Система управления рисками предприятия. (Лекция 2)

1. Лекция 2 СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.
2.
3.
4.
Содержание понятия управления рисками
Общая характеристика системы управления
риском
Этапы управления риском
Издержки и доходы системы управления
рисками

2. Задания на повторение

1.
2.
3.
Приведите примеры чистых рисков,
спекулятивных рисков.
Приведите примеры реализации прямого
и косвенного ущерба
Приведите примеры рисков, связанных с
производственным процессом

3. 1. СОДЕРЖАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

Необходимость управления рисками обусловлена тем, что:
Невозможно полностью устранить риска.
Риск - это не статическая характеристика, а управляемый параметр, на его
уровень можно и - самое главное - необходимо оказывать воздействие, что
позволяет уменьшить его значение.
К риску
надо относиться рационально, то есть его надо изучать,
анализировать хозяйственную ситуацию, выявлять и идентифицировать
факторы риска, оценивать последствия их проявления и т.д., так как
воздействовать можно только на «познанный» риск.
Существует уровень риска, который ЛПР может назвать в качестве
приемлемого для данного субъекта в данной хозяйственной ситуации.
Всегда существует возможность найти такие «антирисковые» меры,
которые обеспечили бы «приемлемый» для данного хозяйственного агента
финальный уровень риска.
Следует различать стартовый (т. е. риск, заключенный в идее, замысле,
предложении) и финальный уровень риска, то есть тот итоговый уровень
риска, который по расчетам останется некомпенсированным) после
разработки и принятия специальных «антирисковых» мер по его снижению.

4. Изменение риск- ландшафта Динамика бизнеса меняет профиль рисков и традиционный подход к управлению ими

Внешние факторы
Инвесторы более чувствительны к
отклонениям от величины
ожидаемой прибыли
Перенесение стихийных бедствий
Повышение требований со
стороны законодательства,
инвесторов, совета директоров
Внутренние
требования
Наследие кризисов и
вероятных потерь
Реальное и
воспринимаемое
увеличение количества и
качества рисков
Задачи корпоративного
управления
Методологические
достижения
Аналитика рисков
Оценка стоимости акций
компании
Анализ портфеля
Системы и базы данных
Новый подход к управлению рисками
Создание комитета по управлению рисками и/или назначение руководителя по
управлению рисками
Распределение организационных ролей и ответственности
Улучшение анализа рисков, системы отчетов и «раннего оповещения»
Использование управления рисками в бизнес процессах
Оптимизация подхода «риск/доход»

5. Понятие «управление рисками» («риск-менеджмент»)

Первая точка зрения связана с чистыми рисками и, прежде всего с анализом,
оценкой и управлением техногенными и экологическими рисками.
УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ (рискозащищенность) – безопасность
человека и окружающей среды, их защищенность от
воздействия вредных техногенных, природных, экологических и
социальных факторов.
Вторая точка зрения связана со спекулятивными рисками. Мы будем все
дальнейшие рассуждения строить исходя из этой (традиционной) точки зрения.
РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ - это специфическая система (подсистема)
управления, направленная на разработку и реализацию
экономически обоснованных для данного предприятия
рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение
исходного (стартового) уровня риска до приемлемого
финального уровня.

6.

Управление риском можно охарактеризовать как совокупность
методов,
приемов
и
мероприятий,
позволяющих
в
определенной степени прогнозировать наступление рисковых
событий и принимать меры к исключению или снижению
отрицательных последствий наступления таких событий
УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ – систематический процесс выявления,
оценки и регулирования рисков во всех сферах деятельности
предприятия, осуществляемый в целях:
выявления потенциальных событий, которые могут повлиять на
деятельность организации,
поддержания степени их воздействия в приемлемых
(установленных) для организации границах,
повышения акционерной стоимости и инвестиционной
привлекательности предприятия.
применяемый в стратегическом и оперативном управлении для
обеспечения достаточной уверенности в части достижения
стратегических и операционных целей

7. ЦЕЛЬ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА

Главная цель – содействовать достижению стратегических и
тактических целей компании с помощью постоянного сокращения
рисков (угроз) до приемлемого уровня, а также время
использование риска как возможности для дальнейшего развития
компании и достижения конкурентных преимуществ.
Риск-менеджмент является частью обычного менеджмента в
компании, он интегрирован в процесс планирования и управления
деятельностью компании.
В компании риски разделяются на три группы: стратегические,
тактические и операционные. Стратегические риски соединены
со стратегическими целями компании, тактические – с
тактическими (финансовыми целями), а операционные риски - с
ежедневной деятельностью и процессами, происходящими в
компании.

8. Область действия процесса управления рисками

Стратегическое
управление
Операционная
деятельность
Система
управлени
я рисками
Подготовка
отчётности
Соблюдение
законодательства

9. Предпосылки роста интереса к управлению рисками

рост регулятивных требований
формирование положительного
инвестиционного имиджа
контроль рискового профиля,
стабилизация доходности

10. Эволюция управления рисками

20 лет назад
• Недостаточность навыков в
обнаружении рисков,
• Ограниченное понимание сценариев
«наихудшего развития событий»
• Отсутствие системного понимания
взаимосвязи между рисками
• Подход, базирующийся на балансовой,
а не рыночной стоимости активов
• При принятии стратегических решений
не учитывается управление рисками
• Отсутствие координации функций
между практиками снижения рисков и
финансирования рисков
• Отсутствие инвестиционного подхода к
оценке уровня толерантности компании
к рискам
Marsh
сегодня
• Управление рисками может и должно быть
систематической и комплексной
деятельностью
• Для принятия обоснованных бизнес решений
необходимо учитывать риски
• Рисков не нужно автоматических избегать, их
следует оптимизировать, дабы обеспечить
соответствующий результат
• При принятии экономических решений
(ценообразование, инвестиции, оценка
деятельности, управление рисками)
необходимо учитывать как потенциальные
риски, так и исторические
• Создание резерва на покрытие риска должно
обеспечивать минимальный уровень
денежных средств, необходимый для
стратегического инвестирования.

11.

12. Интеллектуальная разминка

Твердая масса, получаемая путем
прокаливание угля, торфа,
употребляющаяся как топливо?

13. 2. Общая характеристика системы управления риском

Система управления рисками (СУР) – набор компонентов, которые
предоставляют основы и организационные мероприятия для
разработки, внедрения, мониторинга, оценки эффективности и
СУР направлена на достижение необходимого баланса между
получением
прибыли
и
сокращением
убытков
предпринимательской деятельности и призвана стать составной
частью системы менеджмента организации, т.е. должна быть
интегрирована в общую политику компании, ее бизнес-планы и
деятельность. Только при выполнении этого условия применение
системы риск-менеджмента является эффективным.
Одновременно, СУР существует в организации как отдельное
направление (функция), позволяющее своевременно реагировать
на изменения.

14. Структура системы управления риском

Информация о хозяйственной ситуации
(внешняя информация)
Вход
Управляющая подсистема (субъект)
Финансовый менеджер, специалист по страхованию и др.
Управляющие воздействия
Управляемая подсистема (объект)
Уровень риска
Рисковые вложения
капитала
Экономические отношения между субъектами
хозяйственного процесса (страхователем,
стаховщиком, кредитором и т.п.)
Выход
Информация обратной связи
(информация о состоянии объекта
управления)

15. Субъект управления

Субъект управления - это специальная группа людей, которая принимает риск на себя и (или)
посредством различных приемов и способов управленческого воздействия управляет
объектом
на основе использования специфических трудовых, информационных,
материальных и финансовых ресурсов.
Выделяют следующих субъектов управления риском:
предприниматель – это тот, кто вкладывает в собственное дело, управляемое им
непосредственно (или с его участием), свой собственный или заемный капитал с учетом
результатов анализа и оценки таких параметров дела, как прогнозируемые затраты, доход,
ликвидность, безопасность.
инвестор вкладывает в чужое дело, влиять на управление которым он не может или не
хочет, свой или заемный капитал на продолжительный срок, руководствуясь оценкой таких
параметров дела, как прогнозируемые затраты, доход, ликвидность, безопасность.
спекулянт – тот участник рыночных отношений, кто на относительно короткий период
вкладывает свои или заемные средства в операции купли-продажи (тем самым
осуществляя ролевое страхование изменения цены) актива. Спекулянт анализирует
операции с оценкой прогнозируемых параметров: затраты, доход, ликвидность,
безопасность. Спекулянт готов идти на определенный повышенный риск ради возможной
реальной выгоды.
специализированное структурное подразделение предприятия в структуре финансовой
службы предприятия (например, отдел по управлению риском) либо работники, которым
делегированы
соответствующие
полномочия
(например,
риск-менеджеры,
финансовые менеджеры).

16.

Объектом управления в риск-менеджменте являются уровень
риска, рисковые вложения капитала
и экономические
отношения между хозяйствующими субъектами в процессе
реализации риска. К этим экономическим отношениям
относятся отношения между страхователем и страховщиком,
заемщиком и кредитором, предпринимателями (партнерами,
конкурентами) и т. п.
Управляющие
воздействия - мероприятия для снижения
уровня риска или удержания его в допустимых пределах.

17. Ограничения системы управления риском

Внешние ограничения системы управления риском
связаны с факторами, на которые менеджеры фирмы
не могут влиять (по крайней мере, непосредственно).
Такие ограничения могут проявляться в следующих
формах:
1) законодательные ограничения.
2) ограничения, связанные с обязательствами
контрагентов и обязательствами перед ними.
3) конъюнктурные ограничения. Эти ограничения
связаны с особенностями макроэкономических
процессов и спецификой развития тех или иных
рынков

18. Ограничения системы управления риском

Внутренние ограничения системы управления риском связаны с
особенностями функционирования фирмы и принятия управленческих
решений.
1) институциональные ограничения, т.е. ограничения, обусловленные
спецификой функционирования различных подразделений фирмы и
механизмами их взаимодействия, целями и традициями данной фирмы
в целом, а также стилем управления.
2) бюджетные ограничения, т.е. наличие пределов финансирования
мероприятий по управлению риском.
3) информационные ограничения, т.е. влияние на процесс принятия
решений дефицита информации, который может проявляться как в
объеме, так и в составе доступных данных. Отсутствие информации
или ошибки в ее содержании приводят к неправильным решениям в
сфере управления риском.

19. Содержание риск-менеджмента

Определение подходов к риск-менеджменту
А. Создание стратегии риск-менеджмента
B. Соответствие требованиям корпоративного управления
Деятельность риск-менеджмента
C. Идентификация рисков
D. Оценка рисков
E. Определение уровня приемлемости рисков
F. Уменьшение рисков
G. Мониторинг рисков
Организация риск-мененеджмента
H. Инфраструктура
I. Возможности риск-менеджмента (сотрудники и технологии)
J. Корпоративная культура

20. Участники процесса управления рисками

Выявление рисковых
событий
Оценка рисков
Политики, стандарты
и процедуры системы
управления рисками
Служба рискменеджмента
Страховые
компании
Информационное
обеспечение системы
Обучение и
обновление
методологии
Разработка способов
реагирования и
средств контроля
Страховые
брокеры
Консалтинговые
компании
Мониторинг и анализ
эффективности
Формирование
отчетности по рискам

21. РОЛЬ СОТРУДНИКОВ КОМПАНИИ В РИСК-МЕНЕДЖМЕНТЕ

Генеральный директор несет общую ответственность за менеджмент бизнесрисков в компании.
Совет директоров несет общую функциональную ответственность за
методологию риск-менеджмента и внедрение передового опыта.
Функциональные директора проводят идентификацию стратегических рисков.
Отвечают за управление рисками в своих подразделениях. Назначают
руководителей функциональных подразделений, отвечающих за конкретные
действия по риск-менеджменту.
Команда риск-менеджмента (консультативная группа при Генеральном
директоре), проводит регулярную переоценку регистров риска, обеспечивает
поддержку идентификации и оценки рисков, накапливает информацию о
тактических и операционных рисках в подразделениях.
Риск-менеджер координирует работу команды риск-менеджмента, отвечает за
оценку идентифицированных рисков в компании, ведение регистра рисков и
контрольных мероприятий компании. Может привлекаться для поддержки
процесса управления рисками в различных подразделениях или проектах.
Подготавливает отчет о рисках.
Не отвечает за управление индивидуальными рисками в подразделениях.
Руководители функциональных подразделений отвечают за управление
рисками и внедрение контрольных процедур, уменьшающих риски.
Внутренний аудит проверяет функционирование системы риск-менеджмента и
прослеживает, как внедряются мероприятия по уменьшению рисков в компании.

22. Организационные уровни развития риск-менеджмента

Уровень 6
Риски используются
компанией
Риск-менеджмент и внутренний контроль
полностью встроены в операционную
деятельность компании
Уровень 5
Риски контролируются
полностью
Уровень 4
Риски управляются
Единый корпоративный подход к рискменеджменту разработан и используется
в компании
Уровень 3
Риски оценены
Стратегия и политики риск-менеджмента
прокоммуницированы и используются
Уровень 2
Риски определены
Уровень 1
Риски известны
Отдельные несвязанные элементы рискменеджмента
Уровень 0
Риски малоизучены
Подход к риск-менеджменту формально
не разработан

23. Основные направления интеграции системы риск-менеджмента в систему управления организацией

Основные направления интеграции системы рискменеджмента в систему управления организацией

24. Интеллектуальная разминка

В первом цехе одного предприятия три мастера
внесли рацпредложения по сокращению расхода
электроэнергии.
У первого мастера экономия составила 50%, у
второго мастера экономия составила 30%, у
третьего мастера экономия составила 20%.
На собрании было принято решение внедрить
сразу все три рацпредложения.
Как вы думаете, цех теперь вообще не будет
нуждаться в электроэнергии или все-таки расход
какой-то будет?

25. 3. ЭТАПЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ

ВОЗДЕЙСТВИЕ
НА РИСКИ
КОНТРОЛЬ И
МОНИТОРИНГ
РЕЗУЛЬТАТОВВ
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
ЦЕЛИ И
ПОСТАНОВКА
ЗАДАЧ
ИДЕНТИФИКАЦИ
Я
РИСКОВ
ВЫБОР
МЕТОДОВ
ОЦЕНКА
РИСКОВ

26. 4. ИЗДЕРЖКИ И ДОХОДЫ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

ИЗДЕРЖКИ ПОДВЕРЖЕННОСТИ РИСКУ
1. Ущербы накопленным результатам прошлых периодов.
2. Упущения из-за избыточной осторожности.
3. Угроза успеху текущих проектов.
4. Ресурсы, затрачиваемые на управление рисками.
5. Нематериальные потери от рисков — это в конечном счете
потенциально материальные потери. Снижение престижа,
рост подозрительности потенциальных партнеров, усиление
напряженности в отношениях с местным населением и
администрацией и тому подобные "потери" в конце концов
оборачиваются вполне понятными финансовыми потерями:
ростом расходов на маркетинг, завышенными ставками
страховых премий, ростом расходов на связи с
общественностью и т. д. и т. п.

27. Управление рисками обеспечивает качественное принятие решений, с целью защиты бизнеса и повышения стоимости компании

Улучшение процесса принятия
решений и оценки рисков
Улучшение предоставления
информации
Предоставляет возможность принимать
на себя больший риск
Улучшит процесс принятия решений,
благодаря
пониманию
бюджета
и
процессов стратегического планирования
Улучшит осведомленность относительно
риск
сценариев
и
потенциального
воздействия
• Предоставление
более
полной
информации
для
соответствующих
внешних потребителей
- рынков
капитала, рынок страховых услуг и
прочее
Удовлетворение требований
корпоративного управления
Нормативная
база
Федеральной
комиссии рынка ценных бумаг
Процесс подготовки документов для
проводимого внешнего аудита
Marsh
Достижение стратегических целей
Целостный подход к рискам компании
Связь рисков с целями компании
Поддержка максимизации возможностей

28. Выгоды от управления рисками Управление рисками создает условия для улучшения финансового состояния и повышения качества

деятельности
на операционном уровне
Более эффективное
размещение капитала
Уменьшение волатильности издержек
Фокусирование активности на наиболее
важных сегментах управления рисками
(индивидуальных и
консолидированных)
Определение реалистичных решений
проблем
Лучший прогноз возможных
потерь
Предотвращение возникновения самих
рисков, а не реакции на последствия их
появления
Использование полноценной
методологии, обеспечивающей
качественный уровень оценки
информации
Marsh
Более результативный
финансовый менеджмент
• Разработка ключевых риск индикаторов
• Связь рисков с ключевыми риск
индикаторами и формирование единой
системы индикаторов
• Использование нефинансовых оценок
Избежание огласки
Избежание попадания негативной
информации в СМИ (прессу)
Концентрация руководства компании на
проблемах функционирования, а не на
решение кризисной ситуации

29. Преимущества риск-менеджмента

Снижение фактора неопределенности при осуществлении предпринимательской
деятельности
Использование перспективных возможностей улучшения
Улучшенное планирование и повышение эффективности деятельности
Экономия ресурсов
Улучшение взаимоотношений с заинтересованными сторонами
Повышение качества информации для принятия решений
Рост деловой репутации
Поддержка со стороны учредителей
Контроль производственного процесса и хода реализации инвестиционных проектов

30. ОСНОВОПОЛАГАЮЩИЕ ПРАВИЛА УСПЕХА РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА В ФИРМЕ:

♦ Высшее руководство фирмы должно осознать необходимость
управления рисками.
♦
Цели
риск-менеджмента
должны
внимательно
пересматриваться ежегодно или даже чаще.
♦ Следует обеспечить безопасность людей.
♦ Нужна эффективная оценка кадров при найме и интенсивная процедура адаптации новых сотрудников.
♦ Нужна интегрированная система обучения всех, кто имеет
отношение к фирме.
♦ Нужна система мотиваций за достижения в управлении
рисками.
♦ Нужна интегрированная программа управления рисками
фирмы.

31. БЛАГОДАРЮ ЗА ВНИМАНИЕ!