Сущность и этапы процедуры банкротства экономического субъекта

1.

Тема «Сущность и этапы процедуры
банкротства экономического
субъекта»
Автор: Ефременко Юлия Петровна
1

2. План лекции

ПЛАН ЛЕКЦИИ
1.
2.
3.
4.
Понятие несостоятельности (банкротства) и
нормативно-правовое
регулирование
банкротства.
Причины и последствия несостоятельности
(банкротства).
Этапы процедуры банкротства.
Методы и подходы к прогнозированию
банкротства.
2

3. 1. Понятие несостоятельности (банкротства) и нормативно-правовое регулирование банкротства

1. ПОНЯТИЕ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) И
НОРМАТИВНО-ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
БАНКРОТСТВА
Нормативно-правовое
регулирование
банкротства
осуществляется на основе следующих актов:
Гражданский кодекс Российской Федерации
Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)»
Постановление Правительства РФ от 29.05.2004 № 257 «Об
обеспечении интересов Российской Федерации как
кредитора в деле о банкротстве и в процедурах,
применяемых в деле о банкротстве»
Распоряжение Федерального управления по делам о
несостоятельности при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994
№ 31-р «Об утверждении Методических положений по
оценке финансового состояния предприятий и
установлению неудовлетворительной структуры баланса»

4.

Банкротство - это признанная арбитражным судом
неспособность
должника
в
полном
объеме
удовлетворять требования кредиторов по денежным
обязательствам и (или) исполнять обязанность по
уплате других обязательных платежей.

5.

Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить
требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате
выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или
работавших по трудовому договору, и (или) исполнить
обязанность
по
уплате
обязательных
платежей,
если
соответствующие обязательства и (или) обязанность не
исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны
были быть исполнены.
Причины неплатежеспособности юридического лица
Экономические
показатели
Политическая
ситуация в
стране
Внутренние
факторы
Косвенные
причины
5

6. Последствия банкротства

ПОСЛЕДСТВИЯ БАНКРОТСТВА
Потеря
места
работы
наемных
работников
Риск
потери
имущества
самим
должником
Потеря части
вложений
кредиторами
Ухудшение
экономической
среды
Задолженность
перед бюджетом
Привлечение к
административной
или уголовной
ответственности
6

7. Основные виды банкротства предприятия

ОСНОВНЫЕ ВИДЫ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ
Реальное
Виды
Техническое
Преднамеренное
Криминальное
Фиктивное
Неправомерное
7

8.

Признаки
несостоятельности
компании
Формальные
Неформальные
Документальные
Косвенные
8

9. Неформальные признаки

НЕФОРМАЛЬНЫЕ ПРИЗНАКИ
Документальные признаки основываются
показателях и включают в себя:
на
бухгалтерских
Систематический срыв сроков подачи документов и их ненадлежащее
качество;
Сильные сдвиги в экономическом балансе;
Увеличение размера дебиторской задолженности в накоплениях;
Изменчивость в количестве материальных резервов;
Увеличение объема непроведенных выплат, предназначенных для
инвесторов, сотрудников или каких-либо финансовых органов.
Косвенные
показатели
базируются
на
организационных
моментах. Например, постоянные реформы в области
стратегического планирования деятельности дают повод
усомниться в надежности компании
9

10. Формальные признаки

ФОРМАЛЬНЫЕ ПРИЗНАКИ
Самым
главным
формальным
признаком
несостоятельности
предприятия
является
его
неспособность платить по счетам и исполнять
финансовые обязательства. В отношении таких
компаний возбуждается соответствующее судебное
разбирательство.
Процедура банкротства предприятия в Российской
Федерации может начаться в случае, если сумма
долга будет равна 300000 руб.
10

11.

11

12.

Этапы банкротства предприятия
Наблюдение
назначение временного управляющего,
способного беспристрастно оценить, хватит
ли имеющихся активов для погашения
всех задолженностей и судебных издержек
Оздоровление
направлено на восстановление
платежеспособности юридического лица и
осуществления выплат кредиторам
Внешнее управление
имеет такую же функцию, как и
оздоровление. При этом для ведения дел
компании судом назначается сторонний
управляющий
Конкурсное производство
завершает процедуру признания
несостоятельности, после проведения
которой, на конкурсной основе выбирается
новый временный руководитель.
Управляющий должен будет оценить
принадлежащее компании имущество,
провести его инвентаризацию и погасить
кредиторские задолженности
Мировое соглашение
альтернативный вариант окончания
процедуры банкротства, при котором все
стороны договариваются полюбовно без
дальнейшего судебного разбирательства.
12

13. Порядок признания организации банкротом

ПОРЯДОК ПРИЗНАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ БАНКРОТОМ
Прокурор,
должник
или
кредитор
подает
соответствующее заявление в суд, на основании
которого возбуждается судебное производство о
банкротстве;
Происходит
судебное
разбирательство,
устанавливающее причины возникновения этой
ситуации и варианты ее разрешения;
Арбитражный суд выносит решение по делу (об
отклонении, приостановлении, удовлетворении)
13

14.

Коэффициенты, определяющие финансовое положение
Степень
платежеспособно
сти по текущим
обязательствам
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициенты,
характеризующие
платежеспособность
должника
Коэффициент
текущей
ликвидности
Показатель
обеспеченности
обязательств
должника его
активами
14

15.

Коэффициент
автономии
(финансовой
независимости)
Доля
просроченной
кредиторской
задолженности в
пассивах
Коэффициенты,
характеризующие
финансовую
устойчивость
должника
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
активами
Показатель
отношения
дебиторской
задолженности к
совокупным
активам
15

16.

Коэффициенты, характеризующие
деловую активность должника:
Рентабельность
активов
Норма чистой
прибыли
16

17.

Виды реакции предприятия
при ухудшении
финансового состояния
защитная реакция
резкий
контроль
над
наступательная тактика
расходами разработка
новых
стратегий
и
(фактическое сокращение расходов), концепций, ребрендинг, обновление
сокращение
(закрытие) оборудования,
подразделений и филиалов субъекта, маркетинг,
перепродажа
снижение
эффективный
возможное
повышение
оборудования, цен, анализ новых рынков сбыта
стоимости
товара,
увольнение сотрудников.
17

18.

Санация
(меры по предупреждению банкротства)
Учредители
(участники)
должника
собственник
имущества
должника унитарного
предприятия
кредиторы и иные
лица
Лица,
обладающие
правом
предоставить
финансовую
помощь
должнику
18

19. Методы и основные этапы диагностики банкротства

МЕТОДЫ И ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ ДИАГНОСТИКИ
БАНКРОТСТВА
Диагностика
финансово-экономических
факторов,
приводящих предприятия к банкротству, может
осуществляться различными методами:
аналитическим
(основан
на
операциях
со
статистическими
данными,
проведении
диагностических
исследований
бесконтактными
методами с помощью статистической информации,
использовании методов комплексного анализа);
экспертным
(основан на обобщении оценок и
информации, данной экспертами, использовании
экспертных опросов);
методами
линейного
и
динамического
программирования
(для
определения
лучшей
комбинации ресурсов), а также
с использованием имитационных моделей.

20. 2. Методы и основные этапы диагностики банкротства

2. МЕТОДЫ И ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ ДИАГНОСТИКИ
БАНКРОТСТВА
Основные этапы диагностики банкротства
I.
Систематизация
основных
факторов,
обуславливающих
кризисное
финансовое
развитие
предприятия
II. Проведение комплексного анализа с использованием
специальных методов оценки влияния отдельных факторов
на кризисное финансовое развитие предприятия.
III.
Прогнозирование
развития
кризисного
финансового состояния предприятия под негативным
воздействием отдельных факторов.
IV. Прогнозирование способности предприятия к
нейтрализации
угрозы
банкротства
за
счет
внутреннего финансового потенциала.
V. Окончательное определение масштабов кризисного
финансового состояния предприятия.

21. Подходы к оценке вероятности банкротства

ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ ВЕРОЯТНОСТИ
БАНКРОТСТВА
Использование системы формализованных и
неформализованных критериев, определяемых
субъективной оценкой экспертов.
Прогнозирование
состояния
неплатежеспособности согласно методическим
рекомендациям.
Построение
линейных
многофакторных
регрессивных уравнений.