Методы оценки финансового состояния предприятия

1. Методы оценки финансового состояния предприятия

Научный руководитель
Мычкова И.К.
Студентка-дипломница
Кудрейко В.Н.

2.

Цель работы
Цель и задачи дипломной работы
рассмотреть методы
оценки финансового
состояния предприятия,
провести его
финансового анализа и
выявить резервы
улучшения финансового
состояния
рассмотреть
теоретические аспекты
оценки финансового
состояния организации
Задачи работы
провести оценку и
анализ финансового
состояния организации
выявить основные
резервы укрепления
финансового состояния
организации

3.

Объект и предмет
иссследований
Объект исследования – хозяйственная деятельность
ОАО «Могилевхимволокно».
Предмет исследования – методы оценки финансового
состояния ОАО «Могилевхимволокно».

4. Таблица 2.1 – Оценка финансово-экономических показателей деятельности ОАО «Могилевхимволокно» за 2015-2017 гг.

Таблица 2.1 – Оценка финансово-экономических показателей
деятельности ОАО «Могилевхимволокно» за 2015-2017 гг.
Темп роста, %
Показатель
Объем производства продукции (работ, услуг),
тыс. руб.
Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
тыс. руб.
Себестоимость продукции (работ, услуг), тыс.
руб.
Управленческие расходы, тыс. руб.
Расходы на реализацию, тыс. руб.
Прибыль от реализации продукции (работ,
услуг), тыс. руб.
Рентабельность продукции (работ, услуг), %
Рентабельность продаж, %
Фондоотдача, руб.
Продолжительность оборота, дни
Среднесписочная численность работников, чел.
Производительность труда, тыс. руб.
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
Коэффициент обеспеченности финансовых
2015 год
2016 год
2017 год
2016 г. к
2015 г.
2017 г. к
2016 г.
2017 г.
к
2015 г.
521 008
729 411
832 689
140,0
114,2
159,8
604 252
791 571
829 284
131,0
104,8
137,2
566 432
673 365
792 554
118,9
117,7
139,9
12 645
4 354
14 743
5 720
14 217
6 943
116,6
131,4
96,4
121,4
112,4
159,5
17 821
7 746
15 570
43,5
201,0
87,4
3,15
2,95
1,53
61,4
1,15
0,98
2,13
68,7
1,96
1,88
2,30
62,7
36,6
33,2
138,8
111,9
170,8
191,9
108,1
91,4
62,4
63,7
150,0
102,2
5 908
5 640
5 429
95,5
96,3
91,9
88,2
0,681
129,3
0,817
153,4
0,474
146,7
120,0
118,6
58,0
173,9
69,6
-0,469
-0,225
-1,110
47,9
494,1
236,9

5. Рисунок 2.2 – Структура активов ОАО «Могилевхимволокно» за 2015-2017 гг.

90,00
77,11
80,00
71,74
67,83
70,00
Структура, %
60,00
50,00
40,00
32,17
30,00
28,26
22,89
20,00
10,00
0,00
На конец 2015 г.
На конец 2016 г.
Долгосрочные активы
На конец 2017 г.
Краткосрочные активы
Рисунок 2.2 – Структура активов ОАО «Могилевхимволокно»
за 2015-2017 гг.

6. Рисунок 2.3 – Структура пассивов ОАО «Могилевхимволокно» за 2015-2017 гг.

60,00
52,22
48,62
50,00
41,50
39,40
40,00
Структура, %
48,28
37,65
30,00
20,00
11,98
10,00
14,07
6,28
0,00
На конец 2015 г.
Собственный капитал
На конец 2016 г.
Краткосрочные обязательства
На конец 2017 г.
Долгосрочные обязательства
Рисунок 2.3 – Структура пассивов ОАО «Могилевхимволокно»
за 2015-2017 гг.

7. Таблица 2.6 – Динамика показателей платежеспособности и ликвидности ОАО «Могилевхимволокно» за 2015-2017 гг.

Таблица 2.6 – Динамика показателей платежеспособности и ликвидности
ОАО «Могилевхимволокно» за 2015-2017 гг.
Показатель
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент промежуточной
ликвидности
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
Коэффициент обеспеченности
финансовых обязательств
На конец
2015 года
На конец
2016 года
На конец
2017 года
Изменение, +/2017 г.
от 2015 г.
0,681
0,817
0,474
-0,207
0,144
0,190
0,161
0,017
0,012
0,010
0,009
-0,003
-0,469
-0,225
-1,110
-0,641
0,478
0,514
0,624
0,146

8. Таблица 2.10 – Динамика показателей финансовой устойчивости ОАО «Могилевхимволокно» за 2015-2017 гг.

Таблица 2.10 – Динамика показателей финансовой устойчивости
ОАО «Могилевхимволокно» за 2015-2017 гг.
Показатель
На
На конец На конец
конец
2015 года 2016 года
2017 года
Изменение,
+/2017 г. от
2015 г.
1 Собственный капитал, тыс. руб.
251 126
250 903
202 293
-48 833
2 Валюта баланса, тыс. руб.
480 858
516 020
537 338
56 480
3 Заемный капитал, тыс. руб.
229 732
265 117
335 045
105 313
4 Долгосрочные обязательства, тыс. руб.
30 192
61 806
75 597
45 405
5 Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
199 540
203 311
259 448
59 908
5.1 Кредиторская задолженность, тыс. руб.
68 755
67 333
67 161
-1 594
6 Долгосрочные активы, тыс. руб.
7 Собственные оборотные средства, тыс. руб.
344 979
350 001
414 368
69 389
-63 661
-37 292
-136 478
-72 817
8 Коэффициент концентрации собственного капитала
0,522
0,486
0,376
-0,146
9 Коэффициент концентрации заемного капитала
0,478
0,514
0,624
0,146
10 Коэффициент финансовой зависимости
1,915
2,057
2,656
0,741
11 Коэффициент текущей задолженности
0,415
0,394
0,483
0,068
12 Коэффициент инвестирования
0,585
0,606
0,517
-0,068
13 Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом
1,093
0,946
0,604
-0,489
14 Коэффициент финансового левериджа
0,915
1,057
1,656
0,741
15 Коэффициент маневренности собственного оборотного
капитала
-0,254
-0,149
-0,675
-0,421
16 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
0,107
0,198
0,272
0,165
17 Коэффициент кредиторской задолженности
0,345
0,331
0,259
-0,086

9. Рисунок 2.4 – Динамика показателей оборачиваемости активов ОАО «Могилевхимволокно» за 2015-2017 гг.

Дни
300,0
266,1
250,0
228,6
226,7
204,7
200,0
165,9
158,0
150,0
100,0
50,0
33,1
29,3
13,6
30,9
26,9
29,2
29,0
16,4
14,2
0,0
Активов
2015 г.
Дебиторской задолженности
2016 г.
Долгосрочных активов
Запасов
2017 г.
Кредиторкой задолженности
Рисунок 2.4 – Динамика показателей оборачиваемости активов
ОАО «Могилевхимволокно» за 2015-2017 гг.

10. Рисунок 2.5 – Динамика показателей рентабельности ОАО «Могилевхимволокно» за 2015-2017 гг.

2,00
0,08
0,98
2015 г.
1,88
1,15
1,96
0,15
2016 г.
2017 г.
%
-3,00
-8,00
-13,00
-16,38
-18,00
Продаж
Продукции
Активов
Рисунок 2.5 – Динамика показателей рентабельности
ОАО «Могилевхимволокно» за 2015-2017 гг.

11.

Прогнозирование показателей
финансового состояния
предприятия
Мероприятия по повышению
устойчивости
финансового состояния
ОАО «Могилевхимволокно»
Повышение показателей
рентабельности и
оборачиваемости
Рост объемов реализации
продукции
Повышение показателей
финансовой устойчивости
Сбалансированность структуры
баланса предприятия
Повышение показателей
платежеспособности и
ликвидности
Нормирование запасов,
направленное на сокращение
запасов
Разработка политики скидок,
направленная на сокращение
дебиторской задолженности
Управление дебиторской и
кредиторской задолженностью
Применение схем факторинга
для сокращения времени
оборота дебиторской
задолженности

12. Таблица 3.1 – Результаты моделирования тенденции изменения показателей финансового состояния ОАО «Могилевхимволокно»

Таблица 3.1 – Результаты моделирования тенденции изменения показателей
финансового состояния ОАО «Могилевхимволокно»
Трендовая модель
Прогноз на
2019 г.
y1 = -0,0729t + 0,6074
0,376
y2 = 0,0729t + 0,3926
0,624
Коэффициент текущей задолженности
y3 = 0,0339t + 0,3627
0,483
Коэффициент инвестирования
y4 = -0,0339t + 0,6373
0,517
Коэффициент финансового левериджа
y5 = 0,3707t + 0,4678
1,656
Коэффициент текущей ликвидности
у6 = -0,1035t + 0,8642
0,474
Коэффициент промежуточной ликвидности
у7 = 0,0084t + 0,1477
0,161
Коэффициент оборачиваемости
краткосрочных активов
y8 = -0,0649t + 5,7473
5,74
Рентабельность продукции, %
y9 = -0,5908t + 3,2687
1,96
Показатель
Коэффициент концентрации собственного
капитала
Коэффициент концентрации заемного
капитала

13. Таблица 3.9 – Расчет резервов улучшения финансового состояния ОАО «Могилевхимволокно»

Таблица 3.9 – Расчет резервов улучшения финансового состояния
ОАО «Могилевхимволокно»
Показатель
Выручка от реализации продукции, услуг, тыс. руб.
Себестоимость реализованной продукции, услуг, тыс.
руб.
Прибыль от реализации продукции, услуг, тыс. руб.
Рентабельность продукции, %
Среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб.
Продолжительность оборота запасов, дни
Среднегодовая стоимость краткосрочных активов, тыс.
руб.
Продолжительность оборота краткосрочных активов,
дни
Собственный капитал, тыс. руб.
Валюта баланса, тыс. руб.
Коэффициент концентрации собственного капитала
Коэффициент концентрации заемного капитала
Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент финансового левериджа
2017 год
829 284
Прогноз
832 702
Резерв
3 418
792 554
795 820
3 266
15 570
15 721
151
1,96
1,98
0,01
66 719,0
59 640,0
-7 079,0
29,0
25,8
-3,2
144 494,5
135 055,6
-9 439
62,7
58,4
-4,3
202 293
202 425
132
537 338
537 470
132
0,376
0,377
0,001
0,624
0,623
-0,001
2,656
2,655
-0,001
1,656
1,655
-0,001

14.

Спасибо за внимание!