Балансы международных расчетов

1. Тема 19. Балансы международных расчетов

Вопросы:
1. Сущность и виды балансов
международных расчетов.
2. Платежный баланс страны:
принципы составления, структура.
3. Методы государственного
регулирования платежного баланса.

2. Баланс - установление равновесия или количественное выражение отношений между сторонами какой-либо деятельности, которые должны

уравновешивать друг друга. Взаимоотношения страны с
другими странами отражаются в балансах международных расчетов устоявшихся формах статистической отчетности об экономическом
развитии государства и его финансовом положении
Балансы международных расчетов - отчетность, отражающая
соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и
платежей одной страны по отношению к другим странам
Требования при составлении балансов международных расчетов
- агрегатный характер
- учет чистого сальдо международных требований и обязательств
- сбор данных за определенный период
Виды балансов международных расчетов:
- расчетный баланс
- баланс международной задолженности
- платежный баланс

3. Расчетный баланс - отчетность о соотношении требований и обязательств данной страны другим странам независимо от сроков

поступлений платежей (включает как погашенные,
так и непогашенные платежи)
расчетный баланс за опред. период
расчетный баланс на определенную дату
Сальдо расчетного баланса
отражает международную расчетную позицию страны
Активное сальдо - страна –
нетто-кредитор, в будущем должна
получить валютные поступления
Пассивное сальдо - страна –
нетто-должник, в будущем должна будет
осуществлять валютные поступления
Баланс международной задолженности используется в
международной практике и отличается от расчетного
баланса набором статей: включает ЗВР страны,
частные активы, расположенные за рубежом

4. Платежный баланс - отражает качественные и количественные масштабы, структуру и характер внешнеэкономических связей страны

Различия платежного и расчетного балансов
Платежный баланс
Расчетный баланс
учитывает только фактически
произведенные поступления и платежи
учитывает также и непогашенные
поступления и платежи
только реально произведенные
(полученные или выданные) кредиты
и инвестиции
учитывает и неосуществленные еще
фактически кредиты и инвестиции
только оплаченный экспорт и импорт
товаров и услуг
учитывает и неоплаченную часть
внешнеторговой сделки

5. Платежный баланс (по МВФ) - "статистический отчет за определенный период, показывающий: а) операции с товарами, услугами и

Платежный баланс (по МВФ) - "статистический отчет за определенный период,
показывающий:
а) операции с товарами, услугами и доходами, совершаемыми данной страной с
остальным миром;
б) смену собственности и др. изменения в принадлежащих данной стране
монетарном золоте, СДР, а также финансовых требованиях и обязательствах по
отношению к остальному миру;
в) односторонние переводы и компенсирующие записи, необходимые для
балансирования в бухгалтерском смысле операций и изменений, которые взаимно
не покрываются"
Принципы составления платежного баланса
Охват всех ВЭ операций страны за определенный период
Двойная бухгалтерская запись операций, в результате чего дисбаланс по
одним статьям балансируется другими
Структура платежного баланса (разделы):
♦ торговый баланс - соотношение между вывозом и ввозом товаров;
♦ баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс "невидимых" операций);
♦ баланс текущих операций - движение товаров, услуг, доходов от инвестиций
и односторонние переводы;
♦ баланс движения капиталов и кредитов;
♦ операции с официальными валютными резервами
.

6. Классификация статей платежного баланса по методике МВФ А. Текущие операции Товары и услуги Доходы от инвестиций Частные и

официальные односторонние переводы
Итог: А. Баланс текущих операций
B. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал
Прямые и портфельные инвестиции
Прочий долгосрочный капитал
Итог: А + В
C. Краткосрочный капитал
D. Ошибки и пропуски
Итог: А + В + С + D
E. Компенсирующие статьи
Переоценка ЗВР, распределение и использование СДР
F. Чрезвычайное финансирование
G. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных
официальных органов
Итог: A + B + C + D + E + F + G
Н. Итоговое изменение резервов (СДР, резервная позиция в МВФ,
иностранная валюта, кредиты МВФ

7. 1. Процесс глобализации и либерализации экономики 2. Неравномерность экономического и политического развития стран,

Факторы, влияющие на платежный баланс
1. Процесс глобализации и либерализации экономики
2. Неравномерность экономического и политического
развития стран, международная конкуренция
3. Циклические колебания экономики
4. Рост заграничных государственных расходов
5. Финансовая глобализация. На платежный баланс
отрицательно влияет "бегство" капитала.
6. Изменения в международной торговле товарами и услугами
7. Валютно-финансовые факторы. Девальвация - поощряет
экспорт, а ревальвация стимулирует импорт
8. Отрицательное влияние инфляции (если повышение цен
снижает конкурентоспособность национальных товаров,
затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и
способствует "бегству" капиталов за границу)
9. Чрезвычайные обстоятельства (неурожай, стихия)

8. 1. Прямой контроль - регламентация импорта, таможенные и др. сборы, запрет или ограничения на перевод за рубеж доходов по

Методы государственного регулирования платежного баланса
1. Прямой контроль - регламентация импорта, таможенные и др.
сборы, запрет или ограничения на перевод за рубеж доходов по
иностранным инвестициям, сокращение безвозмездной помощи,
вывоза краткосрочного и долгосрочного капитала. В краткосрочном
плане - положительный эффект. В долгосрочном - эффект
противоречив ("тепличный режим" для местных производителей,
снижение интереса иностранных инвесторов)
2. Дефляция - нацелена на решение внутриэкономических задач, но
влияет и на состояние платежного баланса. Последствия
дефляционной политики (снижение ВВП, инвестиций и доходов)
ведут к сокращению импорта и росту экспорта
3. Изменение обменного курса
4. Изменение учетной ставки ЦБ (регулирование платежного
баланса путем воздействия на ММК, с одной стороны, и динамику
внутренних кредитов, денежной массы, совокупного спроса - с др.)
5. Диверсификация валютных резервов

9. Методы балансирования платежных балансов

1. Иностранные займы и ввоз капитала.
2. Для покрытия дефицита платежного баланса МВФ
предоставляет резервные (безусловные) кредиты.
3. Временные методы покрытия дефицита
платежного баланса: льготные кредиты, полученные
страной по линии иностранной помощи
4. Окончательный метод балансирования
платежного баланса: использование официальных
валютных и золотых резервов
5. Окончательное средство погашения дефицита
платежного баланса: иностранная помощь в форме
субсидий и даров