Similar presentations:
Анализ финансовой отчетности
1. Анализ финансовой отчетности
2. Цель анализа
получение ключевых (наиболееинформативных) параметров дающих
объективную и наиболее точную картину
финансового состояния и финансовых
результатов деятельности предприятия.
3. Объекты анализа
- финансовое состояние;- финансовые результаты;
- деловая отчётность и т.д.
4. Функции анализа
* своевременная и объективная оценка финансового состоянияпредприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин
их образования;
* выявление факторов и причин достигнутого состояния;
* подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в
области финансов;
* выявление и мобилизация резервов улучшения финансового со-
стояния предприятия и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности;
* прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка
моделей финансового состояния при разнообразных вариантах
использования ресурсов.
5. Информационная база анализа
*бухгалтерский баланс (форма № 1);*отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
*отчет об изменениях капитала (форма № 3);
*отчет о движении денежных средств (форма № 4);
*Пояснения к бухгалтерскому балансу (форма № 5)
и т.д.
6. Требования к отчетности
достоверность - отражение реальных процессов и фактов хозяйственнойдеятельности;
полнота отражения информации о финансовом положении организации,
финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом
положении;
нейтральность информации, содержащейся в отчетности - исключение
одностороннего удовлетворения интересов каких-либо групп пользователей
бухгалтерской отчетности;
последовательность означает, что организация должна придерживаться
принятого ею содержания форм отчетности от одного отчетного периода к другому.
Внесение корректив допускается в исключительных случаях, например, при
изменении вида деятельности. Такие изменения должны быть раскрыты в
пояснениях к бухгалтерскому Балансу и Отчету о прибылях и убытках вместе с
указанием причин;
сопоставимость данных за предыдущий и отчетный период, представленных в
отчетности. Если данные за предыдущий период несопоставимы с данными за
отчетный, то первые подлежат корректировке исходя из правил бухгалтерского
учета. Эта корректировка должна быть раскрыта в пояснениях к бухгалтерскому
Балансу и Отчету о прибылях и убытках;
существенность - показатели считаются существенными, если их нераскрытие
может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей,
принимаемые на основе отчетной информации.
7. Аналитические возможности отчетности
По данным бухгалтерского Баланса можно осуществить следующиеаналитические процедуры:
* проанализировать состав, структуру и динамику активов (иму-
щества) и источников их формирования (собственных и заемных);
* путем сопоставления отдельных статей актива и пассива Баланса
оценить платежеспособность организации;
* на основе изучения соотношения величины собственного и заемного капитала оценить финансовую устойчивость предприятия;
По данным Отчета о прибылях и убытках можно оценить и
проанализировать:
* рентабельность капитала;
* эффективность использования собственных и заемных средств;
* оборачиваемость активов и изменение этих показателей;
* состав, структуру и динамику доходов и расходов.
8. Аналитические возможности отчетности
По данным Отчета об изменениях капитала проводится:* анализ динамики всех основных составляющих собственного
капитала (уставного, добавочного, резервного капитала,
нераспределенной прибыли);
* оценка изменения резервов, создаваемых организацией;
* оценка чистых активов и средств, полученных из бюджета и
внебюджетных фондов на финансирование расходов по обычным
видам деятельности и вложений во внеоборотные активы.
Отчет о движении денежных средств позволяет изучить денежные
потоки организации в виде поступлений (притоков) и расходования
(оттоков) денежных средств в разрезе текущей (обычной),
инвестиционной и финансовой деятельности за два года.
9. Аналитические возможности отчетности
Данные Пояснения к бухгалтерскому Балансу дают возможностьпроанализировать изменение величины:
* амортизируемого имущества (нематериальных активов, основных
средств);
* доходных вложений в материальные ценности;
* отдельных видов финансовых вложений;
* дебиторской и кредиторской задолженности;
* структуру и динамику расходов по обычным видам деятельности;
* расходов на НИОКР и освоение природных ресурсов;
* выданных и полученных обеспечений, а также средств целевого
финансирования и бюджетных кредитов.
* выявить факторы изменения показателей прибыли (от продаж до
налогообложения, чистой);
* рентабельность обычных видов деятельности.
10. Формы искажения отчетности
1. искажения, влияющие на ясность и достоверность информации, ноне затрагивающие величину финансового результата или собственного капитала организации (приемы вуалирования);
2. искажения, связанные, как правило, с получением неверного
значения финансового результата или собственного капитала (приемы
фальсификации).
Основными целями искажения бухгалтерской отчетности являются:
- преувеличение или преуменьшение результатов хозяйственной
деятельности за отчетный период;
- завышение суммы собственного капитала;
- сокрытие тех или иных особенностей в структуре имущества и
источников его формирования;
- ретуширование имущественного положения в результате завышения
объема ликвидных активов и занижения обязательств.
11. Виды искажения отчетности
Приемы вуалирования отчетности относятся следующие:1. объединение разнородных сумм в одной Балансовой
статье.
2. дробление суммы (размеры которой стремятся
сократить) и присоединение отдельных частей к другим
статьям;
3. компенсирование (погашение) статей актива и пассива
путем неправомерного зачета требований и
обязательств.
12. Виды искажения отчетности
Приемы фальсификации отчетности относятся:1. невключение в Баланс тех или иных статей, например,
отсутствие в Балансе производственного предприятия
статей «Затраты в незавершенном производстве» и
«Готовая продукция и товары для перепродажи» при
наличии реальных остатков незавершенного производства и готовой продукции на складе.
2. включение в Баланс сумм, подлежащих списанию,
например, включение в состав активов залежалой
готовой продукции или товаров для перепродажи с
истекшим сроком реализации;
3. произвольная оценка статей Баланса также приводит к
грубому искажению финансового результата и стоимости
имущества организации.
13. Методы анализа ФО
горизонтальный (динамический, временной) анализ - сравнение каждой позицииотчетности с предыдущим периодом;
вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых
показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом,
оценка изменения удельного веса отдельных статей по сравнению с предыдущим
периодом;
трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих
периодов и определение тренда (основной тенденции изменения показателя, очищенной
от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов). С помощью
тренда определяются возможные значения показателей в будущих периодах, т.е. строятся
прогнозы в отношении финансового состояния организации в перспективе;
коэффициентный анализ (анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет
отношений статей отчетности и определение взаимосвязей показателей;
сравнительный (пространственный) анализ — сравнение показателей финансового
состояния и финансовых результатов деятельности организации с показателями
конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;
факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный
показатель с помощью детерминированных и стохастических методов исследования
14. Анализ бухгалтерского баланса
1.оценка тенденции изменения имущественного и финансового
положения организации;
2. определение общее увеличение (уменьшение) стоимости имущества и источников его формирования;
3. выявление сдвиги в структуре активов и пассивов организации;
4. устанавление, за счет каких источников в большей степени осуществляется приток новых средств (собственных и заемных) и в какие
активы (внеоборотные или оборотные) эти новые средства в основном
вложены.
15. Показатели сравнительного бухгалтерского баланса
1. показатели структуры Баланса (удельные веса различныхстатей актива и пассива);
2. показатели динамики Баланса (абсолютные отклонения
значений статей Баланса на конец периода по сравнению с
началом);
3. показатели динамики структуры Баланса (изменения
удельных весов статей актива и пассива, сложившихся на
конец года, по сравнению с его началом).
16. Важнейшие характеристики финансового состояния организации
1. общая стоимость имущества (активов, капитала) организации равна валюте Баланса;2.стоимость иммобилизованных (внеоборотных) активов равна итогу раздела I Баланса;
3. стоимость оборотных (мобильных, текущих) активов (оборотного капитала) равна
итогу раздела II Баланса за минусом Долгосрочной дебиторской задолженности;
4. стоимость материальных оборотных средств равна значению статьи «Запасы»;
5. величина дебиторской задолженности равна;
6. величина абсолютно ликвидных и приравненных к ним средств равна сумме денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений;
7. стоимость собственного капитала равна сумме значений раздела III Баланса «Капитал и
резервы» и статей «Доходы будущих периодов» и «Оценочные обязательства»;
8. величина заемного капитала равна сумме значений итогов разделов IV «Долгосрочные
обязательства» и V «Краткосрочные обязательства» Баланса за минусом доходов будущих
периодов и оценочных обязательств;
9. величина долгосрочных кредитов, займов и прочих обязательств, предназначенных, как
правило, для формирования внеоборотных активов, равна итогу раздела IV Баланса
«Долгосрочные обязательства» (стр. 590);
величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для
формирования оборотных активов;
10. величина кредиторской задолженности и иных краткосрочных обязательств
17. «Золотое правило» экономики
18. Анализ ликвидности баланса
АктивыПассивы
А1
П1
А2
П2
А3
П3
А4
П4
А1 ( наиболее ликвидные активы) - денежные средства;
А2 (быстрореализуемые активы) - краткосрочная дебиторская
задолженность;
А3 (медленно реализуемые активы) - запасы и долгосрочная дебиторская
задолженность;
А4 (трудно реализуемые активы) - внеоборотные активы и НДС по
приобретенным ценностям.
П1 (наиболее срочные обязательства) - кредиторская задолженность;
П2 (краткосрочные обязательства) - краткосрочные займы и кредиты;
П3 (долгосрочные обязательства) - отсутствуют;
П4 (постоянные (устойчивые) пассивы) - капитал и резервы.
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4
19. Коэффициенты ликвидности
1. Коэффициент абсолютной ликвидностиКал =
Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения
Краткосрочная задолженность
Рекомендованное значение данного коэффициента – от 0,2 до 0,5.
2. Коэффициент быстрой ликвидности
ДС КФВ ДЗ
КЗ
Кбл = ,
Рекомендованное значение данного коэффициента 0,7-0,8.
3. Коэффициент текущей ликвидности
Текущие активы
Ктл = =Текущие обязательс тва
Рекомендуемым значением данного коэффициента считается
2,0 – 2,5.