Лекция №4_Анализ ликвидности и платежеспособности

1.

Лекция №4: Анализ ликвидности и
платежеспособности бизнес-единиц
Финансово-экономический анализ деятельности бизнес-единиц
© Брыков С.С., Магнитогорск, 2026

Ликвидность и платежеспособность: основные понятия
Ликвидность
Ликвидность
бизнеса
Ликвидность бизнеса = Краткосрочная
платежеспособность - способность
бизнеса полностью и своевременно
погашать свои текущие обязательства
Ликвидность
активов
Ликвидность активов - способность
имущества обращаться в денежные
средства быстро и без потери балансовой
стоимости
Долгосрочная платежеспособность способность бизнеса полностью и
своевременно погашать свои
обязательства в долгосрочной перспективе
Финансово-экономический анализ деятельности бизнес-единиц
© Брыков С.С., Магнитогорск, 2026

3.

4.

5.

Оборотные активы: деление по степени ликвидности
Группа оборотных активов по степени ликвидности
Состав группы оборотных активов
Наиболее ликвидные активы (А1)
Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения
(денежные эквиваленты)
Быстро реализуемые активы (А2)
Краткосрочная дебиторская задолженность надежных
контрагентов со сроком погашения до 12 месяцев
Медленно реализуемые активы (А3)
Запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем
через 12 месяцев), прочие оборотные активы
Трудно реализуемые активы (А4)
Внеоборотные активы
При анализе оборотных активов необходимо обратить внимание на следующее:
Возможность свободного распоряжения активами (например, залог, денежные средства на
замороженных счетах)
Утрата ценности актива вследствие морального или физического износа
Контролируемость активов
Наличие условных обязательств, предъявленных к активам
Финансово-экономический анализ деятельности бизнес-единиц
© Брыков С.С., Магнитогорск, 2026

6.

Обязательства: деление по степени срочности
Группа оборотных активов по степени ликвидности
Состав группы оборотных активов
Наиболее срочные обязательства (П1)
Кредиторская задолженность
Краткосрочные пассивы (П2)
Краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные
пассивы
Долгосрочные пассивы (П3)
Долгосрочные кредиты и заемные средства
Постоянные (устойчивые) пассивы (П4)
Капитал и резервы (итог раздела III бухгалтерского
баланса)
Нормативные соотношения ликвидности бухгалтерского баланса:
А1 >= П1
А2 >= П2
А3 >= П3
А4 <= П4
Общий показатель платежеспособности: (А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)
Финансово-экономический анализ деятельности бизнес-единиц
© Брыков С.С., Магнитогорск, 2026

7.

Показатели ликвидности (1/2)
Наименование
показателя
Формула расчета
показателя
Коэффициент общей
(текущей) ликвидности
(нормативное значение 1,52,0)
Коэффициент быстрой
ликвидности
(промежуточный,
уточненный коэффициент
ликвидности, нормативное
значение 0,8-1,0)
ОА / ТО
Расшифровка
условных
обозначений
ОА – оборотные активы
ТО – текущие обязательства
ДС – денежные средства
(ДС + КФВ + ДЗ(кр)) / ТО
КФВ – краткосрочные финансовые
вложения
ДЗ(кр) – краткосрочная дебиторская
задолженность
ТО – текущие обязательства
ДС – денежные средства
Коэффициент абсолютной
ликвидности (нормативное
значение 0,2-0,3)
(ДС + КФВ) / ТО
КФВ – краткосрочные финансовые
вложения
ТО – текущие обязательства
Финансово-экономический анализ деятельности бизнес-единиц
© Брыков С.С., Магнитогорск, 2026

8.

Показатели ликвидности (2/2)
Наименование
показателя
Коэффициент общей
обеспеченности
собственными оборотными
средствами
Формула расчета
показателя
Расшифровка
условных
обозначений
СК – собственный капитал
(СК + ДО – ВА) / ОА
Собственный оборотный
капитал
ДО – долгосрочные обязательства
ВА – внеоборотные активы
ОА – оборотные активы
ОА’ – КО’
ОА’ – оборотные активы, принимаемые
к расчету
КО’ – краткосрочные обязательства,
принимаемые к расчету
А3 – медленно реализуемые активы
Коэффициент маневренности
функционирующего
капитала
Финансово-экономический анализ деятельности бизнес-единиц
© Брыков С.С., Магнитогорск, 2026
А3 / (ОА – КО)
ОА – оборотные активы
КО – краткосрочные обязательства

English Русский Rules