Практикум по теме 5

1. Финансовые риски организации

2. Величина риска, или степень риска, может быть измерена двумя критериями:

Статистический метод
Величина риска, или степень риска, может быть измерена двумя
критериями:
Среднее ожидаемое значение – это то значение величины
события, которое связано с неопределенной ситуацией. Оно
является средневзвешенным для всех возможных результатов, где
вероятность каждого результата используется в качестве частоты,
или веса, соответствующего значения.
Таким образом, среднее ожидаемое значение измеряет результат,
который предположительно ожидается и определяется по формуле
средней арифметической взвешенной.
x1 f1 x2 f 2 ... xn f n xi f i
x
f1 f 2 ... f n
f i

3. Статистические методы

Средняя
величина
представляет
собой
обобщенную
количественную характеристику и не позволяет принять
решения в пользу какого-либо варианта вложения капитала.
Для окончательного принятия решений необходимо
измерить колеблемость (изменчивость) возможного
результата. Для измерения степени колеблемости
используют дисперсию, среднее квадратическое отклонение
и коэффициент вариации.
Коэффициент вариации – относительная величина. Поэтому на
его размер не оказывают влияние абсолютные значения
изучаемого показателя. Коэффициент вариации может
изменяться от 0 до 100 %. Чем больше коэффициент, тем
сильнее колеблемость. Установлена следующая качественная
оценка различных значений коэффициента вариации: до 10
% – слабая колеблемость; 10 – 25 % – умеренная
колеблемость; свыше 25 % – высокая колеблемость.
2
( хi х ) 2 * f i
( хi х ) 2 * f i
f i
V
f i
х
100

4. Ситуация:

Выбрать наименее рискованную организацию для вложения капитала из
двух возможных вариантов:
а) при вложении капитала в ОАО «Монолит» была получена прибыль: в
пяти случаях по 40 тыс. руб.; в семи случаях по 100 тыс. руб.; в
тринадцати случаях по 70 тыс. руб.; в пятнадцати случаях по 60 тыс.
руб.
б) при вложении капитала в ОАО «Орион» была получена прибыль: в
семи случаях по 50 тыс. руб.; в девяти случаях по 130 тыс. руб.; в
десяти случаях по 40 тыс. руб.; в четырнадцати случаях по 45 тыс.
руб.

5. Решение

Рекомендация: выполняйте в Excel

6. Решение

7. Решение

8. Решение

9. Ситуация №1:

Частный инвестор решил вложить свои сбережения в ценные бумаги предприятий
ИТ-отрасли. Исходя из критерия риска необходимо сделать выбор между
обыкновенными акциями предприятий ИТ-отрасли «А» и «Б», имеющими
одинаковую номинальную стоимость, если за предыдущие 10 лет деятельности
предприятий ИТ-отрасли дивиденды на акцию составили:

10. Ситуация №2:

В экспертный совет из разных регионов страны поступили три инвестиционных
проект на предмет определения степени риска по каждому из них. После их
детального анализа эксперты получили необходимую информацию для определения
степени риска по каждому инвестиционному проекту.

11. Ситуация №3:

Выбрать лучший вариант вложения средств, проанализировав уровень риска
финансовых инструментов и возможных портфелей. Вероятности
осуществления доходностей по годам равны. Исходные данные представлены в
таблице: