Презентация Нишанбаева

1. «Анализ кредитоспособности предприятия»

Выполнила: студентка гр. БУ-1-22 Нишанбаева Г.
Научный руководитель: к.э.н., доцент Ермекбаева С.А.

2. Актуальность работы

Особую актуальность проблема кредитоспособности приобретает для
банковского сектора Кыргызской Республики, где кредитование
предприятий является одним из приоритетных направлений банковской
деятельности. В последние годы коммерческие банки страны активно
совершенствуют методики анализа финансового состояния заемщиков,
внедряют современные инструменты риск-менеджмента и стремятся
обеспечить соответствие своей деятельности международным стандартам
банковского регулирования. В этих условиях возрастает необходимость
исследования существующих подходов к оценке кредитоспособности
предприятий и разработки рекомендаций по их совершенствованию.
Среди коммерческих банков Кыргызской Республики значительную роль в
кредитовании корпоративного сектора играет KICB. Банк осуществляет
финансирование предприятий различных отраслей экономики, применяя
комплексную систему оценки заемщиков, основанную на анализе их
финансового состояния, платежеспособности, ликвидности, финансовой
устойчивости и деловой активности. Изучение практики оценки
кредитоспособности предприятий в деятельности данного банка позволяет
выявить существующие проблемы и определить направления
совершенствования аналитической работы при принятии кредитных
решений.

3.

Целью выпускной квалификационной работы является исследование
теоретических и практических аспектов анализа кредитоспособности
предприятий в системе банковского кредитования и разработка
рекомендаций по совершенствованию оценки заемщиков в деятельности ЗАО
«KICB Банка» Кыргызской Республики.
Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:
раскрыть экономическую сущность кредитоспособности предприятия и ее
значение в системе банковского кредитования;
исследовать систему показателей оценки кредитоспособности заемщиков;
дать организационно-экономическую характеристику деятельности KICB
Банка;
провести оценку кредитоспособности предприятия-заемщика на основе
банковской методики;
разработать рекомендации по совершенствованию оценки
кредитоспособности предприятий и повышению эффективности управления
кредитными рисками.

4. Объект исследования, структура работы

Объектом исследования является деятельность ЗАО «KICB Банк», связанная с
оценкой кредитоспособности корпоративных заемщиков.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной
литературы и приложений.
В первой главе рассмотрены теоретико-методические основы банковской оценки
кредитоспособности предприятий, раскрыта экономическая сущность
кредитоспособности как объекта банковского анализа, изучены методические
подходы к ее оценке и система показателей, применяемых коммерческими
банками при принятии кредитных решений.
Во второй главе проведен анализ системы оценки кредитоспособности
предприятий в деятельности KICB Банка Кыргызской Республики, представлена
организационно-экономическая характеристика банка, исследована действующая
методика оценки заемщиков и выполнена оценка кредитоспособности
предприятия на основе банковских подходов.
В третьей главе разработаны рекомендации по совершенствованию анализа
кредитоспособности предприятий в банковской практике, направленные на
повышение качества кредитных решений и снижение уровня кредитных рисков. В
заключении сформулированы основные выводы и предложения по результатам
проведенного исследования.

5.

Кредитоспособность предприятия
представляет собой экономическую
категорию, характеризующую
способность хозяйствующего субъекта
своевременно и в полном объеме
выполнять обязательства по полученным
кредитам и начисленным процентам в
соответствии с условиями кредитного
договора. Данная категория отражает
финансовое состояние предприятия,
эффективность его хозяйственной
деятельности и уровень риска для
кредитора.

6.

Таблица 1.2 – Факторы, влияющие на кредитоспособность предприятия
Внешние факторы
Внутренние факторы
Экономическая ситуация в стране
Финансовое состояние предприятия
Инфляционные процессы
Структура капитала
Денежно-кредитная политика
государства
Состояние банковской системы
Уровень ликвидности
Отраслевая конъюнктура
Эффективность управления
Конкурентная среда
Деловая репутация
Налоговое регулирование
Кредитная история
Валютные риски
Денежные потоки
Объем прибыли

7.

Таблица 1.4 – Основные подходы к оценке кредитоспособности предприятий
Подход
Характеристика
Преимущества
Недостатки
Коэффициентный Основан на расчете Простота и
финансовых
доступность
показателей
Не учитывает
качественные
факторы
Рейтинговый
Предусматривает
присвоение класса
заемщика
Комплексность
оценки
Субъективность
отдельных
критериев
Скоринговый
Использует
балльную систему
оценки
Высокая
скорость
анализа
Ограниченность
используемых
данных
Экспертный
Основан на
профессиональном
суждении
специалистов
Учет
Зависимость от
индивидуальных квалификации
особенностей
эксперта
заемщика
РискОценивает
ориентированный вероятность
дефолта заемщика
Высокая
точность
прогнозов
Сложность
внедрения

8.

Рис. 1.2 – Система финансовых показателей оценки
кредитоспособности предприятия.

9.

Таблица 1.5 – Основные цели оценки кредитоспособности предприятия
Цель
Оценка финансового состояния
Содержание
Определение уровня финансовой
устойчивости заемщика
Минимизация кредитного риска
Снижение вероятности невозврата
кредита
Определение условий кредитования Установление суммы, срока и
процентной ставки кредита
Оценка платежеспособности
Анализ способности выполнять
долговые обязательства
Формирование
качественного Обеспечение
устойчивости
кредитного портфеля
деятельности банка

10.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы
является Закрытое акционерное общество «Кыргызский
Инвестиционно-Кредитный Банк» (KICB), являющееся одним из
ведущих коммерческих банков Кыргызской Республики.
Основными видами деятельности Банка являются привлечение
депозитов, открытие и ведение счетов клиентов, предоставление
кредитов и гарантий, осуществление расчетно-кассового
обслуживания, проведение операций с ценными бумагами и
иностранной валютой. Деятельность Банка регулируется НБКР.
По состоянию на 31 декабря 2025 года Банк имел 23 филиала и 29
сберкассы, расположенные на территории Кыргызской Республики
(31 декабря 2024 года: 23 филиала и 30 сберкасс). Основные
характеристики корпоративного кредитования в ЗАО «Кыргызский
Инвестиционно-Кредитный Банк» (KICB) определяются его статусом
международного банка, ориентированного на поддержку крупного
бизнеса и МСБ. Банк предлагает гибкие условия финансирования в
нескольких валютах, разделяя продукты по целевому назначению

11.

Таблица 2.1 – Структура акционеров KICB Банка по состоянию на
31.12.2025 г.
Акционер
Доля участия, %
Фонд экономического развития Ага-Хана (AKFED)
72
Habib Bank Limited
18
Государственное
агентство
по
государственным имуществом КР
управлению 10
Итого
100
Таблица 2.2 – Основные показатели финансового положения банка
Показатель, тыс. долл.
США
2024 г.
2025 г.
Отклонение
(+,-)
Темп
роста, %
Активы
873 316
1 006 040
132 724
115,2
Обязательства
740 311
854 057
113 746
115,4
Собственный капитал
133 005
151 983
18 978
114,3
Кредиты клиентам
258 736
356 476
97 740
137,8
Денежные средства и их 506 137
эквиваленты
466 165
-39 972
92,1

12.

Таблица 2.4. - Динамика кредитного портфеля KICB в 2024-2025 гг.
(в тыс. сомов):
Показатель
портфеля
кредитного 31.12. 2024 31.12. 2025 Абсолютное
г.
г.
изменение
Валовые
кредиты 22 946 895
клиентам (брутто)
Резерв под обесценение (1 776 402)
кредитов
Чистые кредиты клиентам 21 170 493
(нетто)
Процентное
изменение
31 375 313
+8 428 418
+36,73%
(1 713 792)
-62 610
-3,52%
29 661 521
+8 491 028
+40,11%
Таблица 2.5 – Динамика кредитного портфеля KICB в 2024-2025 гг.
(млн USD)
Показатель
кредитного 31.12. 2024 г. 31.12. 2025 г. Абсолютное
портфеля
(млн USD)
(млн USD)
изменение
Процентное
изменение
(млн USD)
Валовые
кредиты 263,76
358,91
+95,15
+36,08%
(брутто)
Резерв под обесценение
(20,42)
(19,60)
-0,82
-4,02%
Чистые кредиты (нетто)
243,34
339,31
+95,97
+39,44%

13. Таблица 2.2. - Анализ отчета о совокупном доходе банка

Структура кредитного портфеля ЗАО «Кыргызский Инвестиционно-Кредитный
Банк» (KICB) сбалансирована с сильным упором на финансирование бизнеса (МСБ
и корпоративные клиенты), на долю которого приходится более половины всех
выдач. Розничный сегмент (потребительское кредитование и ипотека) формирует
оставшуюся часть активов.
Согласно
внутренней
Программе
устойчивого
финансирования
KICB,
совокупный кредитный портфель банка по категориям заемщиков структурирован
следующим образом:
Малый и средний бизнес (МСП): 33% - крупнейший стратегический сегмент банка.
Корпоративные клиенты: 22% - крупный промышленный, коммерческий и
инвестиционный сектор.
Розничные клиенты (физлица): 45% - суммарная доля всех потребительских,
карточных и ипотечных займов.

14.

Рис. 2.1 – Организация процесса кредитования корпоративных клиентов в
KICB Банке

15.

Таблица 2.8 – Система показателей оценки кредитоспособности заемщика
Группа показателей
Основные коэффициенты
Ликвидность
Текущая, быстрая и абсолютная ликвидность
Финансовая устойчивость
Автономия,
финансовая
зависимость,
обеспеченность собственными средствами
Деловая активность
Оборачиваемость активов, дебиторской
кредиторской задолженности
Рентабельность
Рентабельность
активов,
капитала и продаж
собственного
Денежные потоки
Коэффициенты
покрытия
денежными потоками
обязательств
и

16.

Для оценки кредитоспособности предприятия проведем анализ финансового
состояния организации на основании данных бухгалтерской отчетности за 2023–2024 гг.
Таблица 2.10 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
ОАО «НЭС Кыргызстана» за 2023–2024 гг., тыс. сом
Показатель
2023 г.
2024 г.
Отклонение
(+,-)
Темп
роста, %
Оборотные активы
Внеоборотные активы
Долгосрочная дебиторская
задолженность
2 674 749
66 478 566
46 456
3 838 936
69 183 952
20 641
+1 164 187
+2 705 386
-25 815
143,5
104,1
44,4
Краткосрочная дебиторская 1 465 600
задолженность
2 647 683
+1 182 083
180,7
Итого активы
Краткосрочные
обязательства
70 665 371
10 900 174
75 691 212
6 316 614
+5 025 841
-4 583 560
107,1
57,9
Долгосрочные
обязательства
58 776 827
43 175 008
-15 601 819
73,5
Итого обязательства
Собственный капитал
69 677 001
988 370
49 491 622
26 199 590
-20 185 379
+25 211 220
71,0
2650,9

17.

Таблица 2.11 – Структура активов ОАО «НЭС Кыргызстана»
Показатель
Оборотные активы
Внеоборотные активы
Долгосрочная дебиторская задолженность
Краткосрочная дебиторская задолженность
Итого активы
2023 г., %
3,79
94,08
0,07
2,06
100,0
2024 г., %
5,07
91,40
0,03
3,50
100,0
Изменение
+1,28
-2,68
-0,04
+1,44
-
Таблица 2.12 – Структура источников финансирования ОАО «НЭС Кыргызстана»
Показатель
2023 г., %
2024 г., %
Краткосрочные обязательства
15,43
8,35
Долгосрочные обязательства
83,18
57,04
Собственный капитал
1,39
34,61
Итого
100,0
100,0

18.

Таблица 2.13 – Показатели финансовой устойчивости
Показатель
2023 г.
2024 г.
Изменение
Коэффициент автономии
0,014
0,346
+0,332
Коэффициент финансовой зависимости
70,50
1,89
-68,61
Соотношение заемного и собственного
капитала
70,50
1,89
-68,61
Таблица 2.14 – Показатели рентабельности ОАО «Национальная
электрическая сеть Кыргызстана»
Показатель
2023 г.
2024 г.
Чистая прибыль (убыток), тыс. сом
-3 910 653
-5 304 089
Выручка, тыс. сом
22 566 572
32 470 425
Средняя стоимость активов, тыс. сом
70 665 371
72 842 292
Средний собственный капитал, тыс. сом
982 370
13 586 480
Рентабельность активов (ROA), %
-5,53
-7,28
Рентабельность собственного капитала (ROE), % -398,08
-39,04
Рентабельность продаж (ROS), %
-16,33
-17,33

19.

Таблица 2.15 – Итоговая оценка кредитоспособности ОАО «Национальная
электрическая сеть Кыргызстана»
Направление
анализа
Результат оценки
Характеристика
Ликвидность
Удовлетворительная
Предприятие способно выполнять
краткосрочные обязательства
Финансовая
устойчивость
Высокая
Значительный
капитала и
нагрузки
Деловая активность
Положительная
Наблюдается
деятельности
Рентабельность
Ниже
нормативного Предприятие остается убыточным
уровня
Денежные потоки
Стабильные
Обеспечивается
непрерывность
операционной деятельности
Общая
кредитоспособность
Достаточная
Возможность получения банковского
кредита сохраняется
рост собственного
снижение долговой
рост
объемов

20.

Данные таблицы свидетельствуют о том, что финансовое состояние предприятия
характеризуется неоднозначными тенденциями. С одной стороны, деятельность
предприятия остается убыточной, что негативно отражается на показателях
рентабельности. С другой стороны, наблюдается увеличение стоимости активов,
существенный рост собственного капитала, снижение объема обязательств и
увеличение выручки от основной деятельности. Эти факторы положительно
влияют на общую оценку кредитоспособности предприятия.
Особое значение для банка имеет анализ структуры капитала предприятия. По
данным финансовой отчетности собственный капитал ОАО «Национальная
электрическая сеть Кыргызстана» увеличился с 982,4 млн сомов в 2023 г. до 26,2
млрд сомов в 2024 г., что свидетельствует о значительном укреплении финансовой
устойчивости организации. Одновременно произошло снижение обязательств
предприятия, что привело к уменьшению финансовой зависимости от заемных
источников финансирования.
Положительное влияние на кредитоспособность оказывает и стратегическое
значение предприятия для экономики Кыргызской Республики. ОАО
«Национальная электрическая сеть Кыргызстана» является крупнейшей
электросетевой компанией страны и обеспечивает передачу электроэнергии по
всей территории государства. Вследствие этого риск прекращения деятельности
предприятия оценивается как низкий, что также учитывается банками при
принятии кредитных решений.

21.

Таблица 2.16 – Пример кредитного заключения по результатам оценки кредитоспособности
заемщика
Показатель
Наименование заемщика
Заключение
ОАО «Национальная электрическая сеть
Кыргызстана»
Цель анализа
Оценка возможности предоставления
кредита
Устойчивое
Средний
Достаточная
Одобрение кредита при соблюдении
требований по обеспечению
Финансовое состояние
Уровень кредитного риска
Кредитоспособность
Рекомендуемое решение
Необходимость
контроля
дополнительного Требуется
мониторинг
прибыльности
показателей

22.

Для повышения качества кредитных решений в KICB Банке предлагается
внедрение
риск-ориентированной
модели
оценки
кредитоспособности
корпоративных заемщиков. Основной целью предлагаемой модели является
повышение
точности
возникновения
оценки
проблемной
кредитного
задолженности
риска,
и
снижение
вероятности
совершенствование
системы
основываться
четырех
управления кредитным портфелем банка.
Предлагаемая
система
оценки
должна
взаимосвязанных направлениях анализа:
финансовом анализе заемщика;
оценке кредитных рисков;
рейтинговой оценке клиента;
системе мониторинга финансового состояния после выдачи кредита.
на

23.

Таблица 3.4 – Предлагаемые цифровые инструменты оценки кредитоспособности
Инструмент
Назначение
Ожидаемый эффект
Автоматизированный
финансовый анализ
Расчет коэффициентов
Сокращение времени анализа
Рейтинговая система
Классификация заемщиков
Повышение объективности
Электронный мониторинг
Контроль
состояния
Анализ больших данных
Дополнительная
заемщиков
финансового Снижение кредитного риска
проверка Повышение качества решений

24. Выводы:

В ходе выполнения выпускной квалификационной работы были рассмотрены
теоретические основы кредитоспособности предприятия, изучены современные подходы и
методы ее оценки, а также исследована организация кредитования корпоративных клиентов в
ЗАО «Kyrgyz Investment and Credit Bank» (KICB).
Установлено, что кредитоспособность представляет собой способность предприятия
своевременно и в полном объеме выполнять обязательства перед кредиторами за счет
собственных финансовых ресурсов и денежных потоков.
Выявлено, что наиболее распространенным инструментом оценки кредитоспособности
является коэффициентный анализ, основанный на расчете показателей ликвидности,
финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности.
В рамках практической части исследования рассмотрена организация процесса
кредитования корпоративных клиентов в KICB Банке и изучены особенности применяемой
системы оценки кредитоспособности заемщиков.
Для практической апробации методики оценки кредитоспособности в качестве
потенциального заемщика было выбрано ОАО «Национальная электрическая сеть
Кыргызстана». Проведенный анализ финансового состояния предприятия позволил
определить уровень его ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и
рентабельности.

25. Выводы:

Результаты исследования показали, что предприятие характеризуется значительным
объемом активов, укреплением собственного капитала и снижением долговой нагрузки.
Вместе с тем деятельность организации остается убыточной, что оказывает негативное
влияние на показатели рентабельности.
Несмотря на это, стратегическое значение предприятия для энергетической системы
Кыргызской Республики, государственная поддержка и положительная динамика
отдельных финансовых показателей позволяют оценить его кредитоспособность как
достаточную для привлечения банковского финансирования.
В целях совершенствования действующей практики оценки кредитоспособности в
KICB Банке предложены следующие мероприятия:
внедрение внутренней рейтинговой системы оценки корпоративных заемщиков;
расширение анализа денежных потоков предприятия;
применение риск-ориентированного подхода к управлению кредитным риском;
использование цифровых технологий и автоматизированных инструментов анализа;
организация системы непрерывного мониторинга финансового состояния заемщиков после
выдачи кредита.
Реализация предложенных мероприятий позволит повысить объективность
кредитного анализа, сократить вероятность принятия ошибочных кредитных решений,
снизить уровень проблемной задолженности и повысить качество кредитного портфеля
банка.

26. Выводы:

Создание информационной инфраструктуры
банковского кредитования, включающей: создание
рейтинговых агентств, и предоставление банкам
информации рекомендательного характера о
целесообразности инвестиций в наиболее
эффективные и динамичные предприятия.
Таким образом, доминирующая роль на
современном рынке активных операций больше
принадлежит банкам, которые вырабатывают
стратегию по применению электронных платежных
инструментов, направленную на достижение
прибыльности и общей эффективности проектов.

27. Спасибо за внимание!