Статистика российских компаний и ее анализ Ю.А. Полунин, журнал «Эксперт»

1. Статистика российских компаний и ее анализ Ю.А. Полунин, журнал «Эксперт»

Данные СПАРК с 1999 по 2013 годы

2.

3.

4.

Эта часть анализа построена на основании базы данных, включающую информации о
всех российских компаниях, имевших хоть раз за период с 1999 по 2012 годы выручку
200 и более миллионов рублей. Всего таких компаний чуть более 133 тысяч.
База отражает как появление, так и исчезновение российских компаний, поэтому в
ежегодном списке компаний, подающих отчетность, число компаний существенно
меньше, чем в полной базе.
Число компаний
90000
80000
70000
60000
50000
40000
30000
20000
10000
0
1999 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г.

5. Посмотрим как исчезают компании. В 1999 году в базе были 26246 компаний, динамика их числа в последующие годы в приведена таблице.

Год
Число
компаний,
бывших
Процент от
активными исходного
в 1999 году (1999) года
Процент от
предыдущег
о года
1999 г.
26246
2000 г.
24950
95,1
95,1
2001 г.
24111
91,9
96,6
2002 г.
23504
89,6
97,5
2003 г.
23367
89,0
99,4
2004 г.
22680
86,4
97,1
2005 г.
22006
83,8
97,0
2006 г.
21256
81,0
96,6
2007 г.
20724
79,0
97,5
2008 г.
19987
76,2
96,4
2009 г.
19148
73,0
95,8
2010 г.
18121
69,0
94,6
2011 г.
17631
67,2
97,3
2012 г.
16560
63,1
93,9
Каждый год исчезает в среднем 691
компания, через 25 лет, при неизменных
условиях, все эти компании исчезнут.

6.

Отрасли компаний которых существуют с 1999 по
2013 год
Научные исследования и разработки в области естественных и
технических наук
Число
компан
ий
361
Производство общестроительных работ по возведению зданий
Сдача внаем собственного нежилого недвижимого имущества
Прочая оптовая торговля
Производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного
хранения
280
180
159
Производство изделий из бетона для использования в строительстве
Производство общестроительных работ
Выращивание зерновых и зернобобовых культур
Производство общестроительных работ по строительству автомобильных
дорог, железных дорог и взлетно-посадочных полос аэродромов
132
132
127
Розничная торговля в неспециализированных магазинах
незамороженными продуктами, включая напитки, и табачными изделиями
Разведение сельскохозяйственной птицы
Производство общестроительных работ по строительству мостов,
надземных автомобильных дорог, тоннелей и подземных дорог
Розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно
пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями
144
102
102
98
94
91

7. Какова динамика компаний, возникших позже?

Из компаний, ставших активными в 2000 году, к 2012
году сохранились только 33,5%.

8. Баланс между исчезновением и появлением новых компаний

Прирост
числа
компаний
2000 г.
5042
2001 г.
4104
2002 г.
5012
2003 г.
7463
2004 г.
4736
2005 г.
5692
2006 г.
5658
2007 г.
5722
2008 г.
2305
2009 г.
1085
2010 г.
1510
2011 г.
5466

9. Число банкротств юридических лиц. Оценка ЦМАКП

10. Выручка компаний, представивших отчетность по всем годам (валидные данные) и по всем компаниям базы

Полная
отчетност
ь
Медиана
Выручка
млн. руб.
Процент от
исходного
(1999) года
Процент от
предыдуще
го года
Средние
темпы
прироста по
2012 год (%)
если за базу
взят
текущий год
1999 г.
39,0
100,0
2000 г.
62,7
160,7
160,7
17,5
2001 г.
88,7
227,5
141,6
15,5
2002 г.
108,8
279,1
122,7
14,8
2003 г.
140,1
359,3
128,7
13,3
2004 г.
172,5
442,5
123,1
12,2
2005 г.
206,9
530,7
119,9
11,1
2006 г.
252,6
647,9
122,1
9,4
2007 г.
314,2
806,0
124,4
6,6
2008 г.
368,4
945,1
117,3
4,1
2009 г.
326,4
837,2
88,6
9,8
2010 г.
362,8
930,8
111,2
9,1
2011 г.
412,3
1057,7
113,6
4,7
2012 г.
431,8
1107,8
104,7
20,3
С 2010 по 2012 году значения медианы
выручки базовых (валидных) компаний
демонстрируют динамику с
ограничениями. А медианы выручки
по всем компаниям демонстрируют
динамику значительного роста. Идет
замена по выручке старых компаний
на новые. Следовательно, можно
выдвинуть гипотезу, что идут
структурные изменения.

11. Принципы анализа структурных изменений крупных и средних компаний

Все компании разбиты на две группы:
«Крупные» компании с выручкой в 2013 году более 20 миллиардов рублей.
Таких компаний 602;
«Средние» компании с выручкой в 2013 году от 1 миллиарда до 20
миллиардов рублей. Таких компаний 8531.
В каждой из групп компании были разбиты еще на две подгруппы «растущие» и
«стагнирующие»: В «растущих» все компании с темпами прироста выручки в
2013 году более 15%, в «стагнирующих» – с темпами прироста менее 15%. Такое
разбиение предложила Т.И.Гурова, и в 2013 году оно оказалось удивительно
эффективным для анализа.
Дальше мы будем анализировать эти четыре подгруппы.
В группе крупных компаний растущих с темпами прироста более 15% оказались
181 компания (30% от крупных), в подгруппе стагнирующих -421 компания,
соответственно 70%.
В группе средних компаний, растущих с темпами прироста более 15%, оказалось
3036 компаний (35,6% от средних компаний), в подгруппе стагнирующих 5495
компаний (64,4% от средних).

12. Ранг-размерный анализ компаний по выручке 2007 года

20 млрд. руб.
200 млн. руб.
Средний
бизнес
(39,5 тыс.
фирм)

13. Выручка типичной компании млн. руб.(медианные оценки).

Крупные
компании млн.
руб.
2009
2010
2011
2012
2013
Средние
компании млн.
руб.
Растущие
крупные
Стагнирующие
крупные
15169,02
22906,22
19482,48
29062,51
24288,06
35784,95
30418,13
38683,91
42289,56
37001,65
Растущие
средние
Стагнирующие
средние
2009 г
721,7
1238,2
2010 г
942,5
1590,7
2011 г
1207,2
2022,2
2012 г
1410,8
2294,3
2013 г
2101,8
2078,3

14. Темпы прироста выручки

Крупные
компании
Темпы прироста
выручки 2010
Темпы прироста
выручки 2011
Темпы прироста
выручки 2012
Темпы прироста
выручки 2013
Средние
компании
Темпы прироста
выручки в 2010
году
Темпы прироста
выручки в 2011
году
Темпы прироста
выручки в 2012
году
Темпы прироста
выручки в 2013
году
Растущие
Медиана для
всех компаний
Стагнирующие
Медиана для
всех компаний
23,34
25,73
27,37
23,54
26,01
9,14
30,29
2,21
Растущие
Стагнирующие
27,59
24,13
25,03
21,96
20,24
11,88
32,79
-,99

15. Суммарная выручка крупных и средних компаний. В 2013 году произошел структурный сдвиг из-за растущих компаний.

Годы
Процент
растущих
2009 г
25,2
2010 г
23,5
2011 г
23,5
2012 г
26,2
2013 г
34,4

16. Динамика чистой прибыли компаний. млн. руб.

Крупные
компании Чистая
прибыль млн.
руб.
2009
2010
2011
2012
2013
Средние
компании млн.
руб.
2009 г
2010 г
2011 г
2012 г
2013 г
Растущие
Стагнирующие
254,57
531,09
472,43
975,13
779,78
1096,88
963,57
1189,45
1129,04
820,24
Растущие
Стагнирующие
8,1
15,9
16,1
29,3
15,4
31,7
24,9
40,3
38,6
26,3

17. Эффективность преобразования выручки в чистую прибыль.

Механизм роста средних растущих
компаний отличается от всех
других. Только у них увеличился в
2013 году процент чистой прибыли
в выручке, у всех остальных он
падал.
Следует отметить, что крупные
компании были более эффективны
в извлечении чистой прибыли.

18. Суммарная (крупные плюс средние) картина по чистой прибыли. С 2012 года идет структурный сдвиг за счет растущих компаний.

Годы
Процент растущих
в чистой прибыли
2009 г
25,3
2010 г
26,1
2011 г
23,1
2012 г
28,2
2013 г
34,5

19.

20. Стоимость основных средств млн. руб.

Крупные компании млн.
руб.
Основные средства 2009
Основные средства 2010
Основные средства 2011
Основные средства 2012
Основные средства 2013
Растущие
999,15
1270,24
2374,33
2942,59
3394,22
Стагнирую
щие
3295,68
3649,95
4799,61
5218,13
5679,29
И у крупных и у средних растущих
стоимость основных средств меньше! Зато
темпы прироста основных средств выше.
Средние компании
2009 г
2010 г
2011 г
2012 г
2013 г
Растущие Стагнирующие
43,0
79,2
53,1
93,0
79,0
128,7
96,6
140,4
117,8
157,6

21. Темпы прироста основных средств и их суммарная стоимость у растущих компаний

Годы
Процент растущих в
суммарной стоимости
основных средств
2009 г
15,5
2010 г
17,1
2011 г
21,6
2012 г
24,1
2013 г
25,6
Растущие с 2010 года проводят интенсивнее
модернизацию. Пик модернизации
пришелся на 2011 год. Можно выдвинуть
гипотезу, что к 2011 году стало ясно, как
реагировать на посткризисную ситуацию.
Эта реакция на кризис вызвала интенсивную
модернизацию основных средств, что
отразилось на темпах прироста стоимости
Нелинейная динамика последних лет
основных средств всех российских
говорит об ограничении роста, когда сумма
компаний. Естественно, что те компании,
основных средств растущих будет 27%.
которые демонстрировали рост, имели и
Сейчас процесс в 0,95 от ограничений.
более высокие темы прироста.

22.

Всего компаний с основными средствами более 50 млн. руб.
45000
40000
35000
30000
25000
20000
15000
10000
5000
0

23. Отношение чистой прибыли к стоимости основных средств

Во–первых, видна более высокая эффективность основных средств у крупных растущих. Вовторых, виден горб чистой прибыли на посткризисном отскоке (2010 год). А в 2013 году крупные
растущие удержались на предыдущем уровне, а стагнирующие нет. Итак, крупные растущие три
года держат отношение чистой прибыли к стоимости основных средств на уровне 0,33, а у
стагнирующих она падает с 0,23 до 0,14. Зато средние растущие модернизируют свои основные
средства с 2011 года очень эффективно, они приносят все большую чистую прибыль.
Можно сделать вывод, что модернизация основных средств в группе растущих компаний все
время более эффективна с точки зрения чистой прибыли. А, с учетом структурных изменений,
основные средства крупных и средних компаний незначительно, но повышают общую
эффективность.

24. Финансовые механизмы, позволяющие проводить модернизацию. Первый показатель - заемные средства

Крупные компании млн. руб.
Займы и кредиты (долгосрочные) 2009
Займы и кредиты (долгосрочные) 2010
Займы и кредиты (долгосрочные) 2011
Займы и кредиты (долгосрочные) 2012
Займы и кредиты (долгосрочные) 2013
Растущие
3946,04
3870,88
4963,74
3431,84
5581,39
Стагниру
ющие
5200,17
7349,01
8149,11
8637,92
7781,53
С 2012 года динамика займов и кредитов
крупных компаний поменялась: растущие
начали активно брать займы
(положительная динамика), зато
стагнирующие – уменьшили заемную
деятельность.
Средние Займы и кредиты
млн. руб.
2009 г
Растущие
Стагнирующие
145,4
199,0
2010 г
163,3
236,7
2011 г
2012 г
2013 г
213,1
262,1
315,3
300,0
320,3
350,0
Средние компании растут по-другому, чем
крупные. Средние растущие в целом
лидируют по темпам прироста займов и
кредитов.

25.

26. Динамика кредиторской задолженности

Типичная растущая крупная компания с 2012 года
имеет большую кредиторскую задолженность.
Динамика кредиторской задолженности
стагнирующих компаний имеет тенденцию к
насыщению – бизнесы не развиваются. Для
растущих компаний видим обратную тенденцию:
рост кредиторской задолженности происходит с
ускорением. Это ускорение изменяет и структуру
кредиторских задолженностей компаний
крупного бизнеса, что видно по суммарным
данным.
Если крупные компании ведут себя на
качественном уровне одинаково, то средние
демонстрируют разнонаправленную динамику.
Динамика стагнирующих одинакова.

27. Себестоимость продукции и услуг крупных компаний

Крупные компании млн.
руб.
Себестоимость 2009
Растущие
Стагнирующие
11543,87
16654,97
Себестоимость 2010
14753,24
21350,43
Себестоимость 2011
18759,40
27183,33
Себестоимость 2012
23518,98
29383,93
Себестоимость 2013
32603,53
28755,99
У растущих компаний за последние три года
доля себестоимости в выручке меняется
мало, зато у стагнирующих она имеет
устойчивую тенденцию к росту весь
посткризисный период.
У стагнирующих компаний доля
себестоимости в выручке ежегодно растет
на 1,25%.У растущих за последние три года
рост не наблюдается.

28. Доля себестоимости в выручке

29. Доля управленческих расходов в себестоимости

30. Регрессионная модель выручки 2013 года для средних компаний с разными темпами прироста. Предикторы до 2012 года.

Скорректированный
R-квадрат
,953
Скорректированный Rквадрат
Стандартизова
Нестандартизо
нные
ванные
коэффициент
коэффициенты
ы
Нестандартизов Стандартизован
анные
ные
коэффициенты коэффициенты
более 20%
менее 20%
Бета
B
Выручка 2012
,811
,633
Выручка 2011
,242
,125
,150
,085
,323
,128
,149
,051
1,054
,053
-,057
-,044
Займы и
кредиты 2010
Себестоимость
2011
Себестоимость
2009
Управленчески
е расходы 2011
Займы и
кредиты 2009
,958
Выручка 2009
Выручка 2011
Выручка 2012
Дебиторская задолженность 2012
Займы и кредиты 2009
Кредиторская задолженность 2009
Кредиторская задолженность 2010
Кредиторская задолженность 2011
Кредиторская задолженность 2012
Основные средства 2009
Себестоимость 2011
Себестоимость 2012
Управленческие расходы 2010
Управленческие расходы 2012
Уставный капитал 2010
Уставный капитал 2011
Чистая прибыль 2010
Чистая прибыль 2012
B
Бета
,171
,240
,528
-,165
-,106
,269
,130
-,671
,500
,066
,127
,270
,558
-,104
-,076
,133
,125
-,364
,335
,030
-,233
,308
-1,116
1,341
,312
-,252
-,312
-,201
,248
-,062
,093
,095
-,220
-,097
,302
,073

31. Регрессионная модель выручки 2013 года для средних компаний с разными темпами прироста. Предикторы, включая 2013 год.

больше
20%
Выручка 2011
Выручка 2012
Займы и кредиты
2010
Кредиторская
задолженность
2009
Кредиторская
задолженность
2011
Основные
средства 2011
Основные
средства 2013
Себестоимость
2011
Себестоимость
2012
Себестоимость
2013
Чистая прибыль
2010
Чистая прибыль
2012
Чистая прибыль
2013
Нестандартизо Стандартизова
ванные
нные
коэффициенты коэффициенты
-,169
-,089
1,307
1,019
,064
-,076
,053
,039
-,046
,028
-,095
-,061
,064
,055
,305
,122
меньше 20%
Выручка 2009
Выручка 2010
Выручка 2011
Выручка 2012
Дебиторская
задолженность 2013
Займы и кредиты 2009
Займы и кредиты 2010
Займы и кредиты 2011
Займы и кредиты 2012
Займы и кредиты 2013
Кредиторская
задолженность 2012
Основные средства 2009
-,221
-,163
,341
,089
,747
,336
,101
,791
-,073
-,059
-,070
-,052
,032
,025
,105
-,131
,064
,111
-,153
,081
,058
,041
,039
,017
-,079
-,065
Основные средства 2013
,026
,031
Себестоимость 2009
,321
,178
Себестоимость 2010
-,432
-,309
Себестоимость 2011
-,084
-,073
Себестоимость 2012
-,827
-,664
Себестоимость 2013
1,073
,858
-,783
-,040
,773
,055
,033
,032
-,109
-,026
-,193
-,405
-,064
-,102
,401
,138
Управленческие расходы
2009
Управленческие расходы
2013
Уставный капитал 2012
-,935
1,116
,858
,070
,065
Чистая прибыль 2009
-,611
-,177
Чистая прибыль 2010
Чистая прибыль 2012
Чистая прибыль 2013
,140
Стандартизованные
коэффициенты
Основные средства 2011
-1,530
,517
Нестандартизованные
коэффициенты

32.

33.

34. Политический атлас современности. 5 комплексных индексов (в совокупности – взаимосвязанная система измерений)

Индекс государственности
Индекс внешних и внутренних угроз
Индекс потенциала внешнего влияния
Индекс качества жизни
Индекс институциональных основ
демократии
34

35. Задачи анализа методом главных компонент

• Проблема коррелированности индексов порождает
задачу построения некоррелированных ортогональных
компонент
• Выявление структуры взаимосвязей между различными
группами стран с целью их дальнейшей классификации
• Поиск главных компонент: решение проблемы
коррелированности индексов
• Политологическая интерпретация главных компонент
• Политологическая интерпретация и анализ структур,
образуемых странами в пространстве 4-х выявленных
главных компонент
35

36. Задачи анализа методом главных компонент

• Проблема коррелированности индексов порождает
задачу построения некоррелированных ортогональных
компонент
• Выявление структуры взаимосвязей между различными
группами стран с целью их дальнейшей классификации
• Поиск главных компонент: решение проблемы
коррелированности индексов
• Политологическая интерпретация главных компонент
• Политологическая интерпретация и анализ структур,
образуемых странами в пространстве 4-х выявленных
главных компонент
36

37. 4 главные компоненты (проекции мировой политической реальности)

1)
«Угрозы» – vs. – «качество жизни» (проекция
национального выживания и его качества)
2)
«Государственность» – vs. – «демократия» (проекция
государственного базиса демократии)
3)
«Государственность» – vs. – «качество жизни» (проекция
«человеческой цены» государственности)
4)
«Потенциал международного влияния» (проекция
государственной мощи)
37

38.

39.

• По 1-й компоненте: полюс «угроз» (Эфиопия, Мозамбик,
Таджикистан, Афганистан и др.) и полюс «качества жизни»
(Австрия, Швеция, Бельгия, Нидерланды и др.)
• По 2-й компоненте: полюс «крепких региональных
автократий» (Саудовская Аравия, Ливия, Тунис, Иран,
Туркменистан и др.) и полюс зависимых «демократических
клонов» (Монголия, Тувалу, Доминика, Кабо Верде и др.)
39

40. Некоторые выводы:

Страны в состоянии стресса, для которых главное –
выживание, расплачиваются низким качеством жизни,
слабой государственностью и отсутствием основ
демократии
Противопоставление демократии и государственности во
многом относительно
Две стратегии по преодолению состояния угроз:
посредством (а) демократизации или (б) укрепления
государственности
В конечном счете возможно достижение баланса
государственности и демократии + высокого качества
жизни
40

41. Кластеризация 193 стран. Группа Армении.

Cluster Membership
Case
100 Clusters
53 Clusters
47 Clusters
40 Clusters
Армения
8
8
8
8
Македония
8
8
8
8
8
8
Босния_и_Герцеговина
Республика_Молдова
8

42. Страны из первоначального кластера Армении (при 40 кластерном разбиении).

Сколько процентов особенностей страны объясняет каждый фактор.
«Государственнос
ть» – vs. –
«Угрозы» – vs. – «Государственнос «качество
«качество
ть» – vs. –
жизни»
«Потенциал
жизни»
«демократия»
(проекция
международного
(проекция
(проекция
«человеческой влияния»
национального государственного цены»
(проекция
выживания и его базиса
государственност государственной
качества)
демократии)
и)
мощи)
Extraction
Армения
0,0
75,4
20,7
3,8
Македония
Босния_и_Герце
говина
Республика_Мо
лдова
0,1
68,7
31,1
0,1
12,6
52,1
30,8
4,5
0,7
81,0
5,0
13,3

43. Запад, независимые и страны бывшего СССР

44. Европа

45. Хокусай. Большая волна в Канагаве

а

46. Компании с темпами прироста выручки более 20% и стандартными остатками в регрессионной модели более 1,5

Наименование
Стд. Остаток
Выручка 2013
Предсказанное
значение
Остаток
КМЗ, ОАО
-2,143
5354,9
7756,717
-2401,8096
ПРОГРЕСС, ОАО ААК
-9,038
15190,9
25322,132
-10131,2000
Васильевская, ОАО ПТФ
-1,525
6772,9
8482,251
-1709,3330
МЕГАМАРТ, ЗАО
-1,650
16817,1
18666,993
-1849,9201
ПТИЦЕКОМБИНАТ, ООО
-2,756
8083,2
11172,691
-3089,4453
КОЛВИНСКОЕ, ЗАО
-1,770
5180,3
7164,697
-1984,4018
КАУСТИК, ОАО
-2,459
11901,8
14658,189
-2756,4138
1,932
4641,2
2475,421
2165,8123
МОСПРОМСТРОЙ, ЗАО
-2,653
18726,2
21699,680
-2973,4893
Хвойное, ЗАО
-2,240
1460,9
3971,916
-2511,0010
НПО САТУРН, ОАО
-1,783
17677,6
19675,781
-1998,2076
1,549
18396,9
16660,349
1736,5558
-1,650
19770,0
21619,981
-1849,9813
ПАЛЛАДА ТОРГ, ЗАО
ЧМПЗ, ОАО
РАЗРЕЗ ТУГНУЙСКИЙ,
ОАО