Экономика «ресурсного проклятия»

1. Экономика «ресурсного проклятия»

Константин Сонин,
Российская экономическая школа
«Экономика: просто о сложном»
Политехнический музей, 8/12/2010
1

2. План

Как экономисты изучают происходящее вокруг?
Что такое «ресурсное проклятие»?
Макроэкономический взгляд
– «голландская болезнь»
– извлечённые уроки
Институциональный взгляд
– анализ одного института
Российский опыт, 2000 - 2010
Попытка «глубоких» выводов
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
2

3. Mehlum, Moene, Torvik (2006)

Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
3

4. Gylfason (2005)

Growth of GNP per capita 1965-98, adjusted for initial
income (%)
6
4
2
0
0
10
20
30
40
50
60
-2
-4
-6
-8
Share of natural capital in national wealth 1994 (%)
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
4

5. Отдельные примеры

Рост ВВП на душу населения, 1965 – 1998
Иран: -1%
Венесуэла: -1%
Ливия: -2%
Ирак: -3%
Кувейт: -3%
Катар: -6%
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
5

6. Возможные объяснения

“Голландская болезнь” - макроэкономические
дисбалансы, возникающие при наличии
природных ресурсов
– Sachs, Warner (1995, 1999), Auty (2001),…
Повышение цен на нефть плохо сказывается
тогда, когда институты плохие
– Gylfason (1999, 2001), Sonin (2003), Mehlum, Moene,
Torvik (2006), …
Наличие нефти «портит» институты
– Ross (2001, 2008) Wasciarg (2009), Treisman (2009),
Egorov, Guriev, Sonin (2009)…
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
6

7. «Голландская болезнь»

7

8. «Голландская болезнь»: теория

Труд
Нефтяной
сектор
Эффект расходов
Торгуемый
сектор
Неторгуемый
сектор
Эффект перемещения факторов
Что происходит, когда растёт мировая цена на нефть?
– реальное удорожание денег ведет к перетоку ресурсов из торгуемого в
неторгуемый сектор
– факторы производства перемещаются из торгуемого сектора в
неторгуемый и нефтяной.
Результат: снижение выпуска в торгуемом секторе
Торгуемый сектор важен для экономического роста
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
8

9. Не «голландская», не «болезнь»

Открытие месторождений нефти на шельфе у
берегов Голландии привело к укреплению
(«удорожанию») местной валюты
Долгосрочных последствий для Голландии не
наблюдалось
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
9

10. Голландская болезнь в России?

Основания для опасений
– реальная зарплата в 2003-2004 годах росла быстрее
уровня производительности труда в 3 раза
– Сосунов и Замулин (Sosunov, Zamulin, 2004): 50%-ное
реальное удорожание российского рубля за 19982003 годы – следствие роста цены на нефть и объема
экспорта нефти.
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
10

11. Цены на нефть и инвестиционная активность

1500
250
1400
200
1300
1200
150
1100
1000
100
900
800
Инвестиции в
Fixed
capitalкапитал,
основной
formation
индекс,
index, SA
SA, левая шкала
Средняя
Average
oilцена
price,
$/t,$/тонну,
right
нефти,
scale
правая шкала
50
700
04
11
06
01-01
08
03
10
05
12
07
02
09
04
11
06
0
01-96
600
Источник: Yudaeva et al. (2004)
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
11

12. Голландская болезнь в России?

Динамика относительных цен, Дек 1997 =1
Источник: Госкомстат
2
1.5
UK Brent
услуги/продукты питания
услуги/промышленность
1
D
ec
-9
7
Ju
n98
D
ec
-9
8
Ju
n99
D
ec
-9
9
Ju
n00
D
ec
-0
0
Ju
n01
D
ec
-0
1
Ju
n02
D
ec
-0
2
Ju
n03
D
ec
-0
3
0.5
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
12

13. Экспорт

Структура товарного экспорта
Россия
%
100
80
80
60
60
40
40
20
20
0
1994
1996
1998
2000
2002
2004
0
1995
2006
Азербайджан
%
100
%
100
80
80
60
60
40
40
20
20
0
1996
1998
2000
2002
Высокотех. обр. произв.
Константин Сонин / РЭШ
Казахстан
%
100
2004
2006
Прочее обр. произв.
1997
1999
2001
2003
2005
2007
Прочие страны с переходной экономикой
0
1996
1998
2000
Сельское хозяйство
2002
2004
2006
Сырье и топливо
Экономика «ресурсного проклятия»
13

14. Структура ВВП: без изменений

100%
O.Прочие услуги
90%
N.Здравоохранение
M.Образование
80%
L.Государственное управление
70%
K.Операции с недвижимым
имуществом
J.Финансовая деятельность
60%
I.Транспорт и связь
50%
H.Гостиницы и рестораны
G.Оптовая и розничная торговля
40%
F.Строительство
30%
E.Электроэнергия, газ, вода
D.Обрабатывающие производства
20%
C.Добыча полезных ископаемых
10%
B.Рыболовство
A.Сельское хозяйство и лес
0%
2002
Константин Сонин / РЭШ
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Экономика «ресурсного проклятия»
14

15. Голландская болезнь в России?

2000 – 2004: нет однозначных симптомов
развития в России «голландской болезни»
– низкая мобильность факторов
– ограниченный интервал наблюдения
2005 – 2010: признаки есть, но слабые
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
15

16. Кроме того, выученные уроки

Макроэкономическая политика везде в мире в
десятилетие перед кризисом была куда более
осторожна, чем 20-30 лет назад.
– IMF World Economic Outlook 2006: c 2002 экспортёры нефти не
потратили и ½ дополнительных доходов (по сравнению с ¾ в
1970е)
– большая часть дополнительных доходов идёт в мировой
рынок ценных бумаг
Долговая политика была более осторожна
– [до мирового финансового кризиса 2008-09] долги снижались,
а не растут
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
16

17. Институты

17

18. Политическая теория

Политики/элита максимизируют свою ренту
– они заинтересованы в развитии и росте – но только постольку,
поскольку они могут получить часть сопутствующих выгод
Для долгосрочного роста нужны хорошие институты
– защита прав собственности, исполнение контрактов,
конкуренция, то есть законы, суды, чиновники
По определению, хорошие институты ограничивают
извлечение ренты теми, кто находится у власти
Чем выше ресурсная рента, тем меньше стимулов для
развития институтов
18
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
18

19. Политические риски России

Проводимая экономическая политика всё больше
зависит от нефти
– бюджет
– госкорпорации – «белые слоны»
Политическая жизнь всё больше зависит от нефти
– федерация не является федерация; Совет федерации не
работает
– Дума не работает
– уроки не выучены
Как всегда с институтами – трудно за что-то ухватиться
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
19

20. Охота за институтом

20

21. Свобода СМИ

100
Свобода СМИ
NOR
NZL
CHE
BEL
DNK
SWE
AUS
FIN
USA
NLD
DEU
JAM
CAN
PRT
AUT
CRI
IRL
ESP
CYP
JPN
GBR
SLB
EST
LTU
CZE
LVA
POL
FRA
MUS
BOL
GUY
SVN
CHL
TTO
PNG
ZAF ISR
KOR
URY
HUN
BWA
ITA
MLI
GRC
BEN
NAM
PAN
DOM BRA
MNG
SVK
ARG
BGR THA
MDG
PHL
SEN
BFA
ECU
UGA
COM
IND
SLV
NIC
MKDVEN
ROM
MWI
FJIHND
MOZMEX
GHA
TZA
LSO
HRV
PER
PRY
KWT
UKR
MAR
GAB
LKA
GNB
GTM
MDA
JOR
ALB
COL
GEO
RUS
ARM
PAK
NER
BGD
NPL
COG
IDN
ZMB
QAT GMB
TUR
KHM
KGZ DJI
KEN
ETH
CAF
SGP
NGA YUG
HTI
MYS
YEM
KAZ
BHR
MRT
GIN
BTN
ZWE
CIV
OMN
LAO
SLE
AZE TCD
TUN
LBR
CMR
TGO
AGO
EGY
SWZ
ERI
VNM
ARE
RWA
SYR
IRN
BLR
SAU
GNQ
DZA
UZB
CHN BDI
SDN
TJK
AFG
TKM
LBY
IRQ
CUB
MMR
PRK
0
20
40
60
80
TMP
0
2
4
6
8
10
Democracy
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
21

22. Гипотеза: свобода прессы в России

70
60
50
40
OilPricesMA
30
MediaFreedom
20
10
Константин Сонин / РЭШ
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
0
Экономика «ресурсного проклятия»
22

23. Несвобода прессы

Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
23

24. А разве СМИ – это экономика?

24

25. Свобода СМИ и эффективность государства

1
SGP
TZA
NZL
DNK
NOR
CAN CHE
-1
-.5
0
.5
MLI
MDG
BEN
MRT
AUS
ARE
FIN
MYS
GBRNLD
MWI
SWE
CHL
RWA
SEN
NER
BFA
NGA
YEM MOZ
USA
TUN
ERI ZMB BWA
BEL
AUT
GNB
OMN VNM
ETHGMB
JOR
JAM
LSO
GHA
EST
IND
KEN
MNG
CHN
TJK
MUS
DJI
NPL EGY
KWT
PAK
FRAMAR LVAGUY
IRL
CYP
ESP
COG
CRI
DEU
KGZ
TTO
URY
CMR
TCD
LTU PRT
SLE ZAF
MDA
ARM
ISR
SVN SVK
NAM
THABHR
SAU BOL
BGD
BRA
IDN
AGO
LAO
ALB
KOR
UZB
SDN
LKA
MEX
IRN
SLV
HND
HUN
POL
PHL
AZE
GIN TGO
HRV
KHM
PAN
CZE JPNFJI
MKD
ZWE
GRC
GEO
COL
TUR
BGR
DZA
CAF ECU
SWZ SYR
GAB
NIC KAZ
PNG
RUS
VENROM
PER
SLB
ITA
COM
GTM
DOM
UKR
ARG
UGA
PRY
BLR
-.2
0
.2
.4
e( mf100 | X )
coef = 2.0279242, (robust) se = .30505318, t = 6.65
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
25

26. Свобода СМИ и контроль за коррупцией

1.5
Свобода СМИ и контроль за коррупцией
SGP
NZLFIN
DNK
BFA
GBR
CANSWE
MLI
ARE
AUS
NOR TZA
AUT
CHE
CHL
NLD
RWA
GNB
DEU USA
ERI
MWI
MRT
BEN
SLEYEM
JOR
ETH
NER
KWT
SEN
ZMB
BWA
OMN
NGA
LSO ESP NPLIND
EGY
BEL GHA
PRT
MOZ
KEN
MAR
SAU
FRA
SLB
TUN
URY TGOGMB CRI
EST
MYS
IRL
JPN
LKA
MNG
VNMBRA
DJISYR TJK
COG
SVNCOM
CAF
FJI
BHR
CMR
NIC
CHN
IRN
MDA
ZAF
KGZ HUN
UZB
AGO NAM
LAO
PAK
MUS SLV
TCD
HND
SDNISR
DZA
KHM
LTUSVK
BGR
GIN
ECU
PER
CYP
MEX
COL
BGD
LVAGUYJAM
PAN
GEO
IDN
BOL PHL
TUR
POL
ARM ITATHA
ZWE
GRC PNG
HRV
GTM
VENROM SWZ
CZE
TTO
GAB AZE
DOM
ALB
MKD
RUS
KOR
UGA
KAZ
-1
-.5
0
.5
1
MDG
PRY
-.2
BLR UKR
ARG
0
.2
.4
e( mf100 | X )
coef = 2.345469, (robust) se = .37945259, t = 6.18
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
26

27. Одна теория

27

28. Почему нефть мешает СМИ?

СМИ находят, агрегируют и публикуют информацию о
поведении государственных чиновников
– то есть дают возможность правителю создавать стимулы для
бюрократов
СМИ помогают решать «проблему координации»
– а это основная проблема всех революций (Tilly, 1978, Skocpol,
1979)
– СМИ координируют представления и ожидания людей
Наличие нефти позволяет не заботиться о стимулах
бюрократов
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
28

29. Эмпирика

Предсказания теории
– наличие природных ресурсов меньше потребности в
создании стимулов менее свободные СМИ
– эти эффекты особенно сильны в недемократических странах
Данные
– ресурсы: запасы нефти - BP
– демократия: база данных Polity IV
– свобода СМИ: Freedom House
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
29

30. Попарная корреляция, ненулевые запасы нефти

40
Denmark
Norway
Australia
Canada
United Kingdom
United States
20
Trinidad
and Tobago
Italy
Brazil
Argentina
Ecuador
India
Romania
Venezuela, RB
Mexico
Kuwait
0
Thailand
Gabon
Colombia
Qatar Indonesia
Malaysia
Yemen, Rep.
Oman
Tunisia
Egypt, Arab Rep.
Vietnam
Syrian Arab Republic
Equatorial Guinea
Algeria China
Sudan
-20
Congo, Rep.
United Arab Emirates
Iran, Islamic Rep.
Saudi Arabia
-40
Libya
-2
0
2
e( Log_Oil_Reserves_1992 | X )
4
coef = -2.0127155, (robust) se = .69009798, t = -2.92
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
30

31. Регрессия – свобода СМИ и нефть

20
Регрессия – свобода СМИ и нефть
10
GAB
VNM
USA
YEM
DNK
AUS
NOR
EGY
0
BRA
CAN
IDN
GBR
ARG
SYR
OMN
TUN
SDN
-10
ITA
COG
CHN
MEX IND
THA
ECU
ROM
TTO
GNQ
DZA
VEN
SAU
ARE
MYS
IRN
-20
COL
-2
-1
0
1
e( Log_Oil_Reserves_1992 | X )
2
3
coef = -4.0878824, (robust) se = 1.2433049, t = -3.29
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
31

32. Отдельные страны

2005
70
2002
200 3
50
19 93
19 98
1995
1994
19
19
199
97
963
1992
Iran
USA
100
40
2005
20 04
2.5
3
3.5
4
Log of oil reserves in billion barrels
Media Freedom next year
19 96
1 997
19
1998
99
20 00
199 9
4
4.2
4.4
Log of oil reserves in billion barrels
35
1 992
191995
94
60
20 01
20 00
40
2 004
Venezuela
30
55
2 003
50
20 02
45
20 01
Media Freedom next year
60
Media Freedom next year
40
35
19 98 1999
20 00
25
30
65
Mexico
45
Russia
20
2 001
02
20 03
20 04
20 05
4
4.2
4.4
Log of oil reserves in billion barrels
95
30
19 98
20
19 96
19
1994
95
19 92
15
19 93
90
20 02
20 03
20 04
20 05
4.5
5
Log of oil reserves in billion barrels
Константин Сонин / РЭШ
1998
85
20 00
19 972001
1996
19 93
1992
1920
9702
1 1995
994
19 99
20 05
04
2 000
20 03
2001
80
25
19 99
3.4
3.5
Log of oil reserves in billion barrels
Экономика «ресурсного проклятия»
32

33. Качество госуправления

Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
33

34. Другие

Наличие нефти (и высоких цен) снижает уровень
демократии
– Ross (2001)
Не снижает
– Wasciarg (2009)
Количественный эффект в России не велик
– Treisman (2009)
Не только нефть
– Tabellini et al (2010)
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
34

35.

Последствия плохих институтов
(старые слайды)
35

36. Когда институты плохие

«Риски больше»
– относительная величина спада в ходе кризиса
больше в странах с плохими политическими
институтами
Развитие медленнее
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
36

37. Политические риски России [cлайд 2007 года]

Проводимая экономическая политика всё
больше зависит от нефти
– бюджет
– крупные инвестиционные проекты
– хотя макроуроки выучены, всё более типичные
симптомы экспортёра нефти
Политическая жизнь всё больше зависит от
нефти
– федерация не является федерация; Совет федерации
не работает
Риск?
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
37

38. Один пример: Чили, 1960 - 2005

1960
10%
1970
1980
1990
2000
2010
% per annum
5%
0%
-5%
actual growth rate
average growth rate
average+std.dev.
-10%
average-std.dev.
-15%
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
38

39. Финансовый кризис 2008-09

Annual GDP growth rate, per cent
Финансовый кризис 2008-09
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
-1
-2
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
World
Developing countries
Russia
Source: IMF
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
39

40. Тренд увидеть трудно!

$ (1990) на человека
2%
Швеция
1%
Аргентина
год
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
40

41. 4% в год, 10 лет

Швеция
Аргентина
год
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
41

42. Заключение

Есть свидетельства о проблемах, которые есть у
стран с большим запасом природных ресурсов
– макроэкономические дисбалансы
– проблемы с институтами
«Диагноз» России
– «голландская болезнь» – в слабой форме
– институциональные проблемы – в рамках общей
закономерности
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
42

43. Информация

Все материалы (наука, «Ведомости»):
– www.nes.ru/~ksonin (или www.sonin.ru)
ЖЖ для комментариев:
– ksonin.livejournal.com
В презентации использованы, без специальных ссылок, слайды
из презентаций коллег по РЭШ (Сергея Гуриева, Натальи
Волчковой и других)
Константин Сонин / РЭШ
Экономика «ресурсного проклятия»
43