financeSimilar presentations:
Формирование портфеля ценных бумаг с безрисковым активом
1.
МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИФедеральное государственное бюджетное образовательное
учреждение высшего образования
«Рязанский государственный радиотехнический университет
имени В. Ф. Уткина»
Кафедра АИТУ
ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
(бакалавриат)
на тему
«ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ С БЕЗРИСКОВЫМ
АКТИВОМ»
Выполнил: студент группы 836
Руководитель: проф. каф. АИТУ
Жарикова Т. И.
Клочко В. К.
Рязань, 2024 г.
2.
АКТУАЛЬНОСТЬ ИССЛЕДОВАНИЯС точки зрения эмитентов фондовый рынок и ценные бумаги дают возможность аккумулировать
свободные финансы, направив их на расширение деятельности и дальнейшее развитие предприятий и
организаций. Это обусловливает активное развитие российского фондового рынка, который укрепляет
экономическую ситуацию в стране.
Деятельность частных лиц на фондовом рынке связана с их заинтересованностью в получении
дополнительного дохода от использования фондовых финансовых инструментов. Даже в условиях
кризиса грамотное управление инвестиционными вложениями позволяет инвесторам не только
сохранить, но и зачастую преумножить имеющиеся накопления.
2
3.
ЦЕЛИ ИССЛЕДОВАНИЯТема выпускной квалифицированной работы звучит следующим образом: «Формирование
портфеля ценных бумаг с безрисковым активом».
Отсюда вытекает главная цель: разработать эффективный портфель ценных бумаг, который
будет включать в себя безрисковый актив.
Для реализации данной цели использованы модели Марковица и Шарпа, на основе которых
рассчитаны показатели риска и доходности сформированного портфеля.
3
4.
ОБЗОР ПОДХОДОВ К РЕШЕНИЮ ЗАДАЧМодель Марковица позволяет разработать портфель ценных бумаг с максимальной
доходностью. При этом минимизация риска обеспечивается диверсификацией.
Модель Шарпа основана на сопоставлении уровня доходности каждой единицы риска в
портфеле. Основой для расчета данного показателя является уровень волатильности портфеля.
4
5.
ПЕРВОНАЧАЛЬНОЕ ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГПортфель ценных бумаг был создан 13 февраля 2024 года. На РТС были приобретены акции
компаний Лукойл, ОМЗ, Северсталь, Норильский никель, Ростелеком и ПАО «Газпром» на общую
сумму 15000000 руб. Таким образом, портфель был сформирован из акций компаний так называемых
«голубых фишек». В структуре портфеля наибольшую долю занимали акции Лукойла (34,3%)
5
6.
Структура портфеля ценных бумаг на 13 февраля 2024 годаРостелеком
10%
Газпром
9%
ЛУКОЙЛ
34%
Норильский никель
12%
Северсталь
15%
ОМЗ
20%
6
7.
В течение февраля стоимость портфеля медленно росла и к 27 февраля составила 15276810 руб.(годовая доходность – 48%), а 12 марта упала до 14973660 руб. (доходность - -2%). Это послужило
сигналом к тому, что структуру портфеля необходимо изменить. Были проданы 600 акций ОМЗ, 30000 –
ПАО «Газпром», 2000 – Ростелеком. Всего на сумму – 586560 рублей. Были куплены: по 100 акций
Лукойла и Норильского никеля, демонстрирующих постоянные темпы роста, а также 202586 акций
компании «Сибирьтелеком», одной из наиболее прогрессивных компаний в сфере телекоммуникаций.
7
8.
СТРУКТУРА ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ НА 1 МАЯ 2024 ГОДАСибирьтелеком
2%
Ростелеком
10%
Норильский никель
14%
ЛУКОЙЛ
44%
Северсталь
14%
ОМЗ
16%
8
9.
ДИНАМИКА ДОХОДНОСТИ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
-40%
-60%
9