Технико-экономический анализ деятельности предприятия. Анализ оборачиваемости оборотного капитала

1. «Технико-экономический анализ деятельности предприятия»

Гиндуллина Тамара Камильевна,
к.т.н., доцент кафедры АСУ

2. Анализ оборачиваемости оборотного капитала

3
2
4
Экономические результаты
производственной деятельности
Выход готовой
продукции
Поступление
исходных ресурсов
5
1
Поступление денежных средств
Расход денежных
средств
Финансовые результаты
производственной деятельности
8
6
7
1) ....Фаза закупок
2) ....Складирование поступивших товаров
3) ....Фаза производства
4) ....Складирование готовых изделий
5) ....Фаза сбыта
6) ....Фаза получения денежных средств
7) ....Фаза хранения денежных средств
8) ....Фаза использования денежных средств

3. Факторы, влияющие на длительность нахождения средств в обороте

Внешние факторы :
–
–
–
–
–
отраслевая принадлежность;
сфера деятельности организации;
масштаб деятельности организации;
влияние инфляционных процессов;
характер хозяйственных связей с партнерами.
Внутренние факторы:
– эффективность стратегии управления активами;
– ценовая политика организации;
– методика оценки товарно-материальных ценностей и за
пасов.

4. Виды оценок оборачиваемости

а) скорость оборот — количество оборотов, которое делают за
анализируемый период капитал организации или его
составляющие;
К ОБ
б)
оборота (выручки)
К
периодом оборота — средний срок, за который
возвращаются в хозяйственную деятельность организации
денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие
операции.
ПОБ
Д
К ОБ

5. Общие показатели оборачиваемости

Показатель
Коэффициент общей
оборачиваемости капитала
(ресурсоотдача)
Способ расчета
К ОБ _ кап
Период оборачиваемости
капитала
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств
Период оборачиваемости
оборотных средств
выручка _ от _ реализации
среднегодовая _ стоимость _ активов
ПОБ _ кап
К ОБ _ об _ с
Д
КОБ _ кап
выручка _ от _ реализации
среднегодовая _ стоимость _ оборотных _ активов
ПОБ _ об _ с
Д
КОБ _ об _ с

6. Общие показатели оборачиваемости

Показатель
Коэффициент отдачи
нематериальных активов
Способ расчета
К ОБ _ нма
Период оборачиваемости
нематериальных активов
выручка _ от _ реализации
среднегодовая _ стоимость __ нематериальных _ активов
ПОБ _ нма
Д
КОБ _ нма
Фондоотдача
ФО
выручка _ от _ реализации
среднегодовая _ стоимость _ основных _ средств
Период оборачиваемости
основных средств
ПОБ _ оc _ с
Д
ФО

7. Общие показатели оборачиваемости

Показатель
Способ расчета
Коэффициент отдачи
собственного капитала
К ОБ _ ск
выручка _ от _ реализации
среднегодовая _ стоимость __ собственного _ капитал
Период оборачиваемости
собственного капитала
Экономический эффект от
ускорения
оборачиваемости
капитала
ПОБ _ ск
Э
Д
КОБ _ ск
Сумма _ оборота _ факт
* Поб
Кол во _ дней _ в _ периоде

8. Показатели управления активами

Показатель
Оборачиваемость
материальных средств
(запасов)
Оборачиваемость
денежных средств
Коэффициент
оборачиваемости средств в
расчетах (ДЗ)
Срок погашения
дебиторской
задолженности
Способ расчета
ПОБ _ зап
средняя _ стоимость _ запасов t
выручка _ от _ реализации
ПОБ _ дс
К ОБ _ ДЗ
средняя _ стоимость _ ДС t
выручка _ от _ реализации
выручка _ от _ реализации
среднегодовая _ стоимость _ ДЗ
ПОБ _ ДЗ
средняя _ стоимость _ ДЗ t
выручка _ от _ реализации

9. Показатели управления активами

Показатель
Коэффициент
оборачиваемости КЗ
Срок погашения
кредиторской
задолженности
Период хранения
производственных запасов
Длительность хранения
готовой продукции на
складе
Способ расчета
К ОБ _ КЗ
выручка _ от _ реализации
среднегодовая _ стоимость _ КЗ
ПОБ _ КЗ
П Хр _ пр _ зап
П Хр _ ГП
средняя _ стоимость _ КЗ t
выручка _ от _ реализации
средняя _ стоимость _ запасов t
сумма _ материальных _ расходов,
отнесенных
_
на
_
производст
во
средние _ остатки _ готовой
t
продукции _ на _ складе
фактическая _ производственная
себестоимость _ проданной _ продукции

10. Пути роста оборачиваемости

Сокращение производственного
цикла
Улучшение организации
материально-технического
снабжения
Ускорение процессов отгрузки и
оформления расчетных документов
Сокращение времени нахождения
средств в дебиторской
задолженности

11. Основные этапы обращения денежных средств

12. Операционный цикл

Операционный цикл - период полного оборота
всей суммы оборотных активов, в процессе
которого происходит смена отдельных их видов.
предприятия
ПОЦ - продолжительность операционного цикла предприятия, в
днях;
ПОМЗ - продолжительность оборота запасов сырья, материалов и
других материальных факторов производства в составе оборотных
активов, в днях;
ПОГП - продолжительность оборота запасов готовой продукции, в
днях;
ПОдз - продолжительность инкассации текущей дебиторской
задолженности, в днях.

13. Производственный цикл

Производственный цикл
предприятия - период полного оборота
материальных элементов оборотных
активов, используемых для обслуживания
производственного процесса, начиная с
момента поступления сырья, материалов
и полуфабрикатов на предприятие и
заканчивая моментом отгрузки
изготовленной из них готовой продукции
покупателям.

14. Производственный цикл

ППЦ - продолжительность производственного цикла
предприятия, в днях;
ПОСМ - период оборота среднего запаса сырья, материалов и
полуфабрикатов, в днях;
ПОНЗ - период оборота среднего объема незавершенного
производства, в днях;
ПОГП - период оборота среднего запаса готовой продукции, в
днях;

15. Финансовый цикл

Финансовый цикл (цикл обращения
денежной наличности) - время, в
течение которого денежные
средства отвлечены из оборота.
(период времени между началом оплаты поставщикам
полученных от них сырья и материалов (погашением
кредиторской задолженности) и началом поступления
денежных средств от покупателей за поставленную им
продукцию (погашением дебиторской задолженности)).

16. Финансовый цикл

ПФЦ = ППЦ + ПОДЗ-ПОКЗ,
где ПФЦ - продолжительность финансового цикла (цикла
денежного оборота) предприятия, в днях; ППЦ продолжительность производственного цикла
предприятия, в днях;
ПОдз - средний период оборота текущей дебиторской
задолженности, в днях;
ПОКЗ - средний период оборота текущей кредиторской
задолженности, в днях.

17. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Задачи анализа финансовых
результатов
Источники информации
Анализ показателей прибыли
Анализ показателей рентабельности
Резервы увеличения прибыли и
рентабельности.

18. Показатели финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности
предприятия характеризуются суммой
полученной прибыли и уровнем
рентабельности.
Прибыль — это часть чистого дохода,
который непосредственно получают
субъекты хозяйствования после
реализации продукции

19. Основные задачи анализа финансовых результатов

систематический контроль за выполнением планов
реализации продукции и получением прибыли;
определение влияния как объективных, так субъективных
факторов на финансовые результаты;
выявление резервов увеличения суммы прибыли и
рентабельности;
разработка мероприятий по использованию выявленных
резервов;
оценка работы предприятия по использованию
возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
Установление целесообразности и эффективности
использования прибыли.

20. Основные источники информации

накладные на отгрузку продукции
данные аналитического
бухгалтерского учета
финансовая отчетность формы 2
"Отчет о прибылях и убытках«
соответствующие таблицы бизнесплана предприятия.

21. Финансовый результата

Прибыль — это положительный
финансовый результат деятельности
организации.
Убыток - отрицательный финансовый
результат деятельности организации
Прибыль (убыток) — это разница между
всеми доходами организации и всеми ее
расходами.

22. Анализ состава прибыли

Состав
Балансовой
прибыли
Прошедший год
Сум
ма,
Руб
Стр-ра, %
Отчетный год
Сумма, руб
Структура, %
Пл Фа Откл
ан кт
План
Факт
Откл
100
0
Балансовая Х00
прибыль
100
Х20
Х30
Х40 =
= Х20Х10
100
Прибыль от Х01
реализации
Х11 =
=(Х01/Х00)*
*100
Х21
Х31
Х41 =
= Х21Х11
Прибыль от Х02
проч.
реализации
Х12 =
=(Х02/Х00)*
*100
Х22
Х32
Внереализа Х03
ционная
прибыль
Х13 =
=(Х03/Х00)*
*100
Х23
Х33
Отчет.
период
в
сопост
ценах,
руб.
Изменение,
Сумма, Стр-ра,
Руб.
%
Х70
Х80 =
0
= Х70-Х00
Х51=
Х61=
Х71 =
=(Х21/Х20)* =(Х31/Х30)* = Х61-Х51
*100
*100
Х71
Х81 =
Х91 =
= Х71-Х01 = Х81-Х11
Х42 =
= Х22Х12
Х52=
Х62=
Х72 =
=(Х22/Х20)* =(Х32/Х30)* = Х62-Х52
*100
*100
Х72
Х820 =
Х92 =
= Х72-Х02 = Х82-Х12
Х43 =
= Х23Х13
Х53=
Х63=
Х73 =
=(Х23/Х20)* =(Х33/Х30)* = Х63-Х53
*100
*100
Х73
Х83 =
Х93 =
= Х73-Х03 = Х83-Х13

23. Факторы, влияющие на прибыль

24. Схема факторного анализа балансовой прибыли.

Балансовая прибыль
Прибыль
от реализации
V продаж
Изменение
остатков ГП
Выпуск ТП
Изменение
остатков отгр ГП
Структура РП
Цена РП
Себестоимость РП
Прибыль
от прочей реализации
Прибыль от реализации
ТМЦ
Прибыль от продажи
ОС и НМА
т.п.
Внереализационные
финансовые результаты
Прибыль от долевого участия
Прибыль от сдачи в аренду ОС
Прибыль (убытки) по
валютным операциям
Доходы по акциям, облигациям,
депозитам
Полученные и выплаченные
пени и штрафы
Убытки от списания
дебиторской задолженности
Убытки от стихийных бедствий

25. Показатели прибыли

маржинальная прибыль - разность между выручкой (нетто) и
прибыль от реализации продукции, товаров, услуг - разность
общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов
(брутто-прибыль, балансовая прибыль) - финансовые результаты
прямыми производственными затратами по реализованной продукции;
между суммой маржинальной прибыль и постоянными расходами
отчетного периода;
от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от
финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и
чрезвычайные доходы и расходы;
чистая прибыль - та ее часть, которая остается в распоряжении
капитализированная (нераспределенная) прибыль – часть чистой
потребляемая прибыль – та ее часть, которая расходуется на
предприятии после уплаты процентов, налогов, экономических санкций
и прочих обязательных отчислений;
прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;
выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные
программы

26. Направления анализа финансовых результатов

Исследование изменений каждого показателя за
текущий анализируемый период (горизонтальный
анализ);
Исследование структуры соответствующих
показателей и их изменений (вертикальный анализ,);
Изучение динамики изменения показателей за ряд
отчетных периодов (трендовый анализ);
Исследование влияния факторов на прибыль
(факторный анализ).

27. Механизм формирования показателей прибыли

Выручка (нетто) от реализации продукции,
товаров, услуг
-
Переменные расходы, приходящиеся на
реализованную продукцию
Маржинальная (валовая) прибыль
-
Постоянные расходы отчетного периода
Финансовый результат от реализации продукции
(услуг)
+
Сальдо прочих операционных доходов и расходов
Финансовый результат от операционной
деятельности
+
Прибыль от инвестиционной и финансовой
деятельности
Финансовый результат отчетного периода от
обычной деятельности
+
Чрезвычайные доходы и расходы
Общая сумма брутто-прибыли отчетного периода
до выплаты процентов и налогов
-
Проценты к уплате за используемые заемные ресурсы
Прибыль отчетного периода до налогообложения
Чистая прибыль
Капитализированная (нераспределенная) прибыль
-
Налог на прибыль и иные обязательные платежи
Потребленная прибыль

28. Анализ формирования прибыли

Показатель
За прошлый
период,
ден.ед.
За отчетный
период,
ден.ед.
Темп роста
1
2
3
4
Чистая выручка от реализации
продукции ( работ, услуг )
Х01
Х11
(Х01 / Х11) *100%
Затраты на производство и
реализацию продукции(работ,
услуг).
Х02
Х12
(Х02 / Х12) *100%
Прибыль ( убыток ) от реализации
продукции ( работ, услуг )
Х03
Х13
(Х03 / Х13) *100%
Результат от прочей реализации
Х04
Х14
(Х04 / Х14) *100%
Сальдо доходов и расходов от
внереализованных операций
Х05
Х15
(Х05 / Х15) *100%
Балансовая прибыль или убыток
отчетного периода
Х06
Х16
(Х06 / Х16) *100%
Х17
(Х07 / Х17) *100%
Чистая прибыль, остающаяся в
распоряжении предприятия
Х07

29. Анализ прибыли от реализации продукции и услуг

Прибыль от реализации
продукции (услуг)
Объем
продаж
Структура
продаж
Изменение
переходящих
запасов
готовой
продукции
Изменение
остатков
неоплаченной
продукции
Объем выпуска
продукции
Цена
реализации
Качество
продукции
Конъюнктура
рынка
Рынки сбыта
Инфляция
Сроки
реализации
продукции
Себестоимость
продукции
Ресурсоемкость
продукции
Цены на
ресурсы
Сумма
постоянных
затрат
Объем выпуска
продукции

30. Анализ прибыли от реализации продукции

n
Пр VPП * УД i * ( Ц i Ci )
i 1
Прi VPПi * ( Ц i Ci )
Вид
Кол-во РП ед.
продук
ции
Цена ед,
Руб.
Себестоим.
ед. в руб.
Прибыль от
РП,
тыс. Руб.
Откл. от плановой прибыли
тыс. руб.
общее В том числе
план
факт
план
факт
план
факт
план
факт
VРП
цены
Себес
том.
А
5700
4850
5000
5200
4000
4500
5700
3395
-2305 -850
+970
-2425
Б
5600
5300
6000
6100
5000
5120
5600
5194
-406
+530
-636
В
2700
3000
7000
7350
5700
5560
3510
5370
+1860 +390
Г
1900
2560
7500
7800
5900
5750
3040
5248
+2208 +1056 +768
Итого
15900 15760
-300
17850 19207 +1357 +296
+1050 +420
+384
+3318 -2257
содержит влияние как кол-ва,
так и структуры РП

31. Анализ прибыли от реализации продукции

Вид
продукции
Удельная
прибыль
(ед.) план,
руб.
Кол-во РП ед.
план
Структура РП
факт.
план
факт.
Факт
объем РП
(шт.)
в план
стр-ре
Прибыль
(тыс.руб.)
в
план
стрре
факт.
А
1000
5700
4850
0,36
0,31
5674
5700
5674
Б
1000
5600
5300
0,35
0,34
5516
5600
5516
В
1300
2700
3000
0,17
0,19
2679
3510
4563
Г
1600
1900
2560
0,12
0,16
1891
3040
4864
15900
15760
1
1
15760
17850
20617
Итого

32. Анализ рентабельности

Рентабельность – относительный
показатель, определяющий уровень
доходности бизнеса.
Показатели рентабельности
характеризуют эффективность
работы предприятия в целом,
доходность различных направлений
деятельности.

33. Виды показателей рентабельности:

1) показатели, характеризующие
окупаемость издержек производства
и инвестиционных проектов;
2) показатели, характеризующие
рентабельность продаж;
3) показатели, характеризующие
доходность капитала и его частей;

34. Рентабельность производственной деятельности

Характеризует окупаемость издержек
Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля,
затраченного на производство и реализацию продукции.
Пр
Rз
З
ЧП
Rз
З
Группы показателей рентабельности производственной деятельности:
• рентабельность предприятия
• рентабельность подразделений предприятия
• рентабельность производства
• рентабельность продукции
• рентабельность инвестиционных проектов

35. Рентабельность продаж (оборота)

Характеризует эффективность коммерческой деятельности.
Показывает сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.
Пр
Rп
В
ЧП
Rп
В
Группы показателей рентабельности продаж:
• рентабельность предприятия
• рентабельность подразделений предприятия
• рентабельность продукции

36. Рентабельность (доходность) капитала

Характеризует доходность капитала.
Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля капитала
Rк
Пр
K
Rк
ЧП
К
Группы показателей рентабельности капитала:
• рентабельность инвестированного капитала
• рентабельность собственного капитала
• рентабельность заемного капитала
• рентабельность основного капитала
• рентабельность оборотного капитала
•рентабельность перманентного капитала и т.д.

37. Показатели рентабельности

Показатель
Способ расчета
Рентабельность продаж
Чистая рентабельность
продаж
Валовая рентабельность
продаж
Rпродаж
Rчист _ продаж
Rвал_ продаж
Рентабельность активов
Rакт
прибыль _ от _ продаж
100%
выручка _ от _ реализации
чистая _ прибыль
100%
выручка _ от _ реализации
валовая _ прибыль
100%
выручка _ от _ реализации
чистая _ прибыль
100%
средняя _ стоимость _ активов

38. Показатели рентабельности

Показатель
Способ расчета
Рентабельность
собственного капитала
Рентабельность
перманентного капитала
Рентабельность
производственной
деятельности
Коэффициент
устойчивости
финансового роста
RСК
RПК
чистая _ прибыль
100%
средняя _ стоимость _ ПК
Rпр.д.
Rуфр
чистая _ прибыль
100%
средняя _ стоимость _ СК
прибыль _ от _ продаж
100%
затраты _ напроизводство
и
_
рализацию
_
продукции
чистая _ прибыль
дивиденды, _ выплаченные
акционерам
100%
средняя _ стоимость _ СК

39. Источники резервов увеличения прибыли

Резервы
увеличения
суммы прибыли
Увеличение
объема
реализации
продукции
Повышение цен
Снижение
себестоимости
продукции
Повышение качества
продукции
Поиск наиболее
выгодных рынков
сбыта
Реализация в более
оптимальные сроки

40. Резервы увеличения прибыли.

Резерв увеличения прибыли за счет увеличение объема
реализации продукции.
P П рп Р VPПi * П ед iф
Резерв увеличения прибыли за счет снижения себестоимости
продукции:
n
P Пс ( Р Сi (VPПiф P VPПi ))
i 1
Резерв за счет повышения цены:
Р ПРЦ ( Р Ц i * (V РПi факт Р V РП))

41. Резервы повышения рентабельности

Резерв повышения уровня рентабельности продукции:
Р R ПРОД
ПФ Р П
ПФ
RВ RФ
*100
*100
ЗФ
(V РПi В * Ci В )
Резерв повышении уровня рентабельности капитала:
Р RКАП
БП Ф Р БП
RВ RФ
* 100 RФ
К Ф Р К К ДОП

42. Спасибо за внимание