Управление финансовым риском. Тема №6

1. Тема №6 Управление финансовым риском.

2.

1. Понятие и сущность финансового риска
2. Подходы к управлению риском.
3. Методы анализа рисков

3. Основные характеристики финансового риска

Экономическая природа.
Вероятность риска.
Неопределенность результата.
Объективность проявления.
Субъективность оценки.
Изменчивость уровня.
Ожидаемая неблагоприятность
результата.

4. Размахом вариации 

Размахом вариации

5. Дисперсия 

Дисперсия
где
где ki – доходность ценной бумаги или актива при i-ом варианте исхода событий;
- ожидаемая доходность ценной бумаги или актива
pi – вероятность i-го варианта исхода событий.

6.

7.

8.

9.

10. Среднее квадратичное отклонение

где ki – доходность ценной бумаги или актива при i -ом варианте исхода событий;
- ожидаемая доходность ценной бумаги или актива;
Pi – вероятность i-го варианта исхода событий.

11.

12.

13.

14.

15. Правило трех сигм

16. коэффициент вариации

σ – среднеквадратическое отклонение случайной величины;
- ожидаемое (среднее) значение случайной
величины.

17.

18. Ковариация

где ki – доходность ценной бумаги в i-ом периоде;
- ожидаемая (средняя) доходность ценной бумаги;
pi – доходность портфеля в i-ом периоде;
- ожидаемая (средняя) доходность портфеля;
n – количество наблюдений.

19.

20. Коэффициент корреляции

21.

22.

23. Бета-коэффициент

24.

25.

26. Графическая модель проведения анализа на основе имитационного моделирования (метод Монте-Карло)

27. Пример дерева решений

28. Графическая модель проведения анализа чувствительности проекта

29. Представление результатов анализа чувствительности проекта: паукообразная диаграмма

30. модель ценообразования на рынке капитальных финансовых активов, или модель оценки финансовых активов, — САРМ