Инвестиционные риски

1.

Инвестиционные риски:
понятие, сущность, виды, пути
снижения

2.

Инвестиционный
риск
–
это
вероятность
наступления неблагоприятного результата от
вложений.
Это может быть и потеря капитала, и потеря темпов
развития организации, и уступка позиций на рынке
конкурентам.

3.

По сферам проявления
инвестиционные риски делятся на:
1.
2.
3.
Технико-технологические (надежность оборудования, уровень автоматизации)
Экономические (состояние экономики, рыночная конъюнктура)
Политические (изменения в политической ситуации, политическое давление)
Социальные (социальная напряженность, забастовки, личностный риск)
Экологические
техногенные
природно-климатические
социально-бытовые
Законодательно-правововые (изменения действующего законодательства;
противоречивость, неполнота, незавершенность, неадекватность законодательноправовой базы)

4.

По источникам возникновения
инвестиционные риски делятся на:
Систематический (рыночный, недиверсифицируемый) риск, возникает для
всех участников инвестиционной деятельности и всех форм инвестирования.
Инвестор не может оказывать влияния на факторы при выборе объекта
инвестирования.
Несистематический (специфический, диверсифицируемый) риск характерен
для конкретного объекта инвестиро-вания или для деятельности конкретного
инвестора; может быть предотвращен за счет диверсификации проектов,
выбора оптимального инвестиционного портфеля либо эффективного
управления проектом.

5.

По формам проявления
инвестиционные риски
подразделяются:
1. Риски реального инвестирования, которые могут быть связаны
со следующими факторами:
перебои в поставке материалов и оборудования;
рост цен на инвестиционные товары;
выбор не квалифицированного или недобросовестного
подрядчика и другие факторы, задерживающие ввод объекта в
эксплуатацию или уменьшающие доход в процессе эксплуатации.
2. Риски финансового инвестирования, которые связаны со
следующими факторами:
непродуманный выбор финансовых инструментов;
непредвиденные изменения условий инвестирования и т.д.

6.

Инвестиционная деятельность характеризуется
рядом других инвестиционных рисков:
Инфляционный
Дефляционный
Рыночный
Операционный инвестиционный
Функциональный инвестиционный
Селективный инвестиционный
Риск ликвидности
Кредитный инвестиционный
Страновой

7.

Мероприятия по управлению
инвестиционными рисками:
1. Оценка качества деятельности посредника (сбор
информации и анализ технологий посредника)
2. Оценка функционирования посредника (абсолютная
и относительная)
3. Единовременное использование услуг нескольких
посредников
4. Получение контроля над деятельностью посредника
5. Страхование и хеджирование инвестиций
6. Отказ от посредника. Прямое участие инвестора на
рынке.

8.

Пути снижения инвестиционных
рисков:
Избежание риска – простое уклонение от
мероприятия, связанного с риском.
Удержание риска – оставление риска за инвестором,
т. е. на его ответственности.
Передача риска – передача ответственности за риск
кому-то другому, например страховой компании.
Снижение степени риска – сокращение вероятности
и объема потерь.

9.

Различные приемы снижения степени
инвестиционного риска:
Диверсификация – подбор комбинаций
инвестицион-ных проектов, когда достигается
взаимозависимость динамики доходов и
приемлемый уровень риска.
Приобретение дополнительной информации о
выборе и результатах (достоверность и полнота)
Лимитирование – установление предприятием
предельно допустимой суммы средств на
выполнение определенных операций
Самострахование
Страхование

10.

СПАСИБО ЗА
ВНИМАНИЕ!