Финансы. Понятие и роль финансов. Финансовая система

1.

ФИНАНСЫ
Наименование тем
Всего
часов
в том числе
Аудиторные
занятия
Форма итогового
контроля
из них
Лекции
Семинары
Тема 1. Понятие и роль финансов
4
8
4
4
Тема 2. Финансовая система
4
8
4
4
Тема 3. Финансовая политика и
управление финансами
4
10
4
6
Тема 4. Государственные финансы
6
12
6
6
Тема 5. Корпоративные финансы
6
12
6
6
Контрольная точка
Тема 6. Финансовое посредничество
4
10
4
6
Контрольная точка
Тема 7. Международные финансы
4
8
4
4
Форма итогового контроля
Итого по дисциплине
Контрольная точка
Экзамен
68
68
32
36

2.

ЛИТЕРАТУРА
М.В. Романовский, П.Н. Белоглазова. Финансы и
кредит. Учебник для бакалавров - 2-е изд. – М.:
Издательство «Юрайт», 2016
Финансы: учебник для академического
бакалавриата / М. В. Романовский [и др.] - 5-е
изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт,
2016.
Финансы: учебник. – 2-е изд., перераб. и
доп./под ред. В.В. Ковалева — М. : Издательство
Проспект, 2007

3.

Тема 1. Понятие и роль финансов
1. Понятие финансов
2. Функции финансов
3. Финансовые ресурсы и их состав

4.

1.1. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВ
термин возник в ХШ — XV вв.
в торговых городах Италии
Термин “финансы” исторически
означал “денежный платеж”,
“платеж в срок”.
Всеобщий характер финансы как
экономическая категория
приобрели лишь с переходом
общества на товарно-денежные
отношения
Разные
точки зрения
о появлении
финансов
понятие введено франц. ученым
Ж. Боденом в работе
«Шесть книг о республике» (XVI в.)

5.

СОДЕРЖАНИЕ КАТЕГОРИИ «ФИНАНСЫ» СУЩЕСТВЕННО ВИДОИЗМЕНЯЕТСЯ В СВЯЗИ С
РАЗВИТИЕМ ЭКОНОМИЧЕСКОГО И ОБЩЕСТВЕННЫХ ОТНОШЕНИЙ
С конца XVII в. в европейских
государствах под словом «финансы»
стали понимать всю совокупность
денежного хозяйства государства
Со второй половины ХХ в. с развитием
экономики общественного сектора
(государства) финансы принимают
развитую форму, обеспечивая
перераспределение денежных ресурсов
с целью обеспечения благосостояния
населения страны, социального мира и
экономического роста

6.

РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ
ПОЗВОЛИЛО РАССМАТРИВАТЬ ФИНАНСЫ
НА ГОСУДАРСТВЕННОМ И КОРПОРАТИВНОМ
УРОВНЕ
Сформировались две относительно самостоятельные науки о финансах
Наука о
государственных
(публичных)
финансах
•Изучает общественные отношения и наиболее рациональные
способы формирования и использования централизованных
(общественных) денежных фондов, необходимых для
выполнения основных функций государства
•К централизованным (общественным) фондам относятся
бюджеты всех уровней, а также целевые внебюджетные фонды
Наука о
корпоративных
финансах
•Исследует наиболее рациональные формы создания и движения
денежных потоков и капитала в рамках кругооборота средств
отдельного предприятия (корпорации) для обеспечения
интересов сравнительно узкого круга собственников и наемных
работников

7.

СУЩЕСТВУЮТ ОТЛИЧИЯ В ОПРЕДЕЛЕНИИ ФИНАНСОВ РОССИЙСКИМИ И ЗАРУБЕЖНЫМИ
ЭКОНОМИСТАМИ. ЭТО ОБОСНОВАНО РАЗНЫМ МЕТОДОЛОГИЧЕСКИМ БАЗИСОМ, НА КОТОРЫЙ
ОПИРАЕТСЯ ТЕОРИЯ ФИНАНСОВ.
В
основе
современной
экономической теории лежит теория
предельной полезности.
Главные
постулаты
теории
полезности
–
ограниченность
ресурсов и их рациональное
распределение - находят отражение
в
определениях
финансов
зарубежных ученых.
Финансы как научная дисциплина
рассматривает денежные ресурсы
как ограниченные, что порождает
проблему
выбора,
т.е.
их
эффективной
аккумуляции
и
распределения
в
условиях
множества
альтернативных
вариантов
для
удовлетворения
потребностей в денежных средствах
бизнеса, населения и государства
Российская
финансовая
наука
сохранила в целом подход советских
ученых, основанный на методологии
политической
экономии,
базирующейся на трудовой теории
стоимости.
Центральным
звеном
трудовой
теории выступают производственные
отношения.
В
современной
российской
экономической
литературе
превалирует определение финансов
как
экономических
(денежных)
отношений, возникающих в процессе
формирования, распределения и
перераспределения
денежных
средств.

8.

Финансовая наука - это наука о выборе направления вложений, аккумуляции и
использования денежных средств во времени и в условиях неопределенности.
Финансы – это система экономических отношений, в процессе которых происходят
формирование, распределение и использование централизованных и децентрализованных
фондов денежных средств, в целях выполнения функций и задач государства,
удовлетворения социальных потребностей общества и обеспечения условий расширенного
воспроизводства
Централизованные денежные фонды
охватывают экономические отношения,
связанные
с
формированием
и
использованием
денежных
средств
бюджетов бюджетной системы всех
уровней
Децентрализованные денежные фонды
включают
денежные
ресурсы
предприятий, организаций и домашних
хозяйств

9.

ПРЕДПОСЫЛКИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ
ФИНАНСОВ
•Возникновение
общегосударственного фонда
денежных средств в
результате отделения
собственности монарха от
государственно денежной
казны
(в Европе - в XVI - XVII вв.)
•Переход преимущественно к
денежной (стоимостной) форме
взимания налогов в результате
развития производственных сил
ПРИЗНАКИ ФИНАНСОВ
денежные
отношения, то есть
деньги являются
материальной
основой
функционирования
финансов
фондовый
характер
финансов
Наличие
нескольких
субъектов
финансовых
отношений, среди
которых
государство
наделено
особыми
полномочиями

10.

ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ
связаны с
формированием
доходов,
принимающих
форму
финансовых
ресурсов
денежный
(стоимостной)
характер
регламентированы
правовыми актами,
рекомендациями
стандартами
распределитель
ный характер
ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ МНОГООБРАЗНЫ И
ВКЛЮЧАЮТ В СЕБЯ СЛЕДУЮЩИЕ ГРУППЫ:
отношения между
предприятиями в процессе
приобретения товарноматериальных ценностей,
реализации продукции и
оказании услуг
отношения между
предприятиями и
финансово-кредитными
учреждениями и др.
финансовыми
посредниками
отношения между
государством и гражданами
при уплате обязательных
платежей в бюджетную
систему и финансировании
расходов
отношения между
государством и
предприятиями при уплате
обязательных платежей в
бюджетную систему и
финансировании расходов
отношения между головным
предприятием и дочерними
организациями
ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ ПРЕДСТАВЛЯЮТ СОБОЙ ДЕНЕЖНЫЕ ОТНОШЕНИЯ ПО ПОВОДУ
ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ФОНДОВ В ПРОЦЕССЕ ИХ ВОЗНИКНОВЕНИЯ,
РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЯ.

11.

ПОНЯТИЯ «ДЕНЬГИ» И «ФИНАНСЫ» ОТЛИЧАЮТСЯ ДРУГ ОТ ДРУГА КАК
СОДЕРЖАНИЕМ, ТАК И ВЫПОЛНЯЕМЫМИ ФУНКЦИЯМИ
Деньги — категория более древняя, чем финансы. Они появились как
стихийно выделившийся специфический товар, играющий роль всеобщего
эквивалента. Возникновение денег связано с появлением товарного
производства.
Понятие же финансов возникло с зарождением государства.
Деньги — всеобщий эквивалент, измеряющий затраты труда и других
ресурсов производителей.
Финансы - совокупность денежных отношений по формированию и
использованию различных денежных фондов
Деньги выполняют следующие функции: мера стоимости и средство
обращения, средство накопления, средство платежа, мировые деньги.
Финансы
призваны
выполнять
иные
функции,
а
именно:
распределительную, контролирующую и регулирующую
Финансы — это
стоимостная
категория, т.е. не
просто деньги, а
совокупность
денежных
отношений,
порождаемых и
регламентируемых
государством. Иначе
говоря, финансовые
отношения (связи)
всегда
опосредованы
определенными
правовыми актами,
рекомендациями,
стандартами, в той
или иной степени
регламентирующими
их.

12.

1.2. ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ
ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ПРОЯВЛЯЮТ СУЩНОСТЬ И
РОЛЬ, КОТОРУЮ ПРИЗВАНЫ ВЫПОЛНЯТЬ
ФИНАНСЫ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ
СОГЛАСНО ТРАДИЦИОННЫМ ВЗГЛЯДАМ ВЫДЕЛЯЮТ
ТРИ ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ – РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНАЯ,
КОНТРОЛЬНАЯ И РЕГУЛИРУЮЩАЯ
Функции финансов
Распределительная
Контрольная
Регулирующая

13.

РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНАЯ ФУНКЦИЯ – ЭТО ГЛАВНАЯ ФУНКЦИЯ ФИНАНСОВ
Предпосылки
влияния финансов на
процесс
распределения
финансы
функционируют
во всех сферах
общественного
воспроизводства
(производства,
распределения и
потребления)
финансы
обладают
свойством быть
катализатором
экономических
процессов
С помощью распределительной функции
осуществляются распределение новой стоимости
на микроуровне и перераспределение этой
стоимости на макроуровне
Необходимость
перераспределения
связана:
с
межотраслевым
и
Субъектами
межтерриториальным
распределения
в
интересах
на
Объектами перераспределением
наиболее эффективного и рационального
микроуровне распределе использования доходов и накоплений
выступают
ния служат предприятий;
юридические и ВВП и НД в
с
наличием
двух
сфер
–
физические
денежной производственной и непроизводственной
лица, на
форме
(где не создается НД – здравоохранение,
макроуровне –
просвещение, управление, оборона, соц.
государство
обеспечение);
- существованием различных социальных
групп населения
Государство с помощью финансового механизма изымает часть дохода, полученного в одних
сферах экономики, и направляет в другие, в том числе в социальную сферу

14.

СХЕМА ОБРАЗОВАНИЯ ДОХОДОВ СУБЪЕКТОВ
ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ В ПРОЦЕССЕ
РАСПРЕДЕЛЕНИЯ СТОИМОСТИ ОБЩЕСТВЕННОГО
ПРОДУКТА
В процессе распределения
формируются доходы государства;
доходы, полученные в отраслях
непроизводственной сферы;
население получает дополнительные
денежные средства через социальные
выплаты; территории и предприятия –
дополнительные ресурсы для развития.
Таким образом, вторичные доходы
формируют конечные пропорции
использования национального дохода
и играют важную роль в
сбалансированном развитии
отдельных отраслей хозяйства и
территорий, обеспечении достойного
уровня жизни широких слоев
населения.

15.

РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНАЯ ФУНКЦИЯ ФИНАНСОВ НА МАКРО- И МИКРОУРОВНЕ
Стадии функционирования фондов денежных
средств
Формирование фондов денежных средств
Распределение фондов денежных
через финансовые инструменты
Микроуровень
Макроуровень
Создаются финансовые ресурсы Централизованные
хозяйствующих
субъектов, государства
необходимые для кругооборота
капитала и денежные
средства домохозяйств
средства
средств Образуются обособленные фонды Возникают бюджеты всех уровней
предприятий
(уставный
фонд, и внебюджетные фонды
резервный фонд, фонд оплаты труда,
амортизационный фонд)
и
домашних
хозяйств
для
дальнейшего потребления
Использование фондов денежных средств
Расширенное производство
Улучшение народнохозяйственных
пропорций,
общегосударственных
потребностей страны

16.

КОНТРОЛЬНАЯ ФУНКЦИЯ ТЕСНО СВЯЗАНА С РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНОЙ ФУНКЦИЕЙ
Контрольная функция проявляется в способности финансов выступать
инструментом контроля за распределением НД по соответствующим
денежным фондам и расходованием их по целевому назначению.
Реализация контрольной функции позволяет оценивать эффективность
распределительной функции

17.

РЕГУЛИРУЮЩАЯ ФУНКЦИЯ ПРОЯВЛЯЕТСЯ ЧЕРЕЗ УСТАНОВЛЕНИЕ НОРМ, ПРАВИЛ, ПОЛОЖЕНИЙ,
СТАНДАРТОВ, ПРАВОВЫХ АКТОВ И ПР., НА ОСНОВЕ КОТОРЫХ ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНАЯ
ФУНКЦИЯ
Финансы могут оказывать регулирующее воздействие
на все стадии воспроизводственного процесса
(производство, обмен, распределение, потребление):
создавая для всех
хозяйствующих субъектов
условия для
самофинансирования и
регулируя частично структуру
расходов и цен предприятий с
помощью налогов,
регламентации
амортизационной политики,
налоговых вычетов и льгот,
ограничения минимального
уровня оплаты труда и
собственного капитала
обеспечивая
заинтересованность всех
хозяйствующих субъектов в
осуществлении
инвестиционной и
инновационной деятельности
путем соответствующих
налоговых вычетов
создавая условия доверия всех
экономических субъектов к
государству и кредитной
системе для обеспечения
аккумуляции временно
свободных денежных средств и
их перераспределения

18.

1.3. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ И ИХ СОСТАВ
Финансовые ресурсы
Источники финансовых ресурсов
•Представляют собой совокупность денежных средств,
возникших в процессе распределения и находящихся в
распоряжении населения, хозяйствующих субъектов,
государства
•Выступают источниками формирования централизованных и
децентрализованных денежных
•Выступают материальной основой финансовых отношений
•Конкретные виды доходов, поступлений и накоплений
субъектов хозяйствования

19.

Субъекты хозяйствования
Источники финансовых ресурсов
Государство
доходы от государственных предприятий, доходы от приватизации
государственного имущества, доходы от внешнеэкономической
деятельности, налоговые доходы, государственный кредит, эмиссия денег
и доходы от эмиссии ценных бумаг
Организации, предприятия
прибыль, амортизация, продажа ценных бумаг, банковский кредит,
проценты, дивиденды по ценным бумагам, выпускаемым другими
эмитентами
Домашние хозяйства
заработная плата, премии, надбавки к заработной плате, выплаты
социального
характера,
осуществляемые
работодателем,
командировочные
расходы;
доходы
от
предпринимательской
деятельности, от участия в прибылях, от операций с личным имуществом,
от кредитно-финансовых операций; социальные трансферты, в том числе
пенсии, пособия, стипендии; потребительский кредит

20.

ЗАДАНИЯ К ТЕМЕ 1
Контрольные вопросы:
1. Сущность финансов.
Предпосылки возникновения.
2. Распределительная функция
финансов.
3. Контрольная и регулирующая
функции финансов.
4. Характеристика и основные
группы финансовых отношений.
5. Финансовые ресурсы и их
источники в разрезе субъектов
хозяйствования.
Глоссарий терминов:
- финансы;
- финансовая наука;
- финансовые отношения;
- финансовые ресурсы
Темы докладов:
1. Эволюция финансовой науки.
2. История возникновения и
развития финансов.
3. Роль финансов в
распределении и
перераспределении ВВП.
4. Финансы в процессе
расширенного воспроизводства.

21.

Тема 2. Финансовая система
1. Понятие финансовой системы
2. Структура и характеристика звеньев
финансовой системы

22.

2.1. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
Финансовая система по форме организации
представляет собой совокупность централизованных
и децентрализованных финансов
Централизованные или
публичные финансы – форма
организации денежных
отношений, движения фондов
денежных средств,
формируемых на уровне
государства
Децентрализованные финансы форма организации денежных
отношений, движения фондов
денежных средств,
формируемых на уровне
различных предприятий и
организаций, домашних
хозяйств и отдельных граждан

23.

РАЗНЫЙ МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЙ БАЗИС, НА КОТОРЫЙ ОПИРАЕТСЯ ТЕОРИЯ
ФИНАНСОВ В ПОСТСОВЕТСКИХ И ЗАРУБЕЖНЫХ ШКОЛАХ, ОБУСЛОВИЛ ОТЛИЧИЕ В
ОПРЕДЕЛЕНИИ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ УЧЕНЫМИ
Постсоветская
(российская)
школа
Децентрализованные
финансы
Зарубежная
школа
Функциональный
подход
Институциональный
подход
под
финансовой
системой понимает
совокупность сфер и
звеньев
финансовых
отношений,
обладающих
особенностями
в
формировании
и
использовании
денежных средств
под финансовой
системой
понимается
совокупность
финансовых
институтов,
финансовых рынков
и финансовых
инструментов,
используемых для
заключения
финансовых сделок,
обмена активами и
рисками
Централизованные
финансы
Финансовая
система
Децентрализованные финансы являются
основой финансовой системы. Именно
здесь формируется преобладающая часть
финансовых ресурсов. Часть этих ресурсов
перераспределяется в доходы бюджетов
всех уровней и во внебюджетные фонды

24.

ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
Обеспечение
способов решения
проблемы
неравномерного
распределения
информации
Снабжение
ценовой
информацией
Обеспечение
способов
перемещения
экономических
ресурсов
Обеспечение
механизма
объединения
финансовых
ресурсов
Обеспечение
способов
управления риском
Обеспечение
способов
осуществления
расчетов

25.

Задачи финансовой системы
Обеспечение
•Ипотечный кредит на приобретение квартиры, пенсионные сбережения,
способов
приобретение государственных облигаций и т.п. – все эти операции представляют
перемещения
собой перемещение ресурсов во времени, условия для которого создаются
экономических
финансовой системой
ресурсов во
•Финансовая система способствует перемещению ресурсов не только во времени, но
времени, через
и в пространстве. Ресурсы перетекают оттуда, где не приносят высокого дохода, и
границы государств используются там, где они дают большую прибыль
и из одних
•Благодаря финансовой системе становятся возможными ситуации, когда пенсионные
сбережения японского рабочего используются для финансирования покупки дома
отраслей
американскими молодоженами
экономики в
другие
Обеспечение
способов
управления риском
•Перемещение финансовых ресурсов, как правило, сопровождается перемещением
рисков, а точнее финансовых последствий от их реализации. Так, например, банк при
выдаче кредита клиенту несет риск невозврата основной суммы долга или
неполучения процентов по нему
•На финансовом рынке существуют посредники, например страховые компании,
которые специализируются на деятельности, связанной с перемещением риска.
Приобретение страховой услуги у страховщика представляет собой один способов
управления риском

26.

Задачи финансовой системы
Обеспечение
способов
осуществления
расчетов
Обеспечение
механизма
объединения
финансовых
ресурсов
•Финансовая система создает условия для функционирования
эффективной платежной системы, позволяющей домохозяйствам и
фирмам быстро и в удобной форме осуществлять расчеты
•Примерами повышения эффективности платежной системы может
служить замена такого платежного средства, как золото, бумажными
деньгами, а также последующее появление альтернативных средств
осуществления платежей: чеков, кредитных карточек и электронных
платежных систем
•Минимальный объем инвестиций, необходимый для ведения
полноценного бизнеса, часто превышает финансовые ресурсы
отдельного человека и даже большой семьи. Финансовая система
предоставляет возможность для объединения, или агрегирования,
средств домохозяйств в более крупные капиталы, например, с
помощью фондовых рынков или банков

27.

Задачи финансовой системы
Снабжение
ценовой
информацией
•Финансовая система предоставляет ценовую информацию, которая
помогает согласовывать между собой независимые решения,
принимаемые в различных секторах экономики
•Цена активов, процентные ставки, курс акций и т.п. помогают правильно
принимать решения по альтернативным вариантам
Обеспечение
•Неравномерное распределении информации возникает, например, при
способов
выдаче банком кредита на определенные цели, когда банк не
решения
располагает полной информацией о намерениях и состоянии дел
проблемы
клиента. Клиент знает о своем будущем бизнесе намного больше,
неравномерного чем служащий банка
распределения •С целью снижения риска банк может потребовать дополнительные
информации
гарантии или увеличить стоимость услуги. Это в свою очередь мотивирует
контрагента снижать уровень неопределенности с целью понижения
между
стоимости приобретаемых услуг
контрагентами

28.

2.2. СТРУКТУРА И ХАРАКТЕРИСТИКА ЗВЕНЬЕВ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
Государственные финансы
Финансовые посредники
Подсистемы финансовой системы
Финансы предприятий и организаций
Финансы домашних хозяйств
Элементы финансовой системы
Государственные
финансы
•бюджетная система
•суверенные фонды
•государственный
кредит
Финансы
предприятий и
организаций
•коммерческие
предприятия и
организации;
•некоммерческие
предприятия и
организации
Финансы домашних
хозяйств
•домашние
хозяйства
Финансовые
посредники
•кредитные
организации;
•страховые
организации;
• ПИФы;
• частные
пенсионные фонда;
•пр. финансовые
посредники

29.

ХАРАКТЕРИСТИКА ПОДСИСТЕМ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
•Государственным финансам
принадлежит решающая роль в
межотраслевом и
межтерриториальном
перераспределении средств
•На уровне таких финансов
создаются материальные блага,
производятся товары, оказываются
услуги, формируется прибыль,
являющаяся главным источником
инвестиций. Часть созданного
дохода в этой сфере направляется
в бюджет и внебюджетные фонды.
•Финансовые посредники играют
важную роль в перераспределении
средств. Они специализируются на
организации взаимодействия лиц,
имеющих временно свободные
денежные средства, с лицами,
нуждающимися в таких средствах
Государственные
финансы
Финансовые
посредники
Финансы
предприятий и
организаций
Финансы
домашних хозяйств
•Финансы домохозяйств играют
значительную роль в
формировании платежеспособного
спроса страны. Часть дохода этой
сферы направляется в бюджет и
внебюджетные фонды.

30.

Финансовые посредники, финансовые
инструменты и информационные
системы
представляют
собой
инфраструктуру финансовой системы.
Инфраструктура финансовой системы
обеспечивает движение финансовых
ресурсов, под которым понимаются
финансовые потоки.
средства через разные
элементы структуры
финансовой системы
перетекают от компаний,
имеющих излишки
финансовых средств, к тем, у
кого наблюдается их дефицит
Схема финансовых потоков

31.

ЗАДАНИЯ К ТЕМЕ 2
Контрольные вопросы:
1. Понятие финансовой системы.
2. Централизованные и
децентрализованные финансы.
3. Структура финансовой системы и
характеристика ее звеньев.
4. Базовые задачи финансовой
системы.
5. Финансовые потоки и их
характеристика.
Глоссарий терминов:
- финансовая система;
- централизованные финансы;
- децентрализованные финансы;
финансовые потоки
Темы докладов:
1. Финансовая система:
институциональный и
функциональные подходы
2. Проблемы развития современной
финансовой системы.
3. Взаимосвязь звеньев финансовой
системы.
4. Финансовые потоки как основа
финансовой системы.