Формирование банками портфеля ценных бумаг

1.

Выполнила: Дубровина Ирина 215 гр.

2.

Роль портфеля ценных бумаг в банковской
деятельности
Портфель ценных бумаг – неотъемлемая часть деятельности любого банка, играющая ключевую роль в
обеспечении прибыльности, ликвидности и устойчивости. Он служит инструментом для достижения
различных целей.
1.
Доходность: Генерация прибыли через проценты, дивиденды и рост стоимости активов.
2.
Управление ликвидностью: Обеспечение доступа к быстро реализуемым активам для выполнения
обязательств.
3.
Диверсификация рисков: Снижение зависимости от кредитного портфеля и рыночных колебаний.
4.
Управление капиталом: Оптимизация структуры капитала и соответствие регуляторным
требованиям.

3.

Структура портфеля: разнообразие инструментов
Банковский портфель ценных бумаг может включать широкий спектр инструментов, каждый из
которых обладает своими характеристиками риска и доходности.
Государственные облигации: Низкий риск, стабильный доход,
высокая ликвидность.
Корпоративные облигации: Потенциально более высокая
доходность, но и повышенный риск.
Акции: Высокий потенциал роста, но и высокая
волатильность.

4.

Ключевые факторы формирования портфеля
1.
Макроэкономическая ситуация: Влияние инфляции, процентных ставок, валютных курсов.
2.
Регуляторные требования: Нормативы ликвидности, капитала, резервирования.
3.
Стратегия банка: Инвестиционные цели, горизонт инвестирования, аппетит к риску.
4.
Рыночная конъюнктура:) Спрос и предложение на различные виды ценных бумаг.

5.

От анализа к инвестициям: этапы формирования
портфеля
1
2
3
4

6.

Гибкое управление: стратегии и тактики
Банки применяют различные стратегии управления портфелем в зависимости от рыночной
ситуации и собственных целей.
1. Пассивная стратегия "Купи и держи" – это долгосрочное инвестирование с минимальным
вмешательством в портфель. Она предполагает диверсификацию активов (акции, облигации,
недвижимость и т.д., часто через ETF) и низкие издержки благодаря минимальной торговле.
Цель – достичь рыночной доходности, а не превзойти её.
Плюсы: простота, экономия времени и денег.
Минусы: низкая гибкость, ограниченный потенциал доходности и уязвимость к рыночным
спадам.

7.

2. Активная инвестиционная стратегия - стремится превзойти рынок за счёт частой перебалансировки
портфеля, поиска недооцененных активов и рыночного тайминга. Это требует экспертизы и влечет
высокие издержки.
Плюсы: потенциал высокой доходности, гибкость и возможная защита от падения рынка.
Минусы: высокие издержки, сложность и риск не превзойти рынок, а, наоборот, отстать от него.
3. Смешанная инвестиционная стратегия комбинирует пассивное и активное управление. Базовая
часть портфеля (обычно ETF) обеспечивает стабильность и низкие издержки, а активная часть,
управляемая профессионалами, стремится к доходности выше рыночной.
Плюсы: баланс риска и доходности, диверсификация, гибкость и оптимизация издержек.
Минусы: сложнее чисто пассивной, более высокие издержки и риск неудачного активного
управления.

8.

Эффективное управление портфелем – залог
финансовой устойчивости
Эффективное управление инвестиционным портфелем действительно играет ключевую роль в
достижении финансовой устойчивости. Вот почему:
Максимизация доходности: Грамотное управление позволяет подобрать оптимальное сочетание
активов, соответствующее вашему уровню риска и финансовым целям, и максимизировать
потенциальную доходность инвестиций.
Минимизация рисков: Диверсификация, являющаяся одним из основных принципов эффективного
управления портфелем, помогает снизить риски, связанные с колебаниями рынка. Распределение
инвестиций по разным классам активов уменьшает вероятность больших потерь.
Защита от инфляции: Стратегическое управление портфелем позволяет выбирать активы, которые
потенциально могут обогнать инфляцию, сохраняя покупательную способность ваших средств.
Достижение финансовых целей: Будь то покупка недвижимости, образование детей или комфортная
пенсия, эффективное управление инвестициями помогает приблизиться к вашим долгосрочным
целям.
Адаптация к изменяющимся условиям: Рынок постоянно меняется. Грамотный управляющий
портфелем способен адаптировать стратегию к новым реалиям, минимизируя потенциальные потери
и используя новые возможности.