Не эмиссионная долговая ценная бумага вексель. (Тема 5)

1.

ВЕКСЕЛЬ

2. История становления вексельного обращения Вексель – древнейшая разновидность ценной бумаги. Само слово «вексель» происходит от

немецкого “Wechsel”, что значит «обмен».
Интересно, что по-латински “vexillum” - это «знамя», «значок», «кусок ткани».
Прообразом векселя является обыкновенная долговая расписка (promissory note).
Хотя первые законы о векселях были изданы в Европе лишь в XVII – XVIII вв., эти
ценные бумаги получили широкое распространение с середины XII в.
Вексель:
На английском языке – bill of excange (обменное письмо);
На немецком языке – Wechsel-Brief ( обменное письмо);
На французском – lettre de change (письмо для обмена);
На итальянском – lettera di cambio (письмо для обмена).
Вексель 1872 года

3. Вексель – неэмиссионная долговая ценная бумага, закрепляющая за ее держателем право на получение вексельной суммы в указанное

время и в указанном месте.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Основные черты векселя
Абстрактное обязательство
Безусловное обязательство, т.е. платеж по векселю не зависит ни от
каких условий.
Солидарная ответственность, т.е. полная ответственность каждого
обязанного по векселю лица перед законным векселедержателем.
Денежный документ со строго определенным набором реквизитов,
составляющих форму векселя, а отсутствие либо неверное оформление
хотя бы одного из них может привести к дефекту формы векселя.
Дефект формы векселя ведет к потере:
Документом вексельной силы;
Безусловности изложенного в документе текста;
Абстрактности вексельного долга;
Солидарной ответственности всех обязанных по векселю
лиц.
Предметом вексельного договора могут быть только деньги.
Передается от одного лица к другому на основании специальной
передаточной надписи – индоссамента.

4. Для обращения векселей в России основополагающими выступают следующие нормативные документы

Конвенция, устанавливающая Единообразный
закон о переводном и простом векселях от 7
июня 1930 г.
Постановление ЦИК и СНК СССР « О введении
в действие Положения
простом векселе от 7
№104/1341.
о переводном
августа 1937
и
г.
Федеральный закон «О переводном и простом
векселе» от 11 марта 1997 г. №48 ФЗ.

5. Функции векселя

Средство расчета и платежа
Являясь средством расчета, вексель заменяет деньги. Деньги, заменив натуральный обмен,
позволили отделить акт продажи от акта покупки; вексель же, заменяя в этой части деньги,
отделяет акт платежа от акта получения денег, выступая универсальным средством платежа.
Вексель может служить средством сохранения денег, вместо наличных денег выступать средством
платежа.
Средство предоставления и получения кредита
С помощью векселя можно оформить кредитные операции: получить отсрочку
в платеже при покупке товара, возвратить полученный кредит, предоставить
кредит заемщику и т.д.

6. Классификация векселей

1. Эмитент
Казначейские
Долговые обязательства,
выпускаемые от лица государства
Центральным банком РФ или
Минфином РФ
Частные
Муниципальные
Выпускаются корпорациями,
финансово-промышленными
группами, коммерческими банкам,
частными лицами
Выпускаются местными органами
власти и управления при
согласовании с правительством
Наиболее
распространенное
деление
2. Плательщик по векселю
Простые (соло)
Переводные (тратта)
Плательщик и векселедатель – одно лицо. Суть
– векселедатель – должник, векселедержатель кредитор
Плательщик и векселедатель – разные лица.
Необходимо согласие плательщика быть
плательщиком – должником по векселю

7. Классификация векселей

3. Экономическая сущность
Коммерческие
В основе лежит конкретная товарная сделка продажи (поставки)
товара (продукции)
Финансовые
В основе – выданная ссуда. Сущность – гарантия возврата
полученной ссуды
Фиктивные
В основе нет ни движения товара, ни движения денег. Относят:
•Бронзовый вексель
•Дружеский вексель
•Встречный вексель
Банковские (корпоративные)
Суть – привлечение «дешевых» временно свободных денежных
средств, отражает отношение займа денег векселедателем у
векселедержателя за определенное вознаграждение

8. Классификация векселей (продолжение)

4. Срок платежа
Определенно срочные
Неопределенно срочные
Можно установить конкретную дату (день)
оплаты
День платежа заранее не определен и зависит в
основном от векселедержателя
5. Наличие залога
Обеспеченные
Вексель гарантирован залогом, который
остается в распоряжении кредитора до полной
оплаты долга
Необеспеченные
Вексель не гарантирован залогом

9. Классификация векселей (продолжение)

6. Возможность передачи другому
лицу
Индоссируемые
По индоссаменту могут передаваться другому
лицу, свободно обращаются
Неиндоссируемые
Именные, передача другому лицу невозможна
7. Место платежа
Домицилированные
Недомицилированные
Место платежа не совпадает с
местонахождением плательщика, первого
держателя или с местом выдачи векселя.
Указано в векселе дополнительно
Местом платежа является место нахождения
трассата (переводной вексель), векселедателя
(простой вексель), ремитента (первого
получателя) или место выдачи векселя

10. Простой (соло) вексель

- письменный документ,
содержащий простое и ничем
не обусловленное
обязательство векселедателя
(должника) уплатить
определенную сумму денег в
установленный срок и в
конкретном месте
векселедержателю или его
приказу.
Лицо, выписывающее простой
вексель называется
векселедателем. Лицо,
получающее простой вексель
называется
векселедержателем.
Соло-векселя активно
используются в следующих
направлениях:
Привлечение временно
свободных денежных средств;
Вексельное кредитование;
Вексель как средство платежа.

11. Схема вексельной сделки с использованием простого векселя

Товар (деньги) (1)
Векселедатель
(должник)
Деньги
Векселедержатель
(кредитор)
Вексель(2)
Передача
векселя по
индоссаменту (3)
Вексель к
оплате (5)
Деньги
Индоссамент (4)
n-й индоссат
1-й индоссат
Деньги

12. Переводной вексель (тратта)

- письменный документ, содержащий
безусловный приказ векселедателя
плательщику уплатить определенную
сумму денег в установленный срок и в
конкретном месте векселедержателю
или его приказу.
Лицо, выписывающее переводной вексель
называется трассантом. Лицо,
получающее переводной вексель
называется ремитентом. Лицо,
которое платит по переводному
векселю называется трассатом.
Трассат не обязан оплачивать переводной
вексель по факту его выставления.
Трассат будет обязан оплатить
переводной вексель, только если
поставит на нём свой акцепт.

13. Схема вексельной сделки с использованием переводного векселя

Деньги (1)
Трассант
(предприятие А –
поставщик)
Вексель (3)
Товар(2)
Акцепт векселя (4)
Трассат
(предприятие Б –
потребитель)
Возврат акцептованного
векселя (5)
Предъявление векселя к
платежу (6)
Деньги (7)
Ремитент

14. Обязательные реквизиты векселя

Переводной
вексель
Простой
вексель
+
+
+
+
Наименование и адрес плательщика
+
-
Срок платежа
А) «по предъявлении»
Б) «во столько-то времени от предъявления»
В) «во столько-то времени от составления»
Г) «на определенный день»
+
+
Наименование получателя платежа
+
+
Место платежа
(местом платежа обычно считается местонахождение
плательщика, если иное не оговорено в договоре)
+
+
Указание места и даты составления векселя
(могут не совпадать)
+
+
Подпись векселедателя
+
+
Реквизиты
Вексельная метка
(т.е. должно быть указано, что данный документ есть
вексель)
Вексельная сумма
(указывается обычно и цифрами, и прописью)

15. Схема вексельной сделки с использованием дружеского векселя

Дружеский вексель
- вексель, который выдает одно платежеспособное лицо другому
неплатежеспособному как средство платежа или изыскания денежных
средств путем учета векселя в банке.
Схема вексельной сделки с использованием дружеского векселя
5. Возврат вексельной
суммы по договоренности
Векселедатель
(должник)
1. Вексель
6. Вексель к
погашению
2. Оплата векселем
товаров или услуг
7. Деньги
4.
n-й индоссат
Векселедержатель
(кредитор)
1-й индоссат
3. Индоссамент
Векселедержатель
(кредитор)

16. Схема вексельной сделки с использованием встречного векселя

Встречный вексель
- два лица выставляют векселя друг другу, после чего учитывают их в
разных банках. При наступлении срока платежа они вновь обмениваются
векселями и учитывают их в других банках.
Схема вексельной сделки с использованием встречного векселя
Предприятие А
(неплатежеспособное)
Деньги
Вексель Б
к учету
Банк предприятия А
Вексель А
Вексель Б
Предприятие Б
(неплатежеспособное)
Деньги
Вексель А
к учету
Банк предприятия Б

17. Схема вексельной сделки с использованием банковского векселя

Банковский вексель
- одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка –
эмитента векселя уплатить векселедержателю указанную в векселе сумму
в установленный срок.
Схема вексельной сделки с использованием банковского векселя
Вексель А
Векселедержатель
Банк - эмитент
Покупка векселя (заем)
Вексель к оплате
Заем + вознаграждение

18. Понятия, используемые при вексельном обращении

Аваль – вексельное
поручительство, суть которого
заключается в том, что какое-то
лицо берет на себя ответственность
за платеж по векселю одного или
нескольких ответственных по
векселю лиц
Лицо, выдающее аваль, называют
авалистом.
Аваль делается на лицевой стороне
векселя, либо на аллонже
(добавочном листе к векселю).
Акцепт переводного векселя
(тратты) – согласие оплатить по
векселю в пользу
векселедержателя, предъявившего
его к оплате.
Лицо, совершившее акцепт, называют
акцептантом.
Переводной вексель, имеющий акцепт
трассата называется
акцептованным.

19. Понятия, используемые при вексельном обращении

Индоссамент – это
передаточная надпись
на оборотной стороне
векселя
Индоссамент фиксирует
право требования по
векселю от одного
лица к другому
При индоссаменте указывается
полное наименование лица,
в пользу которого
передается вексель.
Такое лицо называют
индоссатом, а лицо,
передающее вексель, индоссантом.

20. Понятия, используемые при вексельном обращении

Домициляция векселей – назначение
плательщиком какого-то третьего лица.
Обычно такую функцию выполняет банк
Протест векселя – это официально
удостоверенное требование платежа
или акцепта и его неполучение
Гашение векселя – платеж по векселю в
установленный срок платежа

21. Виды индоссаментов

Индоссамент
Что указывает
индоссамент
Реквизиты
индоссата
Права индоссата
(в пользу кого передается
вексель)
Именной
Платите по приказу…… подпись
индоссанта, печать и дата
Наименование
индоссата
Все права собственника
(предъявление к платежу,
дальнейший индоссамент и т.д.)
Бланковый
Препоручительный
Не указывается
лицо кому
передается
вексель,
достаточно
подписи
индоссанта на
бланке векселя.
печати и даты
«на инкассо», «в залог» или
любое другое поручение с
указанием кому поручается то
или иное действие (подпись
индоссанта)
Может сделать индоссамент
именным (поставив свое или любое
Не указываются ни
другое имя) и получить права
какие реквизиты
именного индоссамента или
использовать вексель как
предъявительскую ценную бумагу
Указывается имя
индоссата
Получает права по распоряжению
(получить, например, вексельную
сумму), может передать другому
только в порядке перепоручения

22. Учет векселей

Учет векселей – оплата банком не собственного векселя до наступления
срока платежа, т.е. векселедержатель передает (продает) вексель
банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за
это вексельную сумму за вычетом (за досрочное получение денежных
средств) определенного процента от вексельной суммы, так
называемого учетного процента, или дисконта.
Размер дисконта:
N t r
D
,
100 T
где D –дисконт;
N – номинал векселя;
t – время, оставшееся до погашения платежа;
r – банковская ставка;
T – годовой период.
Преимущества для банка:
Расширяется круг обслуживаемых клиентов;
Возможность получения дополнительного дохода в виде учетного
процента (дисконта).

23. Приложение : старинные векселя

24. Приложение : старинные векселя

25. Спасибо за внимание