БИЗНЕСОМ
Генеральный директор
Бухгалтерия
Главный
бухгалтер
Бухгалтер
Интернетмагазин
Розничные
магазины
Оптовое
направление
Директор по
электронной
коммерции
Директор
розничной сети
Руководитель
оптового
направления
Директор
склада
Зам. директора
Отдел
франчайзинга,
рекламы и PR
Отдел закупок
Руководитель
отдела
Руководитель
отдела закупок
Специалист
Специалист
Категорийный
менеджер
Специалист на
удалении
Ведущий
специалист
Менеджер по
браку
x2
Специалист по
учету
Кладовщик
Контентменеджер
Водитель
x2
Бухгалтер
Интернетмагазина
x3
x4
x52
x2
Источники: данные «ВелоДрайв»
x7
Сотрудники
магазинов
Кладовщик
Менеджер по
услугам
Личный
помощник
генерального
директора
x5
Администратор
Менеджер
Курьер
x2
Директор
магазина
Администратор
Административный
директор
100 6
сотрудников
подразделений
Персонал регулярно проходит
обучение, в том числе в специальном
центре обучения на базе компании
Уровень текучести кадров составляет
около 50% для торгового и 15% для
административного персонала
17

18.

Ключевые сотрудники компании (1/2)
КОМПАНИЯ РАЗВИВАЕТСЯ ПОД РУКОВОДСТВОМ КОМАНДЫ ПРОФЕССИОНАЛОВ, КОТОРЫЕ НЕ БОЯТСЯ СТАВИТЬ АМБИЦИОЗНЫЕ
ЦЕЛИ И ДОСТИГАТЬ ИХ
Кирилл Остапенко
Основатель и CEO
Роль: стратегия, менеджмент
Образование: Санкт-Петербургский
Государственный Университет
(Юриспруденция), Высшая
Экономическая школа СПбГЭУ
(корпоративные финансы)
В 2011 стал победителем конкурса
«Молодые миллионеры 2014»,
организованного газетой Деловой
Петербург.
Неоднократно получал награды в рамках
конкурсов предпринимателей.
Источники: данные «ВелоДрайв»
Елена Григорьева
Дмитрий Савкин
Руководитель оптового
направления
Руководитель отдела
закупок
Стаж: 12 лет
Успешно взаимодействует с ключевыми
клиентами, такими как, Яндекс Лавка, Самокат,
Буше, а также с крупными поставщиками
Стаж: более 7 лет
Контролирует наполненность магазинов в
соответствии с товарной матрицей, производит
анализ потребительского спроса, взаимодействует
с поставщиками
Артем Шалгинских
Светлана Ерошенкова
Директор розничной сети
Руководитель отдела
франчайзи, рекламы и PR,
качества
Стаж: более 9 лет
Курирует работу всех розничных магазинов,
открывает магазины с «0»
Стаж: более 10 лет
Занимает ключевую позицию в
компании, курирует все маркетинговые
активности, создает положительный
имидж компании
18

19.

Ключевые сотрудники компании (2/2)
КОМПАНИЯ РАЗВИВАЕТСЯ ПОД РУКОВОДСТВОМ КОМАНДЫ ПРОФЕССИОНАЛОВ, КОТОРЫЕ НЕ БОЯТСЯ СТАВИТЬ АМБИЦИОЗНЫЕ
ЦЕЛИ И ДОСТИГАТЬ ИХ
Роман Ялышев
Директор интернетмагазина
Яна Сухова
Алексей Бояршинов
И. о. финансового директора
Коммерческий директор
Стаж: более 9 лет
Источники: данные «ВелоДрайв»
19

20.

Проекты и мероприятия компании
«ВЕЛОДРАЙВ» – СОЦИАЛЬНО ОТВЕТСТВЕННЫЙ БИЗНЕС, ОБЛАДАЮЩИЙ ПОЗИТИВНЫМ ИМИДЖЕМ И АКТИВНО ПРОПАГАНДИРУЮЩИЙ
ЗДОРОВЫЙ ОБРАЗ ЖИЗНИ
Обучающие и прочие проекты
СОБСТВЕННЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ
ПАРТНЕРСКИЕ МЕРОПРИЯТИЯ
ЗСД ФЕСТ
БОЛЬШОЙ ВЕЛОФЕСТИВАЛЬ
Традиционный велозаезд, соревнования
для детей, зоны активностей, призы,
подарки и многое другое
НА РАБОТУ НА ВЕЛОСИПЕДЕ
2K участников
БОЛЬШОЙ ВЕЛОПАРАД
БИЗНЕС-ВОЯЖ
Заезды для предпринимателей СанктПетербурга на велосипедах /
электросамокатах
ОТКРЫТИЕ ВЕЛОСЕЗОНА
30 участников
ПРИМОРСКАЯ ВОСЬМЕРКА
Источники: данные «ВелоДрайв»
20

21.

СОДЕРЖАНИЕ:
Резюме
Рынок
Описание компании
Финансовые показатели
Стратегия
Инвестиционное предложение

22.

Отчет о прибылях и убытках
ОПиУ (2017 - 2019), млн рублей:
2017
2018
2019
Выручка
415
566
562
(271)
(368)
(359)
Валовая прибыль (убыток)
143
198
203
Рентабельность по валовой прибыли
35%
35%
36%
Коммерческие & управленческие расходы
(105)
(159)
(177)
Маркетинг
(9)
(17)
(18)
Логистика
(5)
(6)
(8)
Аренда + к.у.
(29)
(48)
(54)
ФОТ
(45)
(65)
(70)
Отчисления с ФОТ
(4)
(5)
(6)
Налоги
(1)
(1)
(1)
Прочие затраты
(12)
(17)
(20)
Прибыль (убыток) от продаж
39
40
26
Рентабельность продаж
9%
7%
5%
(1)
(1)
(17)
(12)
(12)
Прибыль (убыток) до налогообложения
21
28
13
Рентабельность по прибыли до налогообложения
5%
5%
2%
(1)
(3)
(6)
Чистая прибыль (убыток)
20
25
6
Рентабельность по чистой прибыли
5%
4%
1%
0
(15)
(3)
20
10
3
Себестоимость продаж
Затраты на финансовые услуги
Проценты
Текущий налог на прибыль
Дивиденды
Нераспределенная прибыль
Источники: данные «ВелоДрайв»
ВЫРУЧКА
Выручка компании в последние
годы растет на 10% ежегодно
Незначительное снижение в 2019
году связано с нетипично
холодным летом и теплой зимой
прошлого года
Прогнозируемая выручка по
итогам 2020 года – 945 млн руб.
ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Рентабельность по валовой
прибыли стабильно составляет
около 35%
Снижение выручки в 2019 году,
связанное с климатическими
условиями, повлекло за собой
снижение рентабельности по
прибыли от продаж
22

23.

СОДЕРЖАНИЕ:
Резюме
Рынок
Описание компании
Финансовые показатели
Стратегия
Инвестиционное предложение

24.

Стратегия развития компании: сценарий органического роста
«ВЕЛОДРАЙВ» ПЛАНИРУЕТ УВЕЛИЧИТЬ ВЫРУЧКУ ЗА СЧЕТ ОТКРЫТИЯ СОБСТВЕННЫХ И ФРАНЧАЙЗИНГОВЫХ МАГАЗИНОВ ФОРМАТА
ГИПЕРМАРКЕТ, А ТАКЖЕ РАСШИРЕНИЯ ТЕКУЩИХ ТОЧЕК ПРОДАЖ
ЗАПУСК НОВЫХ МАГАЗИНОВ
ПРОГНОЗ ВЫРУЧКИ «ВЕЛОДРАЙВ», млн рублей
График запуска новых магазинов и привлечения франчайзи:
2020
2021
2022
2023
2024
Франчайзи
+10
+5
+5
+5
Собственные
Итого по франшизе
Итого собственных
24
9
+1
+1
+2
29
34
39
10
11
1 704
36
138
13
1 413
28
121
РАСШИРЕНИЕ МАГАЗИНОВ
К 2025 году планируется переход еще одного магазина сети
«ВелоДрайв» к формату велосипедного гипермаркета
Переход к единому формату гипермаркета отразится как на
выручке компании, так и на эффективности бизнеса.
Рентабельность велосипедных гипермаркетов
«ВелоДрайв» в среднем в 1,5 раза выше рентабельности
велосипедных магазинов компании меньшего размера.
НАРАЩИВАНИЕ ПРИСУТСТВИЯ В ОНЛАЙН-СЕГМЕНТЕ
Развитие интернет-магазина позволит увеличить продажи
по всей России
Источники: стратегия «ВелоДрайв»
2 259
46
156
Выручка по собственным точкам продаж
Выручка по интернет-магазину
Выручка по оптовым поставкам
Выручка по направлению франшизы
945
13
90
94
1 070
17
107
126
562
10
73 16
821
2020
2021
287
184
1 609
1 080
749
448
1 243
463
2019
2022
2023
2024
24

25.

Стратегия развития компании: увеличение рентабельности
ПУТЕМ ИЗМЕНЕНИЯ ФОРМАТА МАГАЗИНОВ, ДИВЕРСИФИКАЦИИ ПРОДАЖ И МАРКЕТИНГОВЫХ АКТИВНОСТЕЙ КОМПАНИЯ СМОЖЕТ
СУЩЕСТВЕННО УВЕЛИЧИТЬ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ БИЗНЕСА
ИЗМЕНЕНИЕ ФОРМАТА
Рентабельность велосипедных
гипермаркетов «ВелоДрайв» в среднем
в 1,5 раза выше рентабельности
велосипедных магазинов компании
меньшего размера
ДИВЕРСИФИКАЦИЯ
Расширение ассортимента за счет
товаров с большей наценкой также
позволит повысить эффективность
бизнеса
Запуск собственной марки по велоаксессуарам и велосипедам (2022-23
гг.)
Поставки велосипедов в сервисы
доставки и курьерские службы
Развитие сервисных услуг
ПРОГНОЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ, %
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Рентабельность по валовой прибыли
36%
35%
35%
35%
35%
35%
Рентабельность по EBITDA
5%
8%
8%
9%
11%
13%
1,1%
5,7%
6,1%
7,5%
9,5%
11,2%
Рентабельность по чистой прибыли
ПРОГНОЗ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ, млн рублей
254
162
106
ИНТЕРНЕТ-МАРКЕТИНГ
Использование маркетинговых
инструментов, в частности – интернетмаркетинга позволит нарастить объем
продаж интернет-магазина, которые
являются более рентабельными
Источники: стратегия «ВелоДрайв»
54
65
6
2019
2020
2021
2022
2023
2024
25

26.

Маркетинговая стратегия компании
ОСНОВНЫЕ МАРКЕТИНГОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ:
Стимулирование сбыта
Акции «Кибермесяц», «Веложара», «Ночь распродаж
велосипедов», День рождения «ВелоДрайв»
Акции на День защиты детей, День России, 1 сентября.
Рекламная кампания по «Сезонному хранению велосипедов»
Рекламная кампания «Новогодняя распродажа»
СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ЗАДАЧИ ДО 2025
Расширение ассортимента спортивных товаров: sup,
тренажеры, батуты, товары для фитнеса и атлетики, сноуборды
и пр.
Повышение качества обслуживания клиентов: работа с
колл-центром по мониторингу совершённых покупок онлайн и в
рознице.
Создание отдела качества обслуживания. Разработка чеклистов, инструкций, проработка системы оценки уровня
качества.
Повышение мобильности бизнеса: внедрение полноценной
услуги «Выездной механик», «Выездная лавка» (по области).
Внедрение дополнительных каналов связи с клиентами:
whats app, telegram и пр.
Расширение базы для e-mail- рассылок, push – уведомлений
на сайте.
Расширение cpa-сетей.
Расширение товарных сетей.
Внедрение новой бонусной системы.
Выгрузка товаров в социальные сети.
Стимулирования сбыта новыми акциями.
Продвижение бренда компании как работодателя.
Создание школы обучения сотрудников (школа ВелоДрайв)
B2BРеклама
SMM
Youtube канал
Товарные площадки (Маркет, Google Shopping, Близко)
Наружная реклама (билборды)
Кросс-промо (Dodo-Pizza, Fitness House, Mama Roma)
Реклама в газетах (Metro) и на радио (Проект Energyвелик на
NRJ)
Реклама и торговые кампании в Яндекс и Google
Мероприятия
Источники: стратегия «ВелоДрайв»
26

27.

Прогноз финансовых результатов компании (2021-2024)
Выручка (розничные продажи)
млн руб.
Выручка (интернет-магазин)
млн руб.
Выручка (оптовые продажи)
млн руб.
Выручка (франшиза)
млн руб.
ВЫРУЧКА ВСЕГО
млн руб.
СЕБЕСТОИМОСТЬ ПРОДАЖ ВСЕГО
млн руб.
Валовая прибыль (убыток)
млн руб.
2021
2022
2023
2024
1 080
184
121
28
1 413
(914)
499
35%
(371)
1 243
287
138
36
1 704
(1 105)
599
35%
(412)
1 609
448
156
46
2 259
(1 468)
790
35%
(502)
Коммерческие & управленческие расходы
млн руб.
821
126
107
17
1 070
(696)
374
35%
(290)
Маркетинг
млн руб.
(48)
(64)
(77)
(102)
Логистика
млн руб.
(21)
(27)
(33)
(43)
Аренда + к.у.
млн руб.
(73)
(90)
(98)
(122)
ФОТ
млн руб.
(76)
(85)
(83)
(82)
Отчисления с ФОТ
млн руб.
(11)
(25)
(25)
(25)
Налоги
млн руб.
(2)
(3)
(3)
(4)
47%
Прочие затраты
млн руб.
(59)
(78)
(94)
(124)
CAGR: ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
EBITDA
млн руб.
84
8%
(5)
127
9%
(2)
(2)
(3)
120
(14)
106
7,5%
186
11%
289
13%
(3)
(4)
179
(17)
162
9,5%
(7)
(6)
277
(23)
254
11,2%
Рентабельность по валовой прибыли
Рентабельность по EBITDA
%
%
Проценты к уплате
млн руб.
Амортизация
млн руб.
Затраты на финансовые услуги
млн руб.
Прибыль (убыток) до налогообложения
млн руб.
Текущий налог на прибыль
млн руб.
Чистая прибыль (убыток)
млн руб.
Рентабельность по чистой прибыли
Источники: стратегия «ВелоДрайв»
%
(3)
76
(11)
65
6,1%
КЛЮЧЕВЫЕ МЕТРИКИ:
24%
CAGR: ВЫРУЧКА
2-кратный рост выручки от
розничных продаж за счет открытия
новых и расширения текущих
магазинов
Рост рентабельности по чистой
прибыли с 6% до 11% за счет роста
эффективности
* CAGR – среднегодовой темп роста
27

28.

Стратегия развития компании: сценарий с привлечением инвестиций
ПРИВЛЕЧЕНИЕ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ПОЗВОЛИТ УВЕЛИЧИТЬ ВЫРУЧКУ В 2,6 РАЗА ОТНОСИТЕЛЬНО ПРОГНОЗА
ОРГАНИЧЕСКОГО РОСТА ЗА СЧЕТ ОТКРЫТИЯ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ МАГАЗИНОВ (+14) И ПРИВЛЕЧЕНИЯ НОВЫХ ФРАНЧАЙЗИ (+15)
ПЛАН РАСШИРЕНИЯ ПРИ УСЛОВИИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ
ИНВЕСТИЦИЙ
График запуска новых магазинов и привлечения франчайзи:
2020
2022
2023
2024
+10
+3
+10
+5
+10
+5
+10
+5
Итого по франшизе
24
34
44
54
Итого собственных
12
17
22
27
Франчайзи
Собственные
2021
ПРОГНОЗ ВЫРУЧКИ «ВЕЛОДРАЙВ» ПРИ УСЛОВИИ ИНВЕСТИЦИЙ В
РАЗВИТИЕ, млн рублей
4 107
148 43
287
НЕОБХОДИМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В РАЗВИТИЕ
2 702 29
184 126
350-500
млн рублей
562
73 16 10
463
2019
Источники: стратегия «ВелоДрайв»
5 796
172 60
448
Выручка по собственным точкам продаж
Выручка по интернет-магазину
Выручка по оптовым поставкам
Выручка по направлению франшизы
945
13
94 90
1 485 17
126 107
5 116
3 629
2 363
1 235
749
2020
2021
2022
2023
2024
28

29.

СОДЕРЖАНИЕ:
Резюме
Рынок
Описание компании
Финансовые показатели
Стратегия
Инвестиционное предложение

30.

Мультипликаторы EV/Sales похожих компаний
По отчетности публичных компаний
Компания
Мультипликатор
(EV/Sales1)
Рыночная капитализация
Детский мир (Россия)
Dick’s Sporting Goods (США)
₽84 300 млн
1,15
$4 880 млн
0,80
По сделкам M&A
Компания-цель
Компания-инвестор
Страна
Год сделки
Содержание
сделки
Сумма сделки
Мультипликатор
(EV/Sales1)
Chapman’s
Angling
Angling Direct
2019
Приобретение
100% бизнеса
$2 млн
0,47
XXL Sport &
Villmark
Altor Equity
Partners
2019
Приобретение 5%
бизнеса
$20 млн
0,90
Intersport
Flashgpcom
2016
Приобретение
100% бизнеса
₽200 млн
0,393
Go Sport
Спортмастер
2019
Приобретение
100% бизнеса
€40 млн2
0,133
СРЕДНЕЕ ЗНАЧЕНИЕ МУЛЬТИПЛИКАТОРА4:
1 - Стоимость компании/ Выручка
2 - Оценка Infoline
0,59
3 – Используется предположение о среднерыночном значении чистого долга, как % от EV
4 - Рассчитано на выборке из 5 сделок M&A и 6 публичных компаний (включая приведенные на слайде)
Источники: IQ Capital, Yahoo Finance
30

31.

Мультипликаторы EV/EBITDA похожих компаний
По отчетности публичных компаний
Компания
Мультипликатор
(EV/EBITDA1)
Рыночная капитализация
₽84 300 млн
7,03
Dick’s Sporting Goods (США)
$4 880 млн
8,80
Foot Locker, Inc. (США)
$3 430 млн
10,35
₽113 080 млн
5,36
Детский мир (Россия)
МВидео (Россия)
СРЕДНЕЕ ЗНАЧЕНИЕ МУЛЬТИПЛИКАТОРА2:
6,95
1 - Стоимость компании/ Прибыль до вычета налогов и процентов + Амортизация
2 - Рассчитано на выборке из 6 публичных компаний (включая приведенные на слайде)
31
Источники: IQ Capital, Yahoo Finance

32.

Оценка стоимости компании
ОЦЕНКА ПО МУЛЬТИПЛИКАТОРУ EV/SALES
ОЦЕНКА ПО МУЛЬТИПЛИКАТОРУ EV/EBITDA
Значение мультипликатора рассчитано на основании
закрытых сделок M&A по компаниям-аналогам
(сегмент Sporting Goods Retail) и анализа публичных
компаний.
Значение мультипликатора рассчитано на основании
анализа отчетности и рыночной капитализации
публичных компаний.
Мультипликаторы EV/EBITDA
Мультипликаторы EV/SALES
0,11x
3,37x
1,15x
6,95x
0,59x
min
Прогноз Выручки
на 2020 год:
945
10,35x
min
max
max
Мультипликатор:
Прогноз чистого долга
на конец 2020 года
Прогноз EBITDA
на 2020 год:
Мультипликатор:
Прогноз чистого долга
на конец 2020 года
0,59
87
71
6,95
87
млн рублей
млн рублей
млн рублей
474 млн руб.
х 0,5
442 млн руб.
Средняя оценка компании
по двум методам
млн рублей
409 млн руб.
х 0,5
- 45% дисконт1
252 млн руб.
Итоговая оценка
1 – Дисконт применяется в связи с полным выходом собственника из бизнеса
32

33.

Инвестиционное предложение
Оценка стоимости бизнеса
252 млн руб.
1
Собственник рассматривает возможность
продажи мажоритарной доли в бизнесе
стратегическому инвестору
2
Помимо этого, Собственник рассматривает
возможность привлечения дополнительных
инвестиций в совместное развитие Компании (по
согласованию со стратегическим партнером)
3
В долгосрочной перспективе Собственник предполагает
совместное развитие бизнеса со стратегическим партнером, с
возможностью последующей полной продажи своей доли через
3-5 лет
CASH-OUT 1
CASH-IN
CASH-OUT 2

34.

Контакты
Кирилл Остапенко
ВелоДрайв, владелец, CEO
Вадим Баткин
Senior Advisors, Партнер
Консультант по привлечению инвестиций
Тел. +7 921 420 7101
Тел. +7 921 646 4720
[email protected]
34