Управление рисками

1. Тема: Управление рисками

Целью управления рисками в банковской
деятельности
является снижение их негативного
воздействия на конечные результаты деятельности
коммерческих банков и величину собственного
капитала.
Процесс управления включает:
- выявление источников риска (идентификация риска),
- оценку последствий идентифицированных рисков,
- минимизацию последствий идентифицированных
рисков.

2.

Успешное
управление
зависит
от
правильного
выбора
и
применения
существующих методов управления рисками.
Основными рисками при управлении
активами и пассивами в кредитной организации
являются:
1. риск изменения процентных ставок,
2. риск ликвидности,
3. рыночный (ценовой) риск,
4. валютный риск
5. риск
неплатежеспособности
(риск
банкротства).

3.

1. Управление риском процентной ставки
Риск процентной ставки состоит в опасности, что
неожиданные изменения в процентных ставках окажут
неблагоприятное влияние на чистый доход банка и
рыночную стоимость его капитала.
Риск процентной ставки возникает по различным
причинам:
• неправильный выбор разновидностей процентных
ставок (фиксированная, плавающая, снижающаяся и
т.д.);
• изменения в процентной политике Центрального банка;
• отсутствие в банке разработанной процентной политики;
• ошибки в установлении цен на депозиты и кредиты;
• другие причины.
При финансовом анализе риска процентных ставок
выделяются базисный риск и риск временного разрыва.

4.

Базисный (базовый) риск — риск использования
различных видов процентных ставок для привлечения и
размещения средств.
Он обусловлен возникновением асимметрии в
движении отдельных процентных ставок и возникает в том
случае, если ставки привлечения и размещения средств
«плавают» относительно друг друга.
Если банк устанавливает ставки привлечения с
фиксированной маржей относительно ставок размещения,
то он сводит базовый риск к нулю, но увеличивает
экономический риск.
При установлении банком ставок привлечения и
размещения по среднерыночным ставкам уменьшается
экономический риск и увеличивается базисный.
Величина
базисного
риска
характеризует
возможность уменьшения процентной маржи либо
тенденции к этому.

5.

Риск временного разрыва (риск переоценки)
возникает в тех случаях, когда банк привлекает и
размещает ресурсы по одинаковой базовой ставке
(плавающей либо фиксированной), но с некоторым
временным разрывом относительно даты их пересмотра.
Для банковской практики это основная форма
процентного риска, вытекающая из временных различий в
сроке погашения (для фиксированной ставки) и переоценки
(для плавающей ставки) банковских активов, пассивов и
внебалансовых позиций.
Трансформация относительно краткосрочных пассивов в более долгосрочные активы и наоборот всегда
сопровождается риском временного разрыва из-за
несовпадения момента установления цены активов и
пассивов, выраженной в конкретной процентной ставке.

6.

Риск временного разрыва привязан в
основном к сдвигам в структуре активов и
пассивов, а базисный риск — к изменению общего
уровня процентных ставок.
Величина риска процентной ставки зависит:
1. от степени подверженности банковских активов
и пассивов влиянию изменений процентных ставок
(чувствительности к изменению процентных
ставок),
2. от структуры активов и пассивов, чувствительных
к изменению процентных ставок.
Изменение в процентных ставках может
иметь отрицательный эффект как на доходы банка,
так и на его экономическую стоимость.

7.

Методы управления и контроля риска процентной
ставки:
1.Управление процентной маржей.
При управлении процентной маржей банку необходимо:
• сравнивать фактическую процентную маржу с базовой,
что позволит своевременно выявить тенденцию
снижения или возрастания процентного дохода;
• вести наблюдение за соответствием процентной маржи
сложившемуся стандарту или данным соответствующих
банков;
• анализировать
происходящие
изменения
составляющих компонентов процентной маржи для
того, чтобы определить наибольшее влияние отдельных
статей доходов или расходов на общее изменение;
• определять пределы, в которых изменение процентной
маржи требует принятия управленческих решений.

8.

2. Метод отклонений или разрыва (метод ГЭПа),
основан на выделении активов и пассивов (включая
забалансовые позиции), чувствительных к изменению
процентных ставок в определенном периоде.
Стратегия управления ГЭПом требует проведения
анализа сроков действия и вероятности изменения рыночных процентных ставок.
Банк считается относительно защищенным от
отрицательного воздействия изменений процентных ставок
(при этом независимо от того, растут они или падают), если
для каждого периода стоимости активов и пассивов банка,
чувствительных к изменению процентных ставок, равны.
В этом случае доходы от активов будут изменяться в
том же направлении и примерно в той же пропорции, что и
издержки по обязательствам. В данном случае будет иметь
место нулевой ГЭП.
ЧПМ будет стабильной независимо от направлений
изменения процентных ставок.

9.

Нулевой разрыв не гарантирует абсолютную
защиту от процентного риска, поскольку в действительности процентные ставки по активам и
обязательствам могут меняться в разной степени.
При неравенстве между активами и пассивами,
чувствительными к изменению процентных ставок,
возникает:
- положительный ГЭП, если активы превышают
пассивы,
- отрицательный ГЭП, если пассивы превышают
активы.
В
зависимости
от
характера
ГЭПа
(положительный
или
отрицательный)
в
соответствующем временном интервале банк
применяет ту или иную стратегию в отношении
управления процентным риском в данный период.

10.

При
управлении
риском
изменения
процентных ставок,
с помощью метода ГЭПа,
возможны две стратегии:
наступательная предусматривает прогноз
изменений процентной ставки и проведение
мероприятий по изменению структуры активов и
пассивов баланса банка с целью минимизации
отрицательного
воздействия
прогнозируемого
изменения процентных ставок.
оборонительная, если определить тенденцию
изменения процентных ставок невозможно, банк
стремится сбалансировать объемы активов и
пассивов, чувствительных к изменению процентной
ставки, в рамках всего планового периода.

11.

Однако добиться полного баланса между
чувствительными активами и пассивами достаточно
сложно, так как на их соотношение оказывают влияние
особенности деятельности конкретного банка и структура
банковского портфеля, характерная для финансового
рынка на данный период времени. Поэтому правильнее
говорить не об управлении, а о контроле над ГЭПом.
В целом управление ГЭПом (контроль ГЭПа)
заключается в удержании отношения ГЭПа к общей сумме
активов в заранее установленных пределах.
Стратегию управления ГЭПом можно представить
следующим образом:
A=GAPхAi,
где A— ожидаемое изменение чистого дохода в виде %;
GAP — разница между активами и пассивами,
чувствительными к изменению процентных ставок; Ai —
ожидаемое изменение процентных ставок.

12.

В мировой банковской практике используются
следующие показатели оценки величины ГЭПа:
GAP / Активы < 10% — нормальная позиция;
GAP / Активы > 10%—12% — тактическая позиция,
Предполагается, что возможны действия, сдерживающие
ГЭП;
GAP / Активы > 12%—15% — стратегическая
позиция, или позиция на долгосрочный период.
В этом случае прогнозируется изменение процентных
ставок и выбирается стратегия, которая позволила бы
получать выгоду при предполагаемом изменении
процентных ставок;
GAP / Активы > 15% — спекулятивная позиция.
В этом случае риск влияния изменений процентных
ставок особенно велик, что требует тщательного анализа
занимаемой банком позиции.

13.

3. Метод дюрации или управления
длительностью.
4. имитационные модели (статические и
динамические) оценки процентного риска ,
применяют банки, использующие в своей
деятельности
сложные
финансовые
инструменты или имеющие сложные по
структуре процентные риски.

14.

2. Управление риском несбалансированной ликвидности
Другим видом финансового риска является риск
несбалансированной ликвидности, который имеет две
стороны:
• риск недостаточной ликвидности — опасность того, что
банк
не
сможет своевременно выполнить свои обязательства и
потребуется
продажа отдельных видов активов или приобретение
дополнительных
денежных средств при неблагоприятных рыночных
условиях;
• риск излишней ликвидности — опасность потери
дохода
из-за
избытка высоколиквидных, но малодоходных или не
имеющих
дохода
активов
и, как следствие, неоправданное финансирование
низкодоходных активов за счет привлеченных средств.

15.

Выделяют
следующие
факторы
риска
несбалансированной ликвидности:
• несогласованность структуры активов и пассивов;
• изменение валютного курса;
• изменение процентных ставок на денежном
рынке;
• уровень стабильности пассивов;
• качество и диверсифицированность активов.
Риск несбалансированной ликвидности тесно
связан с такими рисками, как кредитный,
рыночный, риск пассивных операций, риск недостаточной
диверсификации
активов,
операционные риски.

16.

Кредитный риск ухудшает ликвидность банка,
так как приводит к нарушению сбалансированности
активов и пассивов по срокам и суммам.
Рыночные риски (валютный, процентный, риск
изменения стоимости ценных бумаг) могут вызывать
уменьшение стоимости активов банка (падение
стоимости ценных бумаг, потери по процентным
доходам и др.) или увеличивать стоимость пассивов.
Риск недостаточной диверсификации активов
и пассивов сказывается в том случае, когда банк
вследствие изменений на рынке теряет часть своих
активов либо значительная часть ресурсов
изымается вкладчикам.
Операционные риски — риски человеческого
фактора — также приводят к ухудшению
ликвидности банка.

17.

3. Управление рыночным риском
Рыночный риск — вероятность появления у
коммерческого банка финансовых потерь по балансовым
и
забалансовым
операциям
в
результате
неблагоприятного изменения рыночных цен или риск
изменения рыночной стоимости активов.
Рыночный
риск
обусловлен
возможным
воздействием рыночных факторов, влияющих на
стоимость активов, пассивов и забалансовых статей.
Оценка рыночного риска заключается в определении размера возможных потерь при неблагоприятной
тенденции изменения цен на долговые инструменты с
учетом позиции банка.
В отечественной практике методика оценки
рыночных рисков представлена в положении Банка
России от 28 сентября 2012 года N 387-П с изм. и доп. «О
порядке расчета кредитными организациями величины
рыночного риска».

18.

4. Управление валютным риском
Валютный
риск
возникает
при
формировании
активов
и
пассивов
с
использованием валют иностранных государств и
представляет вероятность того, что изменение
курсов иностранных валют приведет к появлению
убытков у банка вследствие изменения рыночной
стоимости его активов и пассивов.
Валютный риск обусловлен целым рядом факторов, в том числе, тенденциями экономического
развития страны, политической ситуацией,
применяемыми
законами
валютного
регулирования и т.п.

19.

Выделяют три основные составляющие валютного риска:
риск изменения валютного курса, риск конвертирования,
риск открытой валютной позиции, которые, в свою
очередь, определяют основные виды валютного риска:
• экономический риск — риск изменения стоимости
активов
и/или пассивов банка из-за будущих изменений курса;
• риск сделок — неопределенность в будущем стоимости
в
нацио
нальной валюте сделки, выраженной в иностранной
валюте;
• риск перевода, вызванный различиями в порядке
отражения
в
учете активов и пассивов в иностранной валюте. Этот
вид
валютного
риска имеет бухгалтерскую природу.

20.

Валютный риск присутствует во всех балансовых и
забалансовых операциях с иностранной валютой и может
привести к кризису ликвидности. Поскольку банк может
только в незначительной степени влиять на сами факторы
риска, то основной его задачей становится защита или
страхование валютного риска.
К методам страхования или хеджирования можно
отнести:
1. установление лимитов по валютным позициям,
2. структурную балансировку активов и пассивов,
3. изменение срока платежа,
4. проведение форвардных и фьючерсных сделок и
операций типа своп,
5. кредитование и инвестирование в иностранной валюте,
6. выдачу параллельных ссуд,
7. использование валютных корзин и др.

21.

5. Управление риском неплатежеспособности
Риск неплатежеспособности (или банкротства)
связан с опасностью того, что банк не сможет выполнить
свои обязательства, если объемы накопленных убытков
и потерь превысят его собственный капитал.
Он является производным от всех других рисков.
Риск
несбалансированной
ликвидности
первоначально
приводит
к,
технической
неплатежеспособности банка, что выражается в недостаточности денежной наличности для выполнения
обязательств банка.
Реальная
неплатежеспособность
банка
выражается в его банкротстве.

22.

Риск банкротства может быть приблизительно оценен с
помощью следующих показателей:
• разница рыночных ставок по долговым обязательствам), эмити
рованным банком (таким, как облигации и депозитные сертификаты),
и правительственными ценными бумагами с аналогичными сроками
погашения.
• соотношение цены акций банка и его годовой прибыли в расчете
на одну акцию.
• отношение акционерного капитала к совокупным активам бан
ка, снижение которого может свидетельствовать об увеличении степе
ни риска акционеров и владельцев его долговых обязательств;
• соотношение приобретенных средств и совокупных пассивов.
Под
приобретенными
средствами
обычно
понимают
незастрахованные депозиты, займы на денежном рынке у других
банков,
корпораций
и правительственных органов, которые должны быть возвращены в
течение одного года.