Similar presentations:
Равновесие товарного рынка
1. ТЕМА 2: Равновесие товарного рынка
2. Содержание лекции:
1. Субъекты товарного рынка. Компонентысовокупных расходов.
2. Функция потребления. Функция сбережений.
Факторы, определяющие динамику
потребления и сбережений.
3. Инвестиции: виды, факторы определяющие
объем, функция спроса.
4. Инвестиции и доход. Мультипликатор и
акселератор инвестиций.
3. Содержание лекции (продолжение):
5. Равновесный объем национальноговыпуска: определение методами
сопоставления доходов и расходов и
инвестиций и сбережений. Парадокс
бережливости
6. Равновесие ВВП в условиях полной
занятости. Потенциальный уровень
реального ВВП. Рецессионный
(дефляционный) и инфляционный
разрывы.
4. 1. Субъекты товарного рынка. Компоненты совокупных расходов.
5. Субъекты товарного рынка
В закрытой экономике:• домашние хозяйства
• предпринимательский сектор
• государство
В открытой экономике добавляется:
• сектор заграницы
6. Компоненты совокупных расходов
Для закрытой экономики без государственногорегулирования:
Y=C+I
Для открытой экономики с государственным
регулированием:
Y = C + I + G + Xn
7. 2. Функция потребления. Функция сбережений. Факторы, определяющие динамику потребления и сбережений.
8. Потребление – та часть дохода, которую домашние хозяйства тратят на покупку потребительских товаров. C = C(YD)
9. Функция потребления
C = a + b YD,где С – потребительские расходы,
а – автономное потребление,
b – предельная склонность к потреблению,
YD = (Y – T) - располагаемый доход,
Y – доход,
Т – налоговые отчисления.
10. Автономное потребление – потребление, которое не зависит от дохода
11.
Предельная склонность к потреблению(MPC) (в формуле b): - доля прироста
потребительских расходов, вызванная
предельно малым изменением располагаемого
дохода
MPC = ∆C/∆YD
12. Графическая интерпретация функции потребления
С=YС
C = a + bYD
ΔС
a
ΔY
Y
13. Cбережения – та часть дохода, которую домашние хозяйства тратят на покупку активов, т.е.сберегают S = S(YD)
14. Функция сбережения:
S = - a + (1 - b)YD,где S – величина сбережений в частном секторе,
а – автономное потребление,
(1 –b) – предельная склонность к сбережению,
YD = (Y – T) - располагаемый доход;
Y – доход,
Т – налоговые отчисления,
15.
Предельная склонность к сбережению (MPS) доля прироста сбережений, вызванная предельномалым изменением располагаемого дохода
MPS = ∆S/∆YD
16. Графическая интерпретация функции сбережения
SS = -a + (1 - b) YD
ΔS
ΔY
Y
-a
17. Графическаяинтерпретация функций потребления и сбережения
С,SC=Y
C = a + bYD
а
S = -a + (1 - b) YD
Y
-a
18.
MPC + MPS = 1∆С/∆Yd + ∆S/∆Yd =
(∆С + ∆S)/∆Yd = ∆Yd/∆Yd = 1.
19. Факторы, определяющие величину потребления и сбережений домашних хозяйств:
доход домашних хозяйств;
уровень цен;
накопленное богатство;
величина потребительской задолженности;
экономические ожидания;
• уровень налогообложения.
20. Эмпирическая проверка теории потребления
• Потребительская функция для США запериод 1929-1941 (в млрд. долл. 1972 г.)
С = 47,6 + 0,73Y
• Потребительская функция для ФРГ
середины 1970 гг. (в млрд. марок):
С = 102,76 + 0,64Y
21. Эмпирическая проверка теории потребления
• Эта теория хорошо подтверждается приисследовании данных семейных бюджетов и
при анализе краткосрочных временных рядов,
но неприменима для анализа в длительном
периоде.
22. 3. Инвестиции: виды, факторы определяющие объем, функция спроса.
23.
Инвестиции – расходы на приобретениевновь созданных капитальных благ (новых
производственных зданий,
производственного оборудования и т. п.), а
также накопление запасов сырья для
производственного потребления и запасов
нереализованной готовой продукции.
24. Основные типы инвестиций:
• производственные инвестиции;• инвестиции в товарно-материальные запасы;
• инвестиции в жилищное строительство.
25. Валовые и чистые инвестиции
• валовые инвестиции предназначены длязамены устаревшего оборудования
(амортизация) и расширения производства;
• чистые инвестиции – разница между
валовыми инвестициями и суммой
амортизации основного капитала
26. Фактические и планируемые инвестиции:
– фактические инвестиции включаютпланируемые фирмами инвестиции и
незапланированные инвестиции.
– незапланированные инвестиции
представляют собой непредусмотренные
изменения инвестиций в товарноматериальные запасы.
27.
Критерий чистой дисконтированной стоимостипредполагает сравнение затрат млн. ден. ед. на
инвестиционный проект с дисконтированной
величиной будущего дохода.
Пример:
Стоимость проекта- 210 млн. ден. ед.
Срок эксплуатации – 10 лет
Ежегодный прирост дохода – 30 млн. ден. ед.
Ставка процента – 8
Сумма дополнительного дохода: 30 · 10 = 300 млн. ден. ед.
Дисконтированная величина будущего дохода:
(30/1,08 + 30/1,082 +….+ 30/1,0810) = 201,3 млн. ден. ед.
28. Функция автономных инвестиций:
I = e – dr,где:
е – автономные инвестиционные расходы,
определяемые внешними экономическими
факторами;
r – реальная ставка процента;
d – эмпирический коэффициент
чувствительности инвестиций к динамике
ставки процента
29. График функции автономных инвестиций:
II = e – dr
Y
30. Функция инвестиций (включая индуцированные инвестиции):
I = e – dr + γY,где
е – автономные инвестиционные расходы,
определяемые внешними экономическими
факторами;
r – реальная ставка процента
d – эмпирический коэффициент
чувствительности инвестиций к динамике
ставки процента;
γ – предельная склонность к инвестированию
31. Предельная склонность к инвестированию:
Доля прироста расходов на инвестиции влюбом изменении дохода:
γ = ΔI/ΔY,
где γ – предельная склонность к
инвестированию;
ΔI – прирост величины инвестиций;
ΔY – прирост дохода.
32. График функции инвестиций (включая индуцированные инвестиции):
II = e – dr + γY
Y
33. Факторы, определяющие динамику инвестиций фирм:
ожидаемая норма чистой прибыли;
реальная ставка процента;
изменения в технологии производства;
наличный основной капитал;
динамика совокупного дохода;
экономические ожидания;
уровень налогообложения.
34. Факторы нестабильности инвестиций
• Продолжительные сроки службыоборудования
• Нерегулярность инноваций
• Изменчивость прибылей
• Изменчивость экономических ожиданий
• Циклические изменения ВВП
35. 4. Инвестиции и доход. Мультипликатор и акселератор инвестиций
36.
Нестабильность инвестиций обусловливаетзначительные колебания величины совокупных
расходов и совокупного спроса,
которые усиливаются эффектом
мультипликации – ВВП изменяется на величину
большую, чем изменение дохода.
37. Мультипликатор инвестиций:
показывает на какую величину изменитсяобъем выпуска в результате изменения
инвестиций на одну денежную единицу.
Мультипликатор автономных инвестиций
равен:
1/(1 – MPC)
∆Y = ∆I /(1 – MPC)
38. Мультипликатор инвестиций (пример):
100 ден. ед.MPC х 100 ден. ед.
MPC2 х 100 ден. ед.
MPC3 х 100 ден. ед.
…
MPCn х 100 ден. ед.
100(1 + MPC + MPC2 + MPC3 + MPCn)
39. Мультипликатор инвестиций (пример):
Бесконечная геометрическаяпрогрессия
100(1 + MPC + MPC2 + MPC3 + MPCn) =
= 1/(1 – MPC) при lMPCl < 1
40.
АКСЕЛЕРАТОР — отношение между величинойчистых,
или
индуцированных,
инвестиций
(валовые
инвестиции
минус инвестиции на замещение), и темпом
изменения национального дохода. Быстрый
рост дохода и расходов на потребление
оказывает давление на существующие
производственные мощности и стимулирует
предпринимателей к инвестициям не только
на замещение существующего капитала (по
мере того, как он изнашивается), но и к
вложению средств в новые заводы и
оборудование,
чтобы
удовлетворить
повышение спроса.
41.
5. Равновесный объем производства :определение его методами
сопоставления доходов и расходов и
инвестиций и сбережений. Парадокс
бережливости
42. Определение равновесного объема производства методом сопоставления доходов и расходов:
Y=АEфактАЕ
C + I = АЕплан
C
D
АE0
I
0
Y1
Y0
Y2
Y
43. Определение равновесного объема производства методом сопоставления сбережений и инвестиций:
S,IS=Iфакт
D
Y1
Y0
Iплан
Y2
Y
44. Графическая интерпретация мультипликатора инвестиций:
S,IS
D2
I2
I1
D1
Y1
Y2
Y
45. Парадокс бережливости:
Попытка общества больше сберегатьоборачивается таким же или меньшим
объемом сбережений
46. Парадокс бережливости (сбережения остаются теми же)
S1S,I
D
S’
S0
S0
В
А
Y1
Y0
I
Y
47. Парадокс бережливости (сбережения уменьшаются):
S1S,I
S0
D
S0
S1
В
Y1
I
А
Y0
Y
48. Рост сбережений при росте инвестиций
S1S,I
D
S1
S0
В
А
Y1
Y0
S0
I1
I0
Y
49.
6. Равновесие ВВП в условиях полнойзанятости. Потенциальный уровень
реального ВВП. Рецессионный
(дефляционный) и инфляционный
разрывы.
50. Рецессионный (дефляционный) разрыв:
ЕY=АEфакт
АEфакт
Дефляционный
разрыв
АЕплан
C + I = АЕплан
E0
Y0
YE
Y
51. Рецессионный (дефляционный) разрыв:
Величина дефляционного разрыва равнаразнице между фактическими совокупными
расходами при уровне национального
производства при полной занятости и
запланированными совокупными расходами при
уровне национального производства при полной
занятости.
52. Инфляционный разрыв:
Y=АEфактЕ
C + I = АЕплан
E0
АЕ’план
АЕ’факт
Инфляционный
разрыв
YE
Y0
Y
53. Инфляционный разрыв:
Величина ифляционного разрыва равнаразнице между запланированными
совокупными расходами при уровне
национального производства при полной
занятости и фактическими совокупными
расходами при уровне национального
производства при полной занятости.
54. Вывод:
Величина совокупного спроса может бытьнедостаточной, чтобы обеспечить равновесие
экономики при уровне производства при полной
занятости, и в этом случае возникает спад
национального производства и безработица,
или избыточной, что приводит к развитию
инфляции.
55.
Y0 = YE – оптимальной равновесиеY0 < YE – дефляционный разрыв
Y0 > YE – инфляционный разрыв