МЭ тема 13. Балансы международных расчетов

1. Балансы международных расчетов

2. Балансы международных расчетов

• представляют собой соотношение денежных
требований и обязательств, поступлений и
платежей одной страны по отношению к другим
странам. На международном уровне они
показывают
распределение
национального
дохода между странами
1
вопрос

3. Основные виды балансов международных расчетов:

- платежный баланс;
- расчетный баланс;
- баланс международной задолженности

4. Платежный баланс

• отчет,
который
отражает
движение
финансовых средств из страны и в страну.
В таблицу платежного баланса вписывают
суммы платежей, произведенных страной
за границей и поступивших в страну из-за
границы,
в
течении
определенного
периода времени.
2
вопрос

5. Платежный баланс

• определяет долю национальной экономики в мировой
(долю экспорта и импорта, условия торговли,
соотношение экспортных и импортных цен, место в
движении капитала и др.), степень участия страны в
международной
экономике
и
национальную
платежеспособность, что сказывается на внутреннем
экономическом
положении,
обменном
курсе
национальной валюты и процентных ставках в стране.

6. Источниками информации для составления платежного баланса выступают:

- таможенная статистика;
- статистика денежного сектора;
- статистика внешнего долга;
- статистические обзоры по отраслям и
секторам экономики;
- статистика операций с иностранной валютой

7.

Основные компоненты платежного баланса РФ, млрд долл США

8.

Структура платёжного баланса
Текущий счёт
Товары
Экспорт / импорт
Услуги
Транспорт, туризм, финансы, IT
Счёт операций с капиталом
Капитальные трансферты:
– помощь на инвестиционные цели
– прощение долгов
Приобретение/продажа
непроизведённых нефинансовых
активов:
патенты, лицензии, авторские права
Финансовый счёт
Прямые инвестиции
(10%+ акций)
Портфельные инвестиции
(менее 10% акций, облигации)
Первичные доходы
Оплата труда, дивиденды, проценты
Прочие инвестиции:
кредиты, займы, депозиты
Вторичные доходы (трансферты)
Денежные переводы, гуманитарная
помощь
Производные финансовые инструменты:
опционы, фьючерсы, свопы
Резервные активы (высоко ликвидные
активы под прямым контролем
государства): монетарное золото, СДР,
резервная позиция в МВФ, инвалюта
Сальдо текущего счёта
+ положительное (профицит)
– отрицательное (дефицит)
Сальдо счёта капитала
+ положительное (профицит)
– отрицательное (дефицит)
Сальдо финансового счёта
+ положительное (профицит)
– отрицательное (дефицит)

9.

Принцип двойной записи в платёжном балансе
ПРАВИЛО: Каждая внешнеэкономическая операция отражается в
платёжном балансе дважды — по дебету и по кредиту
Кредит - это поступления, дебет платежи
КРЕДИТ (CREDIT, +)
ДЕБЕТ (DEBIT, –)
Поступление от
иностранца
Платёж иностранцу
Экспорт товаров и
услуг
Импорт товаров и
услуг
Получение доходов из- Выплата доходов за
за границы
рубеж
Увеличение
обязательств перед
нерезидентами
Увеличение
зарубежных активов
резидентов
ПРИМЕРЫ ОТРАЖЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ:
Пример 1. Российская компания
экспортирует нефть за $100 млн.
•(+) Кредит, счёт текущих операций
(товарный экспорт) = +$100 млн
•(–) Дебет, финансовый счёт (рост
зарубежных активов) = –$100 млн
Объяснение: компания получает валюту за
нефть, её банковский счёт за рубежом
растёт.
Пример 2. Китайский инвестор покупает
акции российской компании на $50 млн.
•(+) Кредит, финансовый счёт (рост
обязательств перед нерезидентом) =
+$50 млн
•(–) Дебет, финансовый счёт (рост
зарубежных активов Китая) = –$50 млн

10.

В основе платёжного баланса лежит принцип двойной записи с точки зрения
резидента страны (национальной экономики) по отношению к остальному миру:
•Кредит (+) — все операции, которые приводят к поступлению иностранной валюты в
страну (приток). Это экспорт товаров и услуг, получение доходов из-за границы,
привлечение иностранных инвестиций, уменьшение зарубежных активов резидентов.
Кредит увеличивает «доходы» страны в балансе.
•Дебет (–) — все операции, которые приводят к расходованию (оттоку) иностранной валюты из
страны. Это импорт товаров и услуг, выплата доходов за рубеж, вывоз капитала (покупка
иностранных активов), увеличение зарубежных активов резидентов. Дебет увеличивает «расходы»
страны.
В международной статистике знак операций определяется с точки зрения изменения чистых
требований к остальному миру:
•Кредит (+): операция уменьшает чистые требования к остальному миру (или увеличивает чистые
обязательства) — т.е. деньги идут в страну.
•Дебет (–): операция увеличивает чистые требования к остальному миру (или уменьшает чистые
обязательства) — т.е. деньги уходят из страны.

11.

12.

Платёжный баланс России и США (2024
г.)
• Россия: положительное сальдо торгового баланса (экспорт товаров составил $433,6 млрд,
импорт — $301,5 млрд) сформировало профицит счёта текущих операций. Отрицательное
сальдо по услугам ($–38,4 млрд) и доходам ($–31,2 млрд) частично сократило его.
Сальдо финансового счёта России в $+52,7 млрд за 9 месяцев 2024 года показывает чистое
кредитование остального мира российским капиталом.
• США: традиционно имеют значительный дефицит счёта текущих операций из-за
превышения импорта товаров над экспортом. По итогам 2024 года дефицит уменьшился на
20,2% по сравнению с 2023 годом.

13. Основные способы достижения равенства и сбалансированности платежного баланса:

• проведение государственных заимствований (самый
распространенный и широко используемый способ)
• продажа государственных ресурсов, запасов, имущества и земли
• денежно-кредитная политика (инфляция) — применяется в
условиях глубокого национального кризиса, коренных перемен
экономической жизни страны.
• аннулирование внешнего долга, свопа долговых обязательств на
долевые инструменты, займы на урегулирование платежного
баланса, реструктуризация задолженности

14. Расчетный баланс

это соотношение на какую - либо дату (как
правило, на конец года) требований и
обязательств одной страны по отношению к
другим странам, независимо от сроков
наступления платежей. Такие требования и
обязательства возникают в результате
предоставления кредитов и получения займов,
экспорта (импорта) товаров и услуг
3
вопрос

15. Расчетный баланс

Активные статьи расчетного баланса за соответствующий
период показывает сумму новых требований данной
страны к иностранным государствам и произведенные
ею инвестиции за границей.
Пассивные
статьи
отражают
вновь
возникшие
обязательства страны по кредитам и инвестициям
иностранных государств

16. Расчетный баланс

за определенный период характеризует лишь
динамику требований и обязательств одной
страны по отношению к другим государствам,
но по нему нельзя выявить валютно –
финансовое положение страны в целом

17. Основные различия между расчетными и платежными балансами:

- в расчетный баланс включаются требования и обязательства
страны к другим странам (в том числе непогашенные). В
платежный баланс входят только фактически произведенные
поступления и платежи;
- в расчетном балансе отражаются все полученные и
предоставленные кредиты, в том числе непогашенные, которые
не включаются в платежный баланс;
- в платежный баланс включается только оплаченный экспорт и
импорт, а расчетный баланс охватывает и неоплаченную часть
товарооборота, осуществляемого в кредит. Другими словами, в
расчетный баланс входят все требования и обязательства по
отношению к другим странам, по которым не произведены
платежи.

18. Баланс международной задолженности

баланс страны, включающий в себя все имеющиеся на
конкретную дату денежные и имущественные
требования по отношению к другим странам
независимо от времени и сроков погашения. Иногда
баланс международной задолженности называют
балансом международных инвестиций. Благодаря ему
можно рассчитать чистую международную
инвестиционную позицию страны или региона
4
вопрос

19.

20.

ЧМИП - соотносит иностранные активы и обязательства
страны.
Она определяет, является ли страна “кредитором” или
“должником”

21. Торговый баланс

5
вопрос
• Торговый баланс (внешнеторговый баланс страны) - баланс, отражающий
соотношение стоимости товаров, вывезенных какой-либо страной (экспорт) и
стоимостью товаров, ввезённых в неё (импорт) за определённый период времени,
например, за год, квартал, месяц. Торговый баланс составляется по отдельным
странам, регионам или их группам.
• Торговый баланс рассчитывается как стоимость товаров, проданных и купленных на
условиях немедленной оплаты и поставляемых в кредит, а также безвозмездно
переданных в виде правительственной помощи или по договорам дарения. В
активной части баланса отражается экспорт товаров, произведённых, выращенных
или добытых в стране, а также товаров, ранее ввезённых из-за границы и
подвергшихся переработке. В пассивной части — импорт товаров иностранного
происхождения для внутреннего потребления или переработки с целью их
последующего вывоза