Анализ рентабельности

1.

INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
кафедра экономики и финансов предприятий и отраслей
Дисциплина
«Бухгалтерский учет и
анализ»
Санкт - Петербург

2. ТЕМА . АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Рентабельность – отражает уровень
прибыльности или доходности.
Рентабельность =
Прибыль
ресурсы (затраты)
Прибыль - от продаж, прибыль до налогообложения,
чистая прибыль
Ресурсы
(затраты)
–
выручка
от
продаж,
себестомость, средняя стоимость активов, капитала,
оборотных аткивов, производственных фондов и т.д.

3. ТЕМА . АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Система показателей рентабельности:
1. Рентабельность активов
2. Рентабельность капитала
3. Рентабельность продаж
4. Рентабельность затрат

4. Показатели рентабельности активов

№ Показатель
Формула
Как определяется
1.
Рентабельность
активов
(экономическая
рентабельность)
Эффективность использования имущества
Rа = ЧПр./
ср.стоимость А (величина прибыли в расчете на рубль
имущества). Этот показатель является
одним из наиболее важных индикаторов
конкурентоспособности предприятия
2.
Рентабельность
оборотных
активов
Rа = ЧПр./
ср.ст. ОА
Эффективность использования оборотных
активов. Характеризует, какую прибыль
имеет предприятие с каждого рубля,
вложенного в текущую деятельность.
3.
Рентабельность
ВНА
Rа = ЧПр./
ср.ст. ВНА
Эффективность использования
внеоборотных активов
4.
Рентабельность
основных
фондов
Rа =ЧПр./
ср.ст. ОФ
Эффективность использования основных
фондов
5.
Рентабельность
Rа = ЧПр./
производственны ср.ст. ОПФ
х фондов
Эффективность использования
производственных фондов (основных
фондов, матер. обортных активов )

5. Показатели рентабельности капитала

№ Показатель
Формула
Как определяется
1.
Рентабельность
всего капитала
Чистая пр.
СК + ЗК
Определяет эффективность использования всего капитала, как
инвестированного собственниками, так
и заемного
2.
Рентабельность
собственного
капиатал
Чистая
прибыль * 100
Средняя величина
собственного
капитала
Определяет эффективность
использования капитала,
инвестированного собственниками;
оказывает существенное влияние на
уровень котировки акций предприятия
3.
Рентабельность
уставного капитала
ЧП___*100%
Ср.ст.УК

6. Показатели рентабельности продаж

№ Показатель
Формула
Как определяется
Прибыль от продаж
Выручка от продаж
Характеризует степень
прибыльности работы предприятия
на рынке и правильность
установления цены на товар; рост
показателя свидетельствует о
повышении спроса на продукцию
предприятия
1.
Рентабельность
всего объема
продаж
2.
Рентабельность
продукции
Прибыль от продаж
Полная себестомость
продукции
Эффективность текущих затрат,
живого и прошлого труда
3.
Рентабельность
отдельных
видов
продукции
Прибыль от продаж по
отд.видам продукции
Полная себестомость
отд. вида продукции
Характеризует степень
прибыльности отдельных видов
продукции

7. Показатели рентабельности затрат

№ Показатель
Формула
Как определяется
Прибыль с 1 рублявсех затрат
1.
Рентабельность
всех затрат
ЧПр. (Пр.до н/о)
Сумма всех затрат
2.
Рентабельность
отдельных
элементов
затрат
ЧПр. (Пр.до н/о)) * Прибыль с одного рубля какого-либа
100
элемента затрта (МЗ, З/Пл., и т.д.)
Ст. Матер.затрат
(З/пл с отчислениями
и т.д.)
3.
Рентабельность
затрта по
обычным видам
деятельности
Ч Пр.(Пр.до н/о)
Прибыль с 1 рубля затрта по обычным
Полная себестомость видам деятельности
продукции

8. Основные факторы и пути повышения рентабельности активов коммерческих организаций

• 1 группа – возможность увеличения прибыли до
налогообложения (бухгалтерской прибыли);
• 2 группа – возможность оптимизации величины и
структуры активов организации
увеличениe прибыли
до налогообложения;
оптимизация величины
и структуры активов
организации

9. Увеличение налогооблагаемой прибыли

Увеличение объемов производства и продаж продукции
Снижение себестоимости продаж
Сокращение управленческих расходов
Уменьшение коммерческих расходов
Допустимое повышение цен реализации
Эффективность финаносвых операций
Прибыльность операций с имуществом
Сокращение операционных расходов

10. Оптимизация величины и структуры активов

За счет реализации, ликвидация либо безвозмездной передачи
ненужных или излишки объектов имущества
Сокращение текущих запасов ТМЦ до оптимального уровня
Снижение остатков дебиторской задолженности

11. Трехфакторная модель рентабельности активов

12. Анализ факторов изменения рентабельности активов

13. Анализ факторов изменения рентабельности активов

• Ra =Ka x Rпр,
∆ Ra (Ка) = (Ka1 – Ка0) x Rпр0,
∆ Ra (Rпр) = Ka1 x (Rпр1 – Rпр0),
• ∆ Ra = ∆ Ra (Ка) +∆ Ra (Rпр)

14. Факторный анализ рентабельности активов, тыс. руб.

№
Показатели
Усл.
обозначение
Базовый
период
Отчетный
период
1
Прибыль до
налогообложения
П до н/о
40 000
56 000
2
Средняя стоимость ВНА
ВНА
129 000
158 000
3
Средняя стоимость ОА
ОА
80 800
89 200
4
Средняя стоимость активов
А
5
Рентабельность активов,%
Ra
6
Выручка нетто от продаж
В
251 000
331 800
7
Коэффициент
оборачиваемости (отдачи)
акитвов
В/А
8
Рентабельность продаж, %
Rпр

15. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДАЖ

Рентабельность продаж – отражает
отражает процент прибыли в выручке.
Валовая прибыль, Прибыль до н/о, Чистая прибыль
Выручка

16. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДАЖ

Цели расчета
• сравнение показателей в динамике (в качестве базы обычно
берется удачный период, когда показатель рентабельности
продаж устраивал руководство);
• сопоставление рентабельности продаж разных продуктов;
• сравнение данных компании с аналогичными показателями
конкурентов;
• прогнозирование Rпр (ROS) для новых продуктов или услуг;
• получение информации, необходимой для варьирования
ценовой политики;
• мониторинг деловой активности компании;
• выявление продуктов или услуг, которые не приносят компании
должной прибыли

17. Формула расчета по валовой прибыли

Оценивают динамику и соотношение с аналогичными показателями
по отрасли.
Рост показателя говорит о том, что себестоимость снижается.
Следовательно, растет эффективность управления ресурсами
Для повышения показателя необходимо внедрять
прогрессивные методы работы с производственными
мощностями и ресурсами

18. Формула расчета по прибыли от продаж

ПР Прибыль от продаж
R =
x 100%
Выручка от продаж
Показатель учитывает влияние коммерческих и управленческих расходов.
Повышение показателия возможно за счет:
оптимизация расходов на маркетинг, рекламу
Сокращение управленчекских расходов

19. Формула расчета по прибыли до налогообложения

Сравнивнение показателей разных предприятий, исключив влияние на
результат доли заемного капитала и налоговых ставок.
Отражает влияние прочих доходов и расходов
( например, операций с ценными бумагами;
прибыли/ убытка от участия в деятельности других предприятий и др.;)
Повышение показателя возможно за счет
увеличения прочих доходов
снижения прочих расходов

20. Формула расчета по чистой прибыли

Результат расчета - объем чистой прибыли, полученной на каждый рубль,
полученный от продаж.
Этот коэффициент учитывает влияние
налога на прибыль.
Повышение показателя возможно за счет:
поиска и использования налоговых льгот,
рационального формирования политики
налогообложения