Управление денежными средствами и их эквивалентами

1.

УПРАВЛЕНИЕ
ДЕНЕЖНЫМИ
СРЕДСТВАМИ И ИХ
ЭКВИВАЛЕНТАМИ
Садыкова Жанар Ертаевна

2.

Вопросы:
1.Денежные средства и их эквиваленты,
движение денежных средств.
2.Стоимость денег во времени, начисление
простых и сложных процентов.
3.Меры увеличения потока денежных
средств.

3.

Денежные средства и их эквиваленты, движение денежных
средств
Денежные средства
во стребования.
включают
наличные
деньги
и
вклады
до
Эквивалент денежных средств - краткосрочные, высоколиквидные
вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств, и
подвергающие ся незначительному риску изменения ценно сти.
Критерий отнесения инвестиций к денежным эквивалентам является
со ставной частью учетной политики предприятия. Как правило, к денежным
эквивалентам относят текущие инве стиции, начальный срок, погашения
которых не превышает 3 ме сяца.

4.

В соответствии с МСФО (Международными стандартами финансовой отчетности), денежные
средства включают наличные деньги и средства на расчетных счетах, а также другие краткосрочные,
высоколиквидные инвестиции, которые могут быть легко обратимы в наличные деньги.
Для того чтобы инвестиции могли быть признаны как эквиваленты денежных средств, необходимо,
чтобы они были краткосрочными (срок погашения не превышает 90 дней) и легко обратимыми в денежные
средства. Кроме того, такие инвестиции должны подвергаться незначительному риску изменения ценности.
Согласно МСФО, денежные средства и их эквиваленты должны быть отражены в отчете о финансовых
результатах и балансе по отдельности. Денежные средства должны быть признаны в отчете о финансовых
результатах по фактическим денежным потокам, а эквиваленты денежных средств - по справедливой
стоимости на дату баланса.
При этом важно отметить, что МСФО устанавливают строгие требования к раскрытию информации в
финансовой отчетности по денежным средствам и их эквивалентам. Финансовая отчетность должна
содержать информацию о движении денежных средств, а также о краткосрочных инвестициях, которые
признаются эквивалентами денежных средств.

5.

Согласно МСФО, денежные средства и их эквиваленты должны быть классифицированы на две
категории: денежные средства и эквиваленты денежных средств. Денежные средства включают наличные
деньги и депозиты до востребования в банках или других финансовых учреждениях. Кроме того, денежные
средства могут включать чеки, в том числе чеки, которые еще не были предъявлены к оплате, и кредитные
карточки, если они предоставляют фактически доступные денежные средства.
Эквиваленты денежных средств, согласно МСФО, должны соответствовать следующим
критериям:
краткосрочность,
высокая ликвидность,
низкий уровень риска изменения их ценности.
Критерии отнесения инвестиций к эквивалентам денежных средств являются частью учетной политики
предприятия.
Обычно к эквивалентам денежных средств относят текущие инвестиции, срок погашения которых не
превышает 3 месяцев. Однако, если на дату баланса инвестиции не соответствуют вышеуказанным критериям,
то они не могут быть классифицированы как эквиваленты денежных средств.

6.

В соответствии с МСФО, компании должны раскрывать информацию о
денежных средствах и их эквивалентах в финансовой отчетности.
Эта информация должна включать суммы наличных денег, о статки на
расчетных и других счетах, а также сведения об эквивалентах денежных
средств, таких как краткосрочные депозиты и ценные бумаги, признанные как
эквиваленты денежных средств. Кроме того, в отчете о движении денежных
средств должны быть указаны все денежные потоки, которые связаны с
денежными средствами и их эквивалентами.

7.

Денежные средства вк лючают наличные деньги и
вк лады до востребования.
Они представляют собой наиболее ликвидные активы,
которые компания может использовать для расчетов с
по ставщиками, выплаты заработной платы, оплаты налогов
и других текущих обязательств.

8.

Однако, денежные средства не всегда могут обеспечить надежную защиту от
инфляции и других рисков. Поэтому, компании часто используют эквиваленты
денежных средств - краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в
определенную сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску
изменения ценности.
К денежным эквивалентам обычно относят текущие инвестиции, погашение которых
происходит в течение трех месяцев. Эти инвестиции позволяют компании получать
некоторый доход от свободных денежных средств, одновременно сохраняя высокую
ликвидность и защиту от рисков.
Потоки денежных средств отражают изменения в наличии денежных средств и их
эквивалентов за отчетный период. Они позволяют оценить эффективность управления
денежными средствами компании и ее способность к генерации свободных денежных
потоков.

9.

Для оценки состояния денежных средств и их эквивалентов компании используют отчеты о
движении денежных средств. Они позволяют оценить источники поступления и расходования
денежных средств, а также изменения в наличии денежных средств и их эквивалентов за отчетный
период.
В отчете о движении денежных средств выделяются три основных категории:
операционные, инвестиционные и финансовые потоки.
Операционные потоки отражают изменения в наличии денежных средств, связанные с основной
деятельностью компании, такие как поступления от продаж, оплата поставщикам, выплаты заработной
платы и налогов.
Инвестиционные потоки отражают изменения в наличии денежных средств, связанные с
инвестиционными операциями компании, такие как приобретение и продажа активов, выплата
дивидендов, погашение кредитов.
Финансовые потоки отражают изменения в наличии денежных средств, связанные с
привлечением и погашением заемных средств, выпуском и погашением акций.

10.

Отчет о движении денежных средств позволяет компании контролировать свои денежные
потоки и принимать управленческие решения на основе актуальной информации о финансовом
состоянии. Он также является важным инструментом для инвесторов и кредиторов, которые
могут оценить финансовую устойчивость и потенциал компании на основе ее денежных потоков.
Денежные средства и их эквиваленты являются ключевыми показателями финансового
состояния компании.
Они обеспечивают ликвидность и защиту от рисков, позволяют генерировать доходы от
свободных денежных средств, а также контролировать и управлять денежными потоками
компании.
Важно для компаний учитывать свою учетную политику и стратегические цели при
выборе инвестиционных объектов и использовании своих денежных средств, чтобы
обеспечить максимальную эффективность и защиту от рисков.

11.

Стоимость денег во времени, начисление простых и сложных
процентов
Концепция стоимости денег во времени со стоит в том, что стоимо сть денег с
течением времени изменяется с учетом нормы прибыли на финансовом рынке, в
каче стве которой обычно выступает норма ссудного процента (или процента).
Будущая стоимость денег представляет собой сумму инве стированных в
настоящий момент средств, в которую они превратятся чере з определенный период
времени с учетом определенной ст авки процента (процентной ст авки).
Настоящая стоимость денег представляет собой сумму будущих денежных
средств, приведенной с учетом определенной ст авки процента к настоящему периоду
времени.

12.

При проведении финансовых вычислений, связанных с оценкой стоимости денег во
времени, процессы наращения или дисконтирования стоимости могут осуществляться
как по простым, так и по сложным процентам.
Простой процент представляет собой сумму дохода, начисляемого к основной сумме
денежного капитала в каждом интервале общего периода его использования, по которой
дальнейшие ее перерасчеты не осуществляются.
Сложный процент представляет собой сумму дохода, начисляемого в каждом интервале
общего периода его использования, которая не выплачивается, а присоединяется к основной
сумме денежного интервала и в последующем платежном интервале сама приносит доход.

13.

Расчеты суммы процента могут осуществляться как
в начале, так и в конце каждого интервала общего
периода времени.
В соответ ствии с этим, методы начисления процента
разделяют на предварительный и по следующий.
Предварительный метод начисления процента (метод
пренумерандо или антисипативный метод) характеризует
спо соб расчета платежей, при котором начисление процента
о суще ствляется в начале каждого интервала.
Последующий метод начисления процента (метод
постнумерандо или декурсивный метод) характеризует
спо соб платежей, при котором начисление процента
о суще ствляется в конце каждого интервала.

14.

Классификация видов процентной ставки, используемой в процессе оценки стоимости
денег во времени.
По использованию в процессе форм оценки стоимости денег во времени
• Ставка наращения
• Ставка дисконтирования (дисконтная ставка)
По стабильности уровня используемой процентной ставки в рамках периода
начисления
• Фиксированная процентная ставка
• Плавающая (переменная) процентная ставка
По обеспечению начисления определенной годовой суммы процента
• Периодическая ставка процента
• Эффективная ставка процента (или ставка сравнения)
• Базовая процентная ставка
• Договорная процентная ставка

15.

При расчете суммы простого процента в процессе наращения стоимости
(компаундинга) используется следующая формула:
I = Р х (n х i),
где I — сумма процента за обусловленный период времени в целом;
Р — первоначальная сумма (стоимость) денежных средств;
n - количество интервалов, по которым осуществляется расчет процентных
платежей, в общем обусловленном периоде времени;
i — используемая процентная ставка, выраженная десятичной дробью.
В этом случае будущая стоимость вклада (S) с учетом начисленной суммы
процента определяется по формуле:
S = Р + I = Р х (1 + n х i)

16.

Пример:
Необходимо определить сумму простого процента за год при следующих условиях:
первоначальная сумма вклада — 1000 тг;
процентная ставка, выплачиваемая ежеквартально —20%.
Множитель (1 + ni) называется множителем (или коэффициентом) наращения суммы
простых процентов.

17.

При расчете будущей суммы вклада (стоимости денежных средств)
В процессе его наращения по сложным процентам используется
следующая формула:
Sс = Р х (1+i) n (в степени n)
где Sс — будущая стоимость вклада (денежных средств) при его
наращении по сложным процентам;
Р — первоначальная сумма вклада;
i— используемая процентная ставка, выраженная десятичной дробью;
n — количество интервалов, по которым осуществляется каждый
процентный платеж, в общем обусловленном периоде времени.

18.

Необходимо определить будущую стоимость вклада и сумму сложного процента за
весь период инвестирования при следующих условиях:
первоначальная стоимость вклада — 1000 тг.;
процентная ставка, используемая при расчете суммы сложного процента, установлена в
размере 20% в квартал; общий период инвестирования — один год.
Подставляя эти показатели в вышеприведенные формулы, получим:
Будущая стоимость вклада = 1000 х (1 + 0,2) 4 = 2074 тг
Сумма процента = 2074 - 1000 = 1074 тг

19.

При расчете будущей стоимости аннуитета на условиях предварительных платежей
(пренумерандо) используется следующая формула:
(1+