Анализ финансового состояния организации – разбор задачи на конкретном примере

1. Тема. Анализ финансового состояния организации – разбор задачи на конкретном примере

Автор: к.э.н., доцент кафедры «Финансы и учет»
Прямухина Ольга Александровна

2. По данным имеющегося бухгалтерского баланса:

1. Провести вертикальный и горизонтальный анализ
бухгалтерского баланса.
2. Провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса.
Рассчитать коэффициенты ликвидности.
3. Определить тип финансовой устойчивости организации.
Рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости.
4. Проанализировать деловую активность организации. Рассчитать
коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности.
5. К каждому пункту сделать вывод и рекомендации по улучшению
финансового состояния организации.

3. Бухгалтерский баланс ООО «АПТ»

На 31
декаб
На ря
Наименование показателя
20 16
На 31
декабря
г.
20 15
г.
Н На 31
а декабря
На 31
декабря
20 14
На 31
декабря
Наименование показателя
г.
20 16
г.
20 15
г. 20 14
г.
ПАССИВ
АКТИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
1110
Результаты исследований и
разработок
1120
Основные средства
1130
Уставный капитал (складочный капитал, уставный
фонд, вклады товарищей)
Собственные акции, выкупленные у акционеров
790
4754
5989
Доходные вложения в материальные
ценности
1140
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал
Финансовые вложения
1150
11436
11455
1582
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Отложенные налоговые активы
1160
1736
1588
1072
Итого по разделу III
Прочие внеоборотные активы
1170
Итого по разделу I
1100
13962
17797
18673
1210
36138
28592
35717
1310
1320
1340
1350
1360
1370
1300
14701
(
14701
) (
14701
) (
)
670
670
670
(1384)
13986
4335
19705
4709
20080
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
На 31
декабря
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Резервы под условные обязательства
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
1220
12
42
122
Дебиторская задолженность
1230
24895
12461
14124
Финансовые вложения
1240
Денежные средства
1250
Прочие оборотные активы
1260
Итого по разделу II
БАЛАНС
Прочие обязательства
Итого по разделу IV
1410
1420
1430
1440
1400
2634
2634
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
557
9157
13373
Прочие обязательства
1510
1520
1530
1540
1550
1200
61602
50252
69636
Итого по разделу V
1500
61578
48344
65595
1600
75564
68049
88309
БАЛАНС
1700
75564
68049
88309
6300
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
6474
54222
882
47462
882
64713
882

4. 1.1. Вертикальный и горизонтальный анализ актива баланса

Группировка статей
актива баланса
1
1.Внеоборотные
активы
Наличие средств
2016
2015
Абсолютное
изменение, (+;-)
Темп роста,
%
Структура имущества, %
2016
2015
Абс. изм.,
(+;-)
2
3
4=2-3
5=2/3*100
6
7
8=6-7
13962
17798
-3836
78,4
18,5
26,2
-7,7
2.Оборотные активы
61602
50252
11350
122,6
81,5
73,8
7,7
2.1. Запасы и НДС
36150=
28634=
36138+12
28592+42
7516
126,2
47,8
42,1
5,8
24895
12461
12434
199,8
32,9
18,3
14,6
557
9157
-8600
6,1
0,7
13,5
-12,7
75564
68048
7516
111,0
100,0
100,0
0,0
2.2.Дебиторская
задолженность
2.3. Денежные
средства
Имущество
предприятия (валюта
баланса)

5. 1.2. Вертикальный и горизонтальный анализ пассива баланса

Группировка статей пассива
баланса
Источники
формирования
имущества
2016
2015
Абсолютное
изменение, (+;-)
Темп роста, %
Структура источников, %
2016
2015
Абс. изм.,
(+;-)
1
2
3
4=2-3
5=2/3*100
6
7
8=6-7
1.Собственный капитал (III
раздел баланса)
13986
19705
-5719
70,98
18,51
28,96
-10,45
2. Заемный капитал (IV+V
разделы баланса)
61578
48344
13234
127,37
81,49
71,04
10,45
2.1.Долгосрочные пассивы
0
0
0
0,00
0,00
0,00
2.2.Краткосрочные пассивы
61578
48344
13234
127,37
81,49
71,04
10,45
в том числе кредиторская
задолженность
54222
47462
6760
114,24
71,76
69,75
2,01
Источники формирования
имущества (валюта
баланса)
75564
68049
7516
111,0
100,0
100,0
0,0

6. Вывод

По данным проведенного анализа ООО «АПТ» за 2015 и 2016 г.г. видно, что валюта баланса
выросла 7516 тыс. руб. Это стало возможным только за счет роста оборотных активов на 11350 тыс.
руб. или на 22,6%. Внеоборотные активы снизились за этот период на 3836 тыс. руб. или на 21,6%
(78,4-100).
В структуре имущества предприятия наибольший удельный вес занимают оборотные активы
(73,8% в 2015 году и 81,5% в 2016 году), причем их удельный вес растет. Такой рост оборотных
активов стал возможным за счёт роста запасов на 26,2%, а также за счет роста дебиторской
задолженности почти в два раза (99,8%). Величина денежных средств в 2016 году по сравнению с
2015 годом снизилась почти в 16 раз (9157/557=16,44).
Анализируя пассив баланса необходимо отметить, что наибольший удельный вес в источниках
формирования имущества организации занимает заемный капитал и его величина растет (71,04 в
2015 году и 81,49 в 2016 году). Абсолютный прирост за исследуемый период заемного капитала
составил 13234 тыс. рублей. Причем это были только краткосрочные обязательства. И здесь
необходимо сказать, что если в 2015 году у организации не было краткосрочных заемных средств,
то в 2016 году их величина составила 6474 тыс. руб. Рост кредиторской задолженности за этот
период составил 6760 тыс. руб.
Величина собственного капитала сократилась на 5719 тыс. руб. или на 29,02%.
Всё это свидетельствует о неустойчивом финансовом положении организации.

7. 2. Провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса и рассчитать коэффициенты ликвидности

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить
активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.
Группировка активов
Группировка пассивов Условие абсолютной
ликвидности баланса:
А1 - наиболее ликвидные П1 - наиболее срочные
активы
обязательства
А1≥ П1
А2 – быстро реализуемые П2 - краткосрочные
активы
пассивы
А2≥ П2
А3 - медленно
реализуемые активы
П3 - долгосрочные
пассивы
А3≥П3
А4 - трудно реализуемые
активы
П4 - постоянные пассивы
А4≤ П4

8. Анализ ликвидности баланса

АКТИВ
1
2016
2015
2
3
1. А1
557
9157
2. А2
24895
ПАССИВ
2015
2016
2015
5
6
7=2-5
8=3-6
1. П1
54222
47462
-53665
-38305
12461
2. П2
6474
0
18421
12461
3. А3
37886=36138
+12+1736
30222
3. П3
882
882
37004
29340
4. А4
12226
16209
4. П4
13986
19705
-1760
-3496
Баланс
75564
68049
Баланс
75564
68049
0
0
На конец 2016 года
А1≤П1
А2≥ П2
А3≥П3
А4≤ П4
4
2016
Платежный излишек (+)
или недостаток (-)
На конец 2015 года
А1≤ П1
А2≥ П2
А3≥П3
А4≤ П4

9. Коэффициенты ликвидности

А1
• КАЛ =
П1 +П2
> 0,2 - коэффициент абсолютной ликвидности
А1 +А2
• ККЛ =
П1 +П2
> 1 - коэффициент критической ликвидности
А1 +А2 +А3
• КТЛ =
П1 +П2
> 2 – коэффициент текущей ликвидности

10. Коэффициенты ликвидности ООО «АПТ»

Показатели
Нормальное
ограничение
2016
2015
Абсолютное
изменение, (+;-)
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
≥ 0,2
0,009
0,193
-0,184
Коэффициент
критической
ликвидности
≥1
0,419
0,455
-0,036
Коэффициент
текущей
ликвидности
≥2
1,044
1,092
-0,049

11. Вывод

Анализ ликвидности баланса показал, что баланс предприятия не является абсолютно
ликвидным ни в 2015 г. ни в 2016 г., так как не выполняются условия неравенства. У
организации не хватает наиболее ликвидных активов для покрытия своих срочных
обязательств (А1 ≤ П1). При этом недостаток средств в первой группе компенсируется их
избытком по второй группе, но в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не
могут заменить более ликвидные.
Анализ коэффициентов ликвидности тоже свидетельствует об ухудшении платежной
ситуации. Все коэффициенты в 2016 году по сравнению с 2015 годом снизились и находятся
ниже нормального ограничения.
Коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,184 пункта и составил 0,009. Это
говорит о том, что организация может расплатиться по своим срочным обязательствам в
размере меньше 1%, когда нормальное ограничение 20% (0,2).
Коэффициент критической ликвидности снизился на 0,036 пункта и составил 0,419. То
есть, даже за счет ожидаемых поступлений (краткосрочной дебиторской задолженности),
организация не сможет погасить все свои обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности также в 2016 году не дотягивает до нормы и
составляет 1,044 пункта. Таким образом, только около 50% текущих обязательств может быть
погашено за счет имеющихся активов.
Все это еще раз говорит о неустойчивом финансовом положении организации.

12. 3. Анализ финансовой устойчивости организации

По данным бухгалтерского баланса ООО «АПТ» определяем величину запасов
и затрат (З), собственные оборотные средства (СОС), наличие долгосрочных
источников формирования запасов (ДИ), наличие основных источников
формирования запасов (ОИ).
Вычитая, поочередно из величины запасов и затрат (З) наличие источников
средств (СОС, ДИ, ОИ), определим платёжный излишек или недостаток этих
средств.
На основании платежного излишка или недостатка определяем тип
финансовой устойчивости.
1) абсолютная устойчивость финансового состояния когда: СОС ≥ З;
2) нормальная устойчивость финансового состояния: СОС ≤ З; ДИ ≥ З;
3) неустойчивое финансовое состояние: ДИ ≤ З; СОС ≤ З; ОИ ≥ З;
4) кризисное финансовое состояние: СОС ≤ З; ДИ ≤ З; ОИ ≤ З.

13.

Показатели
2016
2015
36138+12 =
36150
28592+42 =
28634
13986-13962 =
24
19705-17798 =
1907
24+0 =
24
1907+0 =
1907
4. Основные источники формирования запасов (ОИ).
Это сумма ДИ + строка 1510
24+6474 =
6498
1907+0 =
1907
5. Определяем платёжный излишек или недостаток СОС.
(±СОС = СОС – З)
24-36150 =
-36126
1907-28634 =
-26727
6. Определяем платёжный излишек или недостаток ДИ.
(±ДИ = ДИ – З)
24-36150 =
-36126
1907-28634 =
-26727
7. Определяем платёжный излишек или недостаток ОИ.
(±ОИ = ОИ – З)
6498-36150 =
-29652
1907-28634 =
-26727
(0;0;0)
(0;0;0)
1. Определяем величину ( З ). Это наши запасы и затраты. Это сумма строк
1210+1220
2. Собственные оборотные средства (СОС). Это разница строк 1300 - 1100
3. Долгосрочные источники формирования запасов (ДИ).
Это сумма СОС + строка 1400
8. Определяем тип финансовой устойчивости. Так как рассчитанные
показатели 5, 6, 7 удовлетворяют условию
СОС ≤ З
ДИ ≤ З
ОИ ≤ З.
То тип финансовой устойчивости Кризисное финансовое состояние.

14. Анализ финансовой устойчивости организации, рассчитанный по относительным показателям

Показатели
Нормальное
ограничение
2016
2015
Абсолютное
изменение, (+;-)
Коэффициент финансовой автономии
(Ка)
> 0,5
0,185
0,29
-0,105
Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств (Ксзсс)
< 0,7
4,082
2,305
1,777
Коэффициент соотношения
собственных и заемных средств
>1
0,245
0,434
-0,189
Коэффициент маневренности
> 0,2
0,065
0,142
-0,077
Коэффициент обеспеченности запасов
собственными источниками
формирования
> 0,1
0,025
0,098
-0,073

15. Вывод

Анализ финансовой устойчивости, проведенный по абсолютным показателям показал, что тип
финансовой устойчивости у организации в 2015 и в 2016 году кризисный так как СОС < З; ДИ < З; ОИ < З.
Этот же вывод можно сделать опираясь на расчет финансовых коэффициентов.
У всех коэффициентов за исследуемый период наблюдается негативная тенденция.
Коэффициент автономии не удовлетворял нормальному ограничению в 2015 году, а в 2016 году он
снизился еще на 0,105 пункта и составил 0,185. Это говорит о низкой доле собственных источников
средств, участвующих в процессе формирования активов предприятия.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств вырос почти в два раза, что также
негативно характеризует работу предприятия. И свидетельствует о зависимости организации от
заемных средств. Это же подтверждает и коэффициент соотношения собственных и заемных средств.
Коэффициент маневренности в 2016 году по сравнению с 2015 годом снизился на 0,077 пункта и
составил 0,065. Он показывает, что только 6,5% собственных средств предприятия находится в
мобильной форме, а показателем устойчивого финансового состояния является цифра более 20%.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования тоже очень
низкий за исследуемый период и можно наблюдать его снижение на 0,073 пункта в 2016 году. Его
величина за 2016 год составила 0,025 при нормальных параметрах больше 0,1.
Таким образом, и анализ финансовых коэффициентов финансовой устойчивости подтверждает,
что предприятие находится на грани банкротства.

16. 4. Анализ деловой активности

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте
проявляется прежде всего в скорости оборота его средств.
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и
динамики коэффициентов оборачиваемости и рентабельности,
которые являются относительными показателями финансовых
результатов деятельности организации.

17. Отчет о финансовых результатах за 2016 год ООО «АПТ»

Наименование показателя
Код
стр.
Выручка
Себестоимость продаж
Валовая прибыль (убыток)
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
2110
2120
2100
2210
2220
2200
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
2310
Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль
в т.ч. постоянные налоговые обязательства
(активы)
Изменение отложенных налоговых
обязательств
2300
Изменение отложенных налоговых активов
Прочее
2450
2320
2330
2340
2350
2410
За
(
год
За
20 16 г.
20 15 г.
136095
163695
91140
)
(
44955
(
(
42678
144012
)
(
)
(
)
19646
37
66
101
)
15338
17982
)
(
)
)
(
)
(
1591
(794)
)
2421
2430
2460
148
)
31423
29970
(301)
(
)
19683
2277
(
(
год
516

18. Анализ деловой активности

Показатели
2016
2015
1
2
136095
91140
2277
(75564+68049)/2=
=71806,5
(24895+12461)/2=
=18678
(54222+47462)/2=
=50842
3
163695
144012
37
(68049+88309)/2=
=78179
(12461+14124)/2=
=13292,5
(47462+64713)/2=
=56087,5
1,9
2,1
-0,2
7,29
12,31
-5,03
2,68
2,92
-0,24
50,1
29,6
20,45
136,4
125,1
11,29
1,67
0,02
1,65
1.Выручка, тыс. руб.
2. Себестоимость продаж, тыс. руб.
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.
4. Средняя величина активов, тыс. руб. (по данным бух.
баланса стр.1600)
5. Средняя величина дебиторской задолженности,
тыс. руб. (по данным бух. баланса стр.1230)
6. Средняя величина кредиторской задолженности,
тыс. руб. (по данным бух. баланса стр.1520)
7. Коэффициент оборачиваемости активов, оборот
(стр.1/ стр.4)
8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности, оборот (стр.1/стр.5)
9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности, оборот (стр.1/стр.6)
10. Длительность 1 оборота дебиторской
задолженности, в днях (стр.5*365/стр.1)
9. Длительность 1 оборота кредиторской
задолженности, в днях (стр.6*365/стр.1)
10. Рентабельность продаж, %
Абсолютное
отклонение
4=2-3
-27600
-52872
2240
-6372,5
5385,5
-5245,5

19. Вывод

Анализ деловой активности организации, проведенный в таблице выше показал, что
оборачиваемость активов за исследуемый период снизилась на 0,2 оборота. Оборачиваемость
дебиторской и оборачиваемость кредиторской задолженностей также снизилась на 5,03
оборота и 0,24 оборота соответственно. В результате сокращения оборачиваемости выросла
длительность одного оборота, что отрицательно характеризует финансовое состояние
организации. Рост длительности одного оборота дебиторской задолженности свидетельствует
о том, что дебиторы не вовремя возвращают долги. Рост длительности одного оборота
кредиторской задолженности и ее абсолютной величины говорит об увеличении срока по
полученным кредитам.
Рентабельность, рассчитанная по прибыли от продажи продукции, позволяет надеяться на
лучшее, но если посмотреть на Отчет о финансовых результатах, то можно видеть, что в 2016
году у организации прочие расходы превышали прочие доходы и в итоге организация
получила убыток в размере 153 тыс. руб. Что также негативно характеризует работу ООО
«АПТ» с точки зрения финансового состояния.