Similar presentations:
Формирование и оптимизация структуры инвестиционного портфеля
1. Формирование и оптимизация структуры инвестиционного портфеля
Подготовили:Студенты группы
Д 706Ф
Алимова А.О. и Серякова К.С.
2. Отбор эмитентов
Каждый инвестор самостоятельно формируетсписок наиболее важных для него критериев ,
основываясь на собственных инвестиционный
предпочтениях.
На этом этапе нами были выбраны наиболее
прибыльные нефтяные компании такие как :
1. Лукойл
2. Новатек
3. Роснефть
4. Татнефть
3.
Лукойл – российская нефтяная компания. Основной виддетальности –операции по разведке, добыче и переработки нефти и
природного газа. Была создана 25 ноября 1991 года.
Основатель компании – Вагит Юсуфович Алекперов.
Новатек - российская газовая компания ,основанная в
Новокуйбышевске Самарской области в 1994 году.
Основатель Леонид Викторович Михельсон
Роснефть - российская нефтегазовая компания, контрольный
пакет акций которой принадлежит государственному АО
«Роснефтегаз». Была создана 1993 году .Во главе компании стояли :
Александр Путилов, Юрий Беспалов, Сергей Богданчиков.
Татнефть - российская нефтегазовая компания. Была создана в
1950 году .Основная отрасль нефте и газодобыча,
нефтеперерабатывающая промышленность. Основатель компании –
Рустам Минниханов
4. Ожидаемая доходность и риски по акциям с 2013 по 2017 г составили :
РоснефтьЛукойл
rср
σi
1%
6%
rср
σi
1%
7%
rср
1%
σi
7%
Роснефть
Новатек
rср
1%
σi
7%
5. Ковариация доходностей
ЛукойлНоватек
Роснефть
Татнефть
0,003396235
0,001543737
0,002746983
0,001954071
0,00439945
0,002233993
0,001435611
0,00507754
0,003072822
Лукойл
Новатек
Роснефть
Татнефть
0,004680943
6. Коэффициенты корреляции доходностей
ЛукойлНоватек
Роснефть
Татнефть
Лукойл
Новатек
Роснефть
Татнефть
1
0,39936988
0,661500847
0,490088865
1
0,472667631
0,316352145
1
0,630295349
1
7.
область допустимых портфелей1,40%
1,20%
1,00%
0,80%
σр
0,60%
0,40%
0,20%
0,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
8,00%
8. Коэффициент Бэтта
ЛукойлНоватек
Роснефть
0,41
0,30
0,65
Бэтта портфеля
Бетта портфеля
0,73016
Коэффициент Трейнора
Коэффициент Трейнора
1,8763
9.
Сумма Wi1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Сбербанк
0
0
1
0,467117132
0,317102246
0,242701384
0,699048297
0,747283701
0,51606153
0,426107281
0,087344317
0,270194221
0,378687364
0,630292449
0,345361757
0,296001753
0,224597145
0,038431514
0,301272215
0,185820925
0,048613254
0,236876456
0,451726168
0,112126772
0,190340055
0,43078351
Газпром
0
1
0
0,46555806
0,407715222
0,446101168
0,267353359
0,217006183
0,04803282
0,503055966
0,8204172
0,303066982
0,449468662
0,259640807
0,459065319
0,39453224
0,34867155
0,889722776
0,474513579
0,503799826
0,630053752
0,461409965
0,314920984
0,359081499
0,342063418
0,056538649
Роснефть
1
0
0
0,067324808
0,275182532
0,311197448
0,033598345
0,035710116
0,43590565
0,070836753
0,092238482
0,426738797
0,171843974
0,110066744
0,195572924
0,309466007
0,426731305
0,071845709
0,224214205
0,310379249
0,321332994
0,301713579
0,233352847
0,528791729
0,467596527
0,512677842
E(r)p
0,59%
1,33%
0,90%
1,08%
0,99%
0,99%
1,00%
0,98%
0,78%
1,09%
1,22%
0,90%
1,04%
0,97%
1,03%
0,97%
0,92%
1,26%
1,03%
1,02%
1,07%
1,00%
0,96%
0,89%
0,90%
0,76%
σр
7,13%
6,63%
5,83%
5,20%
5,33%
5,42%
5,22%
5,28%
5,73%
5,24%
6,03%
5,51%
5,25%
5,22%
5,28%
5,36%
5,54%
6,26%
5,33%
5,50%
5,80%
5,42%
5,25%
5,77%
5,61%
5,83%