Россия в системе мирового хозяйства

1.

Россия в системе мирового
хозяйства
Архипов Алексей Юрьевич,
д.э.н., профессор, и.о. зав. кафедрой
Международного бизнеса
Южного федерального университета

2. Модуль 3. Россия в международном движении капиталов, процессах международной миграции рабочей силы и международной

экономической интеграции
Тема 6. РФ в процессах международного движения
капитала.
6.1. РФ в процессах международного движения
предпринимательского капитала
6.2. РФ в процессах международного движения
ссудного капитала

3. Литература к модулю 3

1. Архипов А.Ю. , Павлов П.В., Татарова А.В. Институты особой экономической
зоны и приграничной торговли как структуры эффективного развития
международной инвестиционной деятельности: монография. - Таганрог: Издво ТТИ ЮФУ, 2011.
2. Евразийская интеграция: геостратегический аспект / под ред. Ю.М. Осипова,
А.Ю. Архипова, Е.С. Зотовой. М.; Ростов н/Д: Вузовская книга, 2014.
http://hsb.sfedu.ru/index.php?option=com_content&task=view&id=1124
3. Архипов А.Ю., Козлова Е.В. Национальная миграционная политика в динамике
глобализации рынка труда. Ростов н/Д: Фонд инноваций и экономических
технологий «Содействие – XXI век», 2016.
http://elibrary.ru/item.asp?id=25393153
4. Зубченко Л.А. Иностранные инвестиции: Учебное пособие. - М.: Книгодел,
2012.
5. Комаров В.В., Литвина Н.И. Мировая экономика. Прямые иностранные
инвестиции. - М.: ФГОУ ВПО РГАЗУ, 2012.
6. Метелёв С.Е. Международная трудовая миграция и нелегальная миграция в
России. - М.:ЮНИТИ-ДАНА; Закон и право, 2012.

4. 6.1. РФ в процессах международного движения предпринимательского капитала

•РФ как импортер прямых и портфельных
иностранных инвестиций
•Экспорт прямых и портфельных иностранных
инвестиций из России
•Государственное регулирование международного
движения предпринимательского капитала в РФ

5. РФ как импортер прямых и портфельных иностранных инвестиций

Наибольшая доля привлеченных прямых иностранных
инвестиций в 2014 г. приходилась на следующие виды
экономической деятельности:
финансовая деятельность (22,2%)
оптовая и розничная торговля (22,1%)
обрабатывающие производства (18,3%)
добыча полезных ископаемых (11,1%)
Продолжает
оставаться
крайне
неравномерным
распределение приходящих инвестиций по территории
отдельных регионов России.

6. Объем инвестиций, поступивших в экономику РФ от иностранных инвесторов по видам

2000
Млн.
долл.
США
2005
2011
2013
В
Млн. долл. В
Млн. долл. В
Млн.
процентах США
процентах США
процентах долл.
к итогу
к итогу
к итогу
США
В
процентах
к итогу
10958
100
53651
100
190643
100
170180
100
4429
40,4
13072
24,4
18415
9,66
26118
15,4
взносы в капитал
1060
9,7
10360
19,3
9080
4,76
9976
5,9
кредиты, полученные от заруб.
совладельцев организаций
2738
25,0
2165
4,0
7495
3,93
14581
8,6
прочие прямые инвестиции
631
5,7
547
1,1
1840
0,97
1557
0,9
портфельные инвестиции
145
1,3
453
0,8
805
0,42
1092
0,6
акции и паи
72
0,7
328
0,6
577
0,31
895
0,5
долговые ценные бумаги
72
0,6
125
0,2
219
0,11
186
0,1
6384
58,3
40126
74,8
171423
89,92
142970
84
торговые кредиты
1544
14,1
6025
11,2
27775
14,57
27345
16
прочие кредиты
4735
43,2
33745
62,9
139931
73,4
113950
67
105
1,0
356
0,7
3717
1,95
1675
1
Всего инвестиций
в том числе:
прямые инвестиции
из них:
из них:
прочие инвестиции
из них:
прочее
Составлено по данным Федеральной службы государственной статистики // www.gks.ru

7. Объем прямых инвестиций, поступивших в Россию в 2016 г. по основным странам-инвесторам

Страна
Место
Всего инвестиций
Млн. долл. США
В процентах
к итогу
32539
100
из них из стран:
16274
50
Кипр
5874
18
3
Багамы
5802
17,8
4
Бермуды
2551
7,8
5
Франция
1997
6,1
6
Швейцария
1842
5,6
1
Сингапур
2
Составлено по данным ЦБ РФ // www.cbr.ru
(по данным платежного баланса Российской Федерации - сальдо операций)

8. Объем прямых инвестиций, поступивших за рубеж из России в 2015 г.

Страна
Место
Всего инвестиций
Млн. долл. США
В процентах
к итогу
22188
100
из них в страны:
1
Кипр
4308
19,4
2
Виргинские острова
14,8
3
Турция
3296
1475
4
Финляндия
1454
6,5
5
Джерси
1258
6
Багамы
1028
4,6
7
Острова Кайман
4,2
8
США
934
819
Составлено по данным Федеральной службы государственной статистики // www.gks.ru
6,6
5,6
3,7

9. Государственное регулирование международного движения предпринимательского капитала в РФ:

ФЗ от 09.07.1999 N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской
Федерации»;
ФЗ от 25.02.1999 N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской
Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»;
ФЗ от 29.10.1998 N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»;
ФЗ от 30.12.1995 N 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции»;
ФЗ от 10.12.2003 N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном
контроле»
ФЗ от 10.07.2002 N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации
(Банке России)»;
ежегодные программы государственных внешних заимствований РФ
и др.

10. 6.2. РФ в процессах международного движения ссудного капитала

Внешний долг РФ
РФ как кредитор на международном рынке ссудных
капиталов
Вывоз капитала из РФ

11. Внешний долг РФ

• Внешний долг — определяется как сумма
государственного и корпоративного долга перед
нерезидентами.
• Динамика государственного внешнего долга России
имеет тенденцию к снижению.
• Но при этом с 1994 г. внешний долг растет за счет
значительного увеличения корпоративного долга.

12. Внешний долг органов государственного управления РФ в 1994-2017 гг., млрд. долл. США

160
140
120
100
80
60
40
20
0
Составлено по данным Центрального Банка РФ // www.cbr.ru

13. Структура государственного внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 01.01.2015

Категория долга
млн. долларов
США
Государственный внешний долг Российской Федерации (включая
обязательства бывшего Союза ССР, принятые Российской Федерацией )
49 987,4
Задолженность перед официальными многосторонними кредиторами
952,4
Задолженность перед официальными кредиторами - не членами
Парижского клуба
805,3
Задолженность перед официальными кредиторами - бывшими странами
СЭВ
414,3
Задолженность по внешним облигационным займам
35 919,8
Задолженность по ОВГВЗ
5,3
Прочая задолженность
20,2
Государственные гарантии Российской Федерации в иностранной валюте
Составлено по данным Министерства финансов РФ //
http://minfin.ru/ru/perfomance/public_debt/external/structure/
11 870,1

14. Внешний долг РФ (государственный и корпоративный сектора) в 1994-2017 гг., млрд. долл. США

800
700
600
500
400
300
200
100
0
Составлено по данным Центрального Банка РФ // www.cbr.ru

15. Структура внешнего долга РФ на 01.01.2017, %

7,6
2,4
органы гос. управления
ЦБ
23,2
банки
прочие секторы
66,8
Составлено по данным Центрального Банка РФ // www.cbr.ru

16. Коэффициент «Внешний долг/ВВП», %

2004 год
36
2005 год
34
2006 год
32
2007 год
36
2008 год
29
2009 год
38
2010 год
33
2011 год
29
2012 год
32
2013 год
35
2014 год
34
2015 год
36
Пороговые значения
коэффициентов, предлагаемые
Международным валютным
фондом в аналитических целях,
составляют 30 - 40 – 50 (Степень
риска: "низкая - средняя высокая.").
Составлено по данным Центрального Банка РФ //
www.cbr.ru

17. РФ как кредитор на мировом рынке ссудных капиталов

•В результате резкого снижения внешнего долга и быстрого
роста экономики РФ по сравнению с другими странами, РФ
является заметным кредитором на мировом рынке ссудных
капиталов.
•Задолженность зарубежных государств перед РФ оценивается
в 108 млрд. долл.
•Большая часть международных требований России перешла
от СССР: кредиты, предоставленные ряду стран Латинской
Америки, Азии и Африки.
•На долю 15 государств – наиболее крупных должников (Куба,
Ирак, Индия, Ливия, Сирия и др.) – приходится 81% совокупной
внешней задолженности развивающихся стран.

18. Инструменты погашения кредитов, используемые РФ:

• полное списание долгов;
• различные способы конвертации долгов развивающихся
стран в обмен на облигации, операции «долг-акции»,
взаимозачет и другие;
• переуступка требований третьим странам;
• товарные поставки в счет долгов
и др.
В настоящее время РФ предоставляет государственные
кредиты иностранным государствам для оплаты закупленного
в России оборудования и оплату услуг российских
специалистов.

19. Вывоз капитала из РФ, млрд. долл.

153
133,6
87,8
81,4
57,5
53,9
61,6
56,9
43,7
30,8
24,8
15
8,1
1,9
8,9
0,3
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Составлено по данным Центрального Банка РФ // www.cbr.ru

20. Способы вывоза капитала из РФ

К легитимным путям вывоза капитала следует отнести:
• рост активов российских уполномоченных банков;
• вложения в депозиты в банках западных стран ЦБ и коммерческих
банков;
• санкционированные инвестиции в экономику других стран в форме
создания СП или дочерних фирм;
• оставление частными структурами, занимающимися торговопосреднической деятельностью, части выручки в своих оффшорных
компаниях.
Среди нелегальных путей "бегства" капитала из России можно назвать:
• не переведенную в РФ экспортную выручку;
• занижение экспортных и завышение импортных цен в бартерных сделках;
• авансовые платежи под импортные контракты без последующей поставки
товаров
и др.

21. Благодарю за внимание !

Архипов Алексей Юрьевич
И.о. зав. кафедрой Международного бизнеса ЮФУ
г. Ростов-на-Дону, ул. М. Горького, 88
тел. (863) 218-40-00, доб. 1-31-07
e-mail: [email protected]