Деньги. Инфляция. Антиинфляционная политика государства

1. ТЕМА № 10 . Лекция № 12

Деньги. Инфляция.
Антиинфляционная политика
государства
Вопросы:
1. Деньги, их сущность и функции.
2. Денежная система. Денежное
обращение.
3. Инфляция. Антиинфляционная
политика государства

2. Цели лекции:

1. Раскрыть сущность денег, их виды и функции. Дать
понятие денежной системы, денежного обращения,
закона денежного обращения.
2. Раскрыть сущность инфляции, ее причины и
последствия.
3. Ознакомиться с антиинфляционной стратегией и
тактикой государства.

3. Законодательная база

1.Конституция Российской Федерации. Ст. 75
2.Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1. Ст.
140
3.Закон «О центральном банке Российской Федерации
(Банке России)» №86-ФЗ от 10.07.2002. Глава 6. Ст. 27-30.
4.Закон «О валютном регулировании и валютном контроле»
№173-ФЗ от 10.12.2003.
5.Закон «О банках и банковской деятельности» №395-1 от
02.12.1990. (ред. от 26.07.2017)
6. Закон «О противодействии легализации (отмыванию)
доходов, полученных преступным путем, и
финансированию терроризма» №115-ФЗ от 07.08.2001.
7. Закон «О национальной платежной системе» №161-ФЗ
от 27.06.2011 (ред. От 18.07.2017)

4. 1. Деньги, их сущность и функции

5. Вопрос 1. Возникновение денег

Во-первых, есть теории, рассматривающие деньги, как
результат соглашения между людьми (господствовали до
конца 18 века, есть сторонники и сегодня). Разновидность
этой теории – номиналистическая теория денег, согласно
которой деньги создаются государством, их стоимость
определяется номиналом.
Во-вторых, есть теории, рассматривающие деньги, как
результат развития отношений обмена от бартера (Т –Т1),
до торговли (обмен, опосредуемый деньгами: Т-Д-Т1) на
основе углубления ОРТ, экономии трансакционных издержек.
Бартер –
обмен
товара на
товар без
использован
ия денег
Появление и
использование
товарных
денег:
это скот, меха,
шкуры,
жемчужины,
т.д.
Золото и
серебро:
Делимость
Компактность
Однородность
Сохранность
Традиции
золот Символические
о
Неполноценные
Фидуциарные
фиатные

6. Сущность денег Деньги – это всеобщий эквивалент; – это признаваемое всеми абсолютно ликвидное средство обмена; – предметы и

активы, служащие средством
обращения, единицей счета, средством накопления
Чтобы быть деньгами, предметы и активы должны
обладать 3 свойствами:
1)общее признание;
2)всеобщая обмениваемость;
3)абсолютная ликвидность
– то есть их можно использовать в сделках без
дополнительных издержек и процедур, а также они имеют
фиксированную номинальную стоимость

7.

Сущность денег проявляется в их
функциях:
1.Мера стоимости, ценности, полезности.
Приравнивание товара к определенной сумме денег дает
количественное измерение его стоимости, ценности.
Денежное выражение стоимости – это цена.
2. Средство обращения.
Деньги выступают как посредник в обмене: Т – Д – Т
3.Средство накопления, образования
сбережений.
4. Средство платежа.
Движение денег не сопровождается встречным движением
товаров, услуг – кредит, налоги, дары, пожертвования, т.д.
5. Мировые деньги
Средство международных расчетов. В мировом масштабе
платежный оборот обслуживается так называемыми свободно
используемыми валютами.

8. Виды денег

Полноценные деньги
•Товарные
•Металлические
( Au, Ag)
Неполноценные,
символические деньги
•Металлические –
разменная монета;
•Бумажные – казначейские
билеты, ассигнации с
принудительным курсом,
выпускаемые
государством
•Кредитные
•Электронные деньги

9.

Кредитные деньги - знаки
стоимости, возникшие на основе кредита;
которые выступают в обращении как
долговые обязательства эмитирующего
их субъекта:
Вексель
Банкнота
Депозитные деньги
Чек
Платежные карты

10. 2. Денежная система. Денежное обращение

11.

12.

13. Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных денежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в

экономике.
Измеряется при помощи денежных агрегатов
Денежные агрегаты различаются по их ликвидности:
М0 – произносится как «М-ноль» – наличные деньги вне банков;
М1 – включает М0 плюс остатки средств на расчетных, текущих и
иных счетах до востребования населения, нефинансовых и
финансовых (кроме кредитных) организаций;
М2 – равен агрегату М1 плюс остатки на счетах срочных
депозитов;
М3 – включает в себя агрегат М2 плюс сберегательные вклады,
сертификаты и государственные облигации.
М4 – включает М3 плюс средства в иностранной валюте,
населения, банков, предприятий и организаций.
РФ. 01.04.2019: М-ноль 8,9 трлн.руб. (19,4% от М-2);
Безналичный компонент составил 37, 2 трлн.руб. (80,6 % М-2)
М-2 составил 46,1 трлн. руб. // ВВП РФ 2018 103,6 трлн. руб.

14.

Денежная
система
сложившаяся
исторически и закрепленная законодательно
форма организации денежного обращения в
стране.
Элементы денежной системы:
1.Денежная единица – установленный в законодательном порядке
денежный знак, принятый в стране за единицу.
2.Масштаб цен – весовое количество металла (Au, Ag), принятое в
стране как денежная единица. Деление ден. единицы на более
мелкие части.
3.Эмиссионная система – законодательно закрепленный порядок
выпуска денег в обращение и изъятия из обращения, а также
учреждения, его обслуживающие.
4.Виды денег- формируются исторически.
5.Платежная система – совокупность правил, процедур,
технической инфраструктуры, обеспечивающих перевод стоимости
от одного субъекта экономики к другому.
6.Институты
денежной
системы
–
государственные
и
негосударственные
учреждения,
регулирующие
денежное
обращение.

15. Особенности современных денежных систем

• Демонетизация золота – утрата золотом денежных
функций
• Преобладание кредитных денег в обращении
• Преобладает безналичный денежный оборот
• Эмиссия денег происходит не только для нужд
товарного оборота, но и исходя из потребностей
государства
• Появились электронные деньги, используемые в
электронных платежных системах
• Государство осуществляет регулирование денежных
отношений, а также использует денежные
инструменты для регулирования экономики
• Денежные рычаги используются как средство
санкционного давления

16. 3. Инфляция. Антиинфляционная политика государства

17.

• Инфляция – это повышение общего
уровня цен и падение покупательной
способности национальной денежной
единицы.
• Сущность инфляции связывают с
несоответствием между денежной и
товарной массой в обращении, с
дисбалансом между финансовыми и
реальными потоками в экономике страны,
со структурными проблемами
национальной экономики.

18. По формам проявления различают открытую и подавленную инфляцию

Формы проявления открытой инфляции:
тенденция роста общего уровня цен;
падение покупательной способности ден. единицы;
падение курса национальной валюты по
отношению к иностранным валютам со стабильной
покупательной способностью;
рост номинальных процентных ставок;
рост номинальной заработной платы.
Формы проявления подавленной инфляции:
усиление товарного дефицита;
рост объемов вынужденных сбережений;
появление теневого рынка.

19. 1. Индексы цен 2. Темпы инфляции

Показатели измерения открытой
инфляции:
1. Индексы цен
2. Темпы инфляции
Показатели скрытой инфляции:
соотношение цен, контролируемых государством, с
ценами свободного рынка (теневого)
вероятность осуществления нужной покупки
затраты времени на поиск товара
объем вынужденных сбережений.
Явление, противоположное инфляции, называется
дефляцией - общее падение цен и издержек.
Замедление темпов роста цен называется
дезинфляцией.

20. Изменение общего уровня цен, РФ 2012-2018 гг

2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Индексдефлято
р ВВП
108,3 104,8
106,6
107,3
103,6
105,5
110,0
Индекс
потребит
ельских
цен
106,6 106,5
111,4
112,8
105,4
103,7
102,9

21. Причины инфляции разнообразны:

• Дефицит государственного бюджета
• Политика ЦБ, повлекшая чрезмерную
кредитно-денежную эмиссию
• Несовершенство рынков
• Инфляционный эффект инвестиций
• Милитаризация экономики
• Инфляционные ожидания экономических
субъектов
• Импорт инфляции

22. Классификация инфляционных процессов I. В зависимости от темпов роста цен:

• умеренная, управляемая или ползучая
инфляция (меньше 10% в год)
• галопирующая инфляция (10%-200% в
год)
• гиперинфляция (более 200% в год)

23. II. По источникам инфляции:

Инфляция спроса
AS
P
AD2
P2
P1
AD2
AD1
AD1
Y1
Y2 Y
потенц
Y

24.

Инфляция издержек (предложения )
AS1
P
AS2
AD
P2
Р1
A
D
Y2 Y1
Y

25. III. По формам проявления:

• открытая
• подавленная
IV. По соответствию темпов роста цен на
различные товарные группы
• сбалансированная
• несбалансированная
V. По предсказуемости :
• ожидаемая
• неожидаемая

26. Кривая Филлипса

Обратная зависимость между инфляцией и безработицей
была обнаружена профессором Лондонской школы
экономики Олбаном Филлипсом на основе исследований
статистических данных по Великобритании за 1861-1957 г.
P
Р – темп инфляции,
U – уровень безработицы
Ph
В
P2
А
P1
Ph
U2
U
U1

27. Социальные и экономические последствия инфляции

искажение ценовых сигналов
перераспределение доходов и богатства между
экономическими субъектами и их группами
размывание социальных программ
экономические субъекты уплачивают «инфляционный налог»
возникает явление «бегства от денег»
• долларизация экономики
• примитивизация экономики, деградация ее отраслевой и
воспроизводственной структуры
• обесцениваются денежные сбережения, подрывается база
инвестиционного процесса и обновления основного капитала.
Блокируются возможности финансирования НТП.

28. Антиинфляционная политика – это совокупность денежно-кредитных, бюджетных, налоговых мер, программ стабилизации и действий по

регулированию и распределению доходов,
тактического и стратегического характера,
направленных на удержание темпов роста
общего уровня цен в стране в приемлемых
рамках.

29. I. Антиинфляционная стратегия включает:

• долгосрочную денежно-кредитную
политику таргетирования денежной массы
• взвешенную бюджетную стратегию
• стимулирование совокупного предложения
• создание конкурентной среды и условий
для развития предпринимательства

30. II. Тактические меры – это те шаги, которые должно сделать государство, чтобы получить отдачу через сравнительно короткий

промежуток времени.
Делятся на две группы:
• Меры, призванные увеличить совокупное
предложение без адекватного расширения
совокупного спроса
• Меры, призванные снизить текущий спрос без
соответствующего снижения предложения

31. Методы борьбы с инфляцией:

Прямые
(административные):
• установление различных
ограничений (лимитов)
• издание нормативнозаконодательных актов, в т.ч. и
законов о проведении денежных
реформ
• прямое и непосредственное
регулирование кредитов и их
распределение государством
• государственное регулирование
цен
• государственное регулирование
пределов роста заработной
платы (замораживание).
Косвенные методы:
• регулирование денежного
предложения
• регулирование процентных
ставок
• обязательные денежные
резервы коммерческих банков
• операции на открытом рынке
ценных бумаг

32. Выводы по лекции:

• Деньги – неотъемлемый элемент рыночной экономики,
они выполняют ряд функций, находятся в движении,
образуя денежное обращение, принимают разные формы
и виды. В каждой стране формируется своя денежная
система.
• Нарушение закона денежного обращения, структурные
диспропорции в экономике приводят к инфляции.
• Инфляция имеет разные причины, принимает различные
формы, вызывает серьезные социально-экономические
последствия, требует проведения специальной
антиинфляционной политики.
• Мировой опыт подтверждает приоритетность цели
снижения инфляции в экономической политике, а также
свидетельствует о наличии богатого арсенала
инструментов для ее достижения.