Оценка финансовой деятельности организации

1. Оценка финансовой деятельности организации

Выполнил:
Руководитель:

2. Цель и задачи исследования

Цель –проведение оценки финансовой деятельности организации
на основе программного продукта ФИНЭКАНАЛИЗ.
Для достижения данной цели определены следующие задачи:
– изучить теоретические основы оценки финансовой деятельности
организации;
– выбрать методику проведения оценки;
– провести оценку ликвидности баланса и деловой активности
ООО «ВИКСЕЛЛ»;
– осуществить анализ эффективности использования чистых
активов ООО «ВИКСЕЛЛ»
– рассчитать эффект финансового рычага «ВИКСЕЛЛ»
– провести оценку цены капитала

3. Показатели деловой активности

8. Коэффициент отдачи собственного капитала (Д8),
обороты
7. Фондоотдача (Д7), обороты
6. Коэффициент отдачи нематериальных активов (Д6),
обороты
5. Доля оборотных активов в общей величине
капитала (Д5), коэф.
4. Продолжительность оборота оборотных активов
(Д4), дни
3. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
(Д3), обороты
2. Продолжительность оборота капитала (Д2), дни
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала
(Д1) (ресурсоотдача), обороты
-200
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
1.
3.
Коэффициен
4.
5. Доля
6.
8.
Коэффициен
2.
т общей
Продолжител оборотных Коэффициен
Коэффициен
т
Продолжител
7.
ьность
активов в
т отдачи
т отдачи
оборачиваем
ьность
Фондоотдача
оборачиваем
ости
оборота
общей
нематериаль
собственного
(Д7),
ости
оборота
капитала
оборотных
величине ных активов
капитала
мобильных
капитала
обороты
активов (Д4), капитала
(Д6),
(Д8),
(Д1)
(Д2), дни средств (Д3),
(ресурсоотда
дни
(Д5), коэф.
обороты
обороты
обороты
ча), обороты
Изменение
1,4
-22
3,494
-20
-0,004
518,206
8,708
-0,727
За 2019 год
3,75
98
5,879
70
0,74
1598,921
29,415
7,626
За 2018 год
2,333
120
2,384
90
0,7
1080,715
20,707
8,353

4. Показатели управления материальными запасами ООО «Викселл»

3. Доля запасов в общей величине оборотных активов
(Д15), коэф.
2. Продолжительность оборота (срок хранения)
запасов (Д12), дни
1. Коэффициент оборачиваемости материальных
средств (Д9), обороты
-40
Изменение
За 2019 год
За 2018 год
-20
1. Коэффициент оборачиваемости
материальных средств (Д9),
обороты
1,135
3,465
2,33
0
20
40
60
80
100
120
140
2. Продолжительность оборота
(срок хранения) запасов (Д12), дни
3. Доля запасов в общей величине
оборотных активов (Д15), коэф.
-17
103
120
0,017
0,757
0,74

5. Показатели управления дебиторской и кредиторской задолженностью

70
60
50
40
30
20
10
0
-10
-20
-30
-40
За 2018 год
За 2019 год
Изменение
1. Коэффициент
оборачиваемости
средств в расчетах
(Д19)
2. Срок
оборачиваемости
средств в расчетах
(Д22), дни
15,858
22,375
6,517
28
19
-9
3. Оборачиваемость 4. Период погашения
кредиторской
кредиторской
задолженности
задолженности
(Д25), обороты
(Д26), дни
8,058
10,573
2,515
53
41
-12
5. Соотношение
дебиторской и
кредиторской
задолженности
(Д27), коэф.
0,514
0,446
-0,068
6. Коэффициент
оборачиваемости
денежных средств
(Д28)
62,664
36,7
-26,264

6. Оценка ликвидности

Фактические соотношения на начало анализируемого периода
(257856)
А1<П1(810614)
(8329)
А2<П2(295742)
(1299207)
А3>П3(20250)
(595366)
А4<П4(1034152)
Текущая ликвидность: ТЛ = -840171 тыс. руб.
Перспективная ликвидность: ПЛ = 1278957 тыс.
руб.
ТЛ = (257856+8329)-(810614+295742)=-840171
ПЛ =(1299207-20250)=1278957
Фактические соответствие на конец анализируемого периода
Текущая ликвидность: ТЛ = -511522 тыс. руб.
Перспективная ликвидность: ПЛ = 1698425 тыс.
руб.
ТЛ =(388058+15690)- (907015+8255)=-511522
ПЛ =(1719358-20933)=1698425
(388058)
А1<П1(907015)
(15690)
А2>П2(8255)
(1719358)
А3>П3(20933)
(430713)
А4<П4(1668299)

7. Соотношение стоимости чистых активов и уставного капитала, тыс. руб. в компании «ООО Викселл»

1800000
1600000
1400000
1200000
1000000
800000
600000
400000
200000
0
Минимальны
й размер
уставного
капитала
За 2018 год
За 2019 год
100
100
Разница
между
стоимостью
чистых
активов и
минимальны
м размером
уставного
капитала
881744
1599370
Разница
между
стоимостью
чистых
активов и
суммой
уставного и
резервного
капитала
833751
1548977
Разница
между
стоимостью
чистых
активов и
уставного
капитала
Резервный
капитал
Стоимость
чистых
активов
Уставный
капитал
835989
1560305
2449
2449
881833
1598470
48865
48267

8. Показатели эффективности «ООО Викселл» использования чистых активов

70
60
50
40
30
20
10
0
-10
-20
За 2018 год
За 2019 год
Отклонение, +/-
Оборачиваемость чистых
активов, об
7,937
8,344
-0,407
Рентабельность чистых
активов, %
51,539
-12,763
64,302
Чистая рентабельность, %
8,382
-1,611
9,993

9. Расчет эффекта финансового рычага

2500000
2000000
1500000
1000000
500000
0
-500000
1.
Прибы
ль до
налого 10.
обложе Коэфф
ния и ициент
расход финанс
ов по ового
привле рычага
чению
заемны
х…
За 2018 год -103338 1,477
За 2019 год 788998 0,907
Изменение 892336 -0,57
6.
7.
9.
Расход Средне
Средне
13.
3.
4.
ы в годова
годова
11.
Рентаб
Рентаб Расход
связи с
я
я
Эффек 12.
8. Цена
ельнос
ельнос
по
исполь баланс
баланс
т
Чистая
заемно
ть
ть
налогу
зовани овая
овая
финанс прибы
го
собств
совоку
на
ем
величи
величи
ового ль тыс.
капита
енного
пных прибы
заемно
на
на
рычага руб.
ла, %
капита
активо ль тыс.
го
заемно
собств
,%
ла, %
в, %
руб.
капита
го
енного
ла тыс. капита
капита
руб.
ла…
ла…
-7,778 -100916 -11,754 2146268 -4,888 -20445 0,167 19023 1279235 1,599 866035
23,996 597605 50,433 2259017 35,879 162099 0,214 28208 1083979 2,736 1185048
31,774 698521 62,173 112749 40767 182544 0,047 9185 -195256 1,137 319013
2.
Средне
годова
я
баланс
овая
величи
на всех
активо
в тыс.
руб.
5.
Уровен
ь
налого
обложе
ния
прибы
ли,
коэфф
ициент

10. Динамическая оценка цены капитала

Наименование показателя
Значение
1. Предельная цена капитала, %
0.966
2. Предельная эффективность капитала
8.092

11. Расчет средневзвешенной стоимости (цены) капитала «ООО Викселл»

Наименование
показателя
Сумма, тыс. руб.
Затраты на
привлечение,
тыс. руб.
Доля источника в
структуре пассива
Цена источника, %
2018
2019 2018 2019
810614
907015
0
0
0
0
0.499
0.464
0
0
0
0
0
0
6.69
20.69
0
0
0
0
5472
8255
0
0
0
0
0.003
0.003
0
0
5. Кредиты и прочие
долгосрочные
финансовые
обязательства
299470
0
19023
29207
6.574
0.143
0
0.939
0
6. Акционерный
капитал
636591
666168
0
655
0
0.1
0.309
0.263
0
0.026
31021
57888
0
0
0
0
0.015
0.024
0
0
8. Нераспределенная
прибыль
357340
944243
0
16308
8
0
19.248
0.121
0.338
0
6.506
Совокупные пассивы
216075
8
260450
2
19023
19295
0
1,0
1,0
wacc
0.939
wacc
6.532
1. Кредиторская
задолженность
2. Задолженность по
налогам
3. Прочие
краткосрочные
обязательства
7. Резервы
2018
x
2019
2018
Взвешенная стоимость
источника, %
x
x
2019
2018
2019

12.

Спасибо за внимание!