58.82K
Category: financefinance

Денежное обращение, денежная система

1.

ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ

2.

• Денежное обращение – движение денег, опосредствующее оборот
товаров и услуг.
• В основе денежного обращения лежит товарное производство.
Многочисленные сделки купли-продажи образуют непрерывный
процесс товарного обращения в обществе. В качестве средства
обращения деньги позволяют заменить натуральный оборот Т – Т на
более универсальную схему Т – Д –Т.
• Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной
формах.
• Совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах, при
которых деньги выполняют функции средства обращения и средства
платежа за определенный период времени, составляет денежный
оборот страны.

3.

Оборот денежных знаков предполагает их постоянный переход от
одних лиц к другим.
Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения
денежных средств:
• между центральным банком и коммерческими банками;
• между коммерческими банками;
• между банками и организациями, предприятиями;
• между организациями;
• между организациями, предприятиями и населением;
• между организациями, предприятиями и населением.

4.

Формами денежного оборота являются налично-денежный
и безналичный денежный обороты.
• Налично-денежный оборот – часть совокупного денежного оборота, когда наличные деньги
используются как средства обращения и платежа.
• Налично-денежный оборот включает в себя все платежи, осуществляемые наличными
деньгами, за определенный период времени (год, квартал, месяц). Кругооборот наличных денег,
формирующий налично-денежный оборот, постоянно повторяется. Сфера использования
налично-денежных платежей связана в основном с распределением доходов населения.
• Безналичный денежный оборот – часть совокупного денежного оборота, заключающегося в
использовании безналичных расчетов путем перечисления (перевода) денежных средств со
счета плательщика в банке на счет получателя или путем зачета взаимных требований.
• В странах с развитой рыночной экономикой безналичный денежный оборот превышает 90 %
всего совокупного денежного оборота, в России его доля значительно меньше.

5.

Денежная масса
Важнейший количественный показатель денежного обращения – денежная масса – это
совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в национальном
хозяйстве в наличной и безналичной формах.
На объем денежной массы влияет множество факторов: объем валового внутреннего
продукта и темпы экономического роста; уровень развития и структура кредитной и
банковской систем, финансовых рынков; соотношение наличного и безналичного
денежных оборотов; денежно-кредитная, валютная и финансовая политика государства;
скорость оборота денег и т. д.
Для анализа динамики изменений денежной массы на определенную дату и за
определенный срок используются денежные агрегаты.

6.

Денежные агрегаты
В структуре денежной массы выделяют денежные агрегаты (M0, M1, М2, М3, М4), группирующие
платежные и расчетные средства по степени их ликвидности, причем каждый последующий агрегат
включает в себя предыдущий.
К основным денежным агрегатам, применяемым в финансовой статистике, относятся следующие:
• агрегат M0 – наличные деньги в обращении (банкноты, металлические монеты, а в некоторых странах
– казначейские билеты);
• агрегат M1 – включает агрегат M0 и средства на расчетных, текущих банковских счетах, вклады
населения до востребования, средства страховых организаций, которые незамедлительно могут
использоваться для платежей в безналичной форме, трансформироваться в наличные деньги;
• агрегат М2 – состоит из агрегата M1 плюс срочные депозиты населения в сберегательных и
коммерческих банках, средства в валюте РФ, средства на счетах в драгоценных металлах;
• агрегат М3 – содержит агрегат М2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных
организациях в иностранной валюте, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке;
• агрегат М4 – состоит из агрегата М3 плюс долгосрочные депозитные вклады, сертификаты крупных
коммерческих банков.

7.

Денежная масса зависит от двух основных факторов:
количества денег и скорости их оборота.
• 1. Закон денежного обращения, открытый К. Марксом, устанавливает
количество денег, необходимое для выполнения ими функций средства
обращения и средства платежа:
• Количество денег, необходимых в качестве средства обращения и
средства платежа = (Сумма цен реализуемых товаров и услуг - Сумма цен
товаров, проданных в кредит + Сумма платежей по долговым обязательствам
- Сумма взаимно погашаемых платежей) / Среднее число оборотов денег, как
средства обращения, так и средства платежа

8.

• 2. Скорость обращения денег (количество оборотов денежной массы) определяется
по формуле:
V = ВВП / М2
• где ВВП – валовой внутренний продукт; М2 – денежная масса на начало года.
• Продолжительность одного оборота в днях = Д / V
• где Д – определенный период (количество дней в периоде).
• На скорость денежного обращения влияют: банковская инфраструктура страны,
техническое оснащение учреждений, участвующих в денежном обороте,
экономическая активность. (Чем выше уровень развития и совершеннее финансовый
рынок, тем интенсивнее оборачиваются деньги и меньше их требуется для стабильного
функционирования хозяйства).
• Скорость оборота также зависит от изменения объемов производства. (При
наращивании производства скорость обращения денежной массы увеличивается, и как
следствие, сокращается длительность одного оборота, и наоборот: снижение объемов
производства ведет к снижению скорости обращения и увеличению продолжительности
оборота).

9.

Денежная система
• Денежная
система
исторически
сложившееся
и
законодательно закрепленное устройство денежного обращения в
стране.

10.

Типы денежных систем
Исторически сложились два типа денежных систем в зависимости от
денег (металлические или изготовленные из бумаги), выполняющих
роль всеобщего эквивалента.
1. Денежная система металлического обращения – денежный товар
непосредственно выполняет все функции денег, а кредитные деньги
размениваются на металл (в основе лежат действительные деньги).
2. Денежная бумажно-кредитная система – золото вытеснено из
обращения и действуют неразменные знаки стоимости (Бреттон-Вудская
и Ямайская мировые валютные системы).

11.

Выделяются два подтипа денежных систем первого типа – биметаллизм и монометаллизм –
в зависимости от того, сколько металла (один или два) принято в качестве всеобщего
эквивалента и базы денежного обращения.
Биметаллизм
Монометаллизм
Денежная система, при которой роль Денежная система, при которой один металл
всеобщего
эквивалента
закреплена выполняет роль всеобщего эквивалента
государством за двумя металлами (медь и
серебро, серебро и золото)
Особенности:
Особенности:
1) свободная чеканка монет из двух 1) свободная чеканка монет из одного металла
металлов, их неограниченное обращение;
(золота или серебра);
2) действуют две цены;
2) действует одна цена (золотая или
3) функционировал в XVI-XVIII вв., а в ряде серебряная);
стран Западной Европы и в XIX в. В связи с 3) функционировал вначале серебряный в
огромным
ростом
непроизводительных России в 1842 – 1852 г., а затем – золотой с 1887
военных расходов и дефицита бюджета

12.

Элементы денежной системы
• Современная денежная система включает следующие элементы:
денежную единицу; масштаб цен; виды денег; эмиссионную систему;
денежное регулирование.
1. Денежная единица - установленный в законодательном порядке
денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех
товаров в данной стране. Денежная единица, как правило, делится на
мелкие кратные части. В большинстве стран установлена десятичная
система. Денежной единицей России с 1947 года является рубль,
который имеет одинаковую платежную силу на всей территории РФ,
выпуск и обращение других денежных единиц и денежных суррогатов
запрещается.

13.

2. Масштаб цен – это средство выражения стоимости в денежных единицах.
При металлическом обращении масштаб цен представлял собой весовое
количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной
единицы или ее кратных частей. В ходе исторического развития масштаб цен
постепенно обособлялся от весового содержания монет. С прекращением
размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил свой
экономический смысл. И наконец, в результате валютной реформы 1976 – 1978
гг. (на основе Ямайского соглашения) официальная цена золота и золотое
содержание денежных единиц были отменены. В настоящее время масштаб
цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров
посредством цены.
3. Виды денежных знаков – прежде всего это кредитные банковские билеты
(банкноты), а также государственные бумажные деньги (казначейские билеты)
и разменная монета, являющиеся законными платежными средствами.

14.

4. Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска в обращение
денежных знаков. Эмиссионные операции (по выпуску и изъятию денег из обращения) в
государствах осуществляют:
- центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банкнот;
- казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающее мелкокупюрные
бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов
металла).
Эмиссия банкнот центральным банком осуществляется тремя путями: 1) предоставлением
кредитов коммерческим учреждениям; 2) кредитованием государства под обеспечение
государственных ценных бумаг; 3) выпуском банкнот путем их обмена на иностранную
валюту. В результате происходит увеличение денежной массы за счет увеличения как остатка
наличных денег, так и остатков платежных или потенциально возможных платежных средств в
сфере безналичных расчетов.
5. Денежное регулирование представляет собой комплекс мер государственного воздействия
по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического
развития. Регулирование денежного обращения возлагается государством на Банк России и
осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики.
English     Русский Rules