Правила побудови середніх та їх види. Тема 2

1.

Тема 2. Правила
побудови середніх та їх
види

2.

1. Правила побудови середніх та їх види.
2. Побудова і аналіз двох середніх на одному
графіку та комбінація трьох середніх.
3. Канали зміни цін: процентні конверти, подвійний
процентний конверт.
4. Аналіз смуг Боллінджера, індикатора
конвергенції-дивергенції рухомих середніх
(МАСD), PTP, індикатора «направленої дії» +/- DM
та індикатора ймовірного напрямку (ADX).
5. Загальні висновки по трендовому аналізу.

3.

1. Правила побудови середніх та їх види
• Один із найзагальніших та найпоширеніших методів
технічного аналізу — метод руху середніх.
• Середня – сума даних, поділена на їх кількість
(десятиденна середня ф'ючерсних цін закриття буде
сумою десяти останніх цін закриття, поділеною на
10).
• Середня може визначатися протягом якого завгодно
періоду часу. Звичайними періодами є 3, 7, 10, 15, 20 та 30
днів.
• Метод ковзних середніх є методикою розрахунку
середнього значення ціни або показника індикатора за
певний період часу.
• Термін «ковзна» передбачає, що середня змінюється або
рухається в часі.

4.

• Просте
вивчення представлених в таблиці 1 цін не дозволяє визначити
напрямок їх зміни. Для виявлення останнього - розрахуємо середнє
арифметичне значення декількох послідовно розташованих чисел,
наприклад п'яти, потім робимо зрушення ("прослизання") вправо на одне
число, і знову проводимо розрахунок середнього арифметичного значення
п'яти представлених в таблиці чисел. Отримане середнє значення слід
записувати, починаючи з графи 3 (середнє значення за п'ять днів падає на
третій день).
Таблиця 1. Зміна цін на акції компанії АВС
№
графи
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Ціна
3
4
5
6
7
5
3
5
8
6
4
2
5
7
4
5,0
5,4
5,2
5,0
5,6
5,4
5,2
5.0
5,0
4,8
4,8
Ковзне
середнє
Розрахунок змінного середнього
(3 + 4 + 5 + 6 + 7): 5 = 5,0
(4 + 5 + 6 + 7 + 5): 5 = 5,4
(5 + 6 + 7 + 5 + 3): 5 = 5,2
(6 + 7 + 5 + 3 + 5): 5 = 5,0
(7 + 5 + 3 + 5 + 8): 5 = 5,6
(5 + 3 + 5 + 8 + 6): 5 = 5,4
(3 + 5 + 8 + 6 + 4): 5 = 5,2
(5 + 8 + 6 + 4 + 2): 5 = 5,0
(8 + 6 + 4 + 2 + 5): 5 = 5,0
(6 + 4 + 2 + 5 + 7): 5 = 4,8
(4 + 2 + 5 + 7 + 4): 5 = 4,4

5.

Отримані результати можна представити у вигляді графіка (рис. 1).
Рис. 1 . Графік цін на акції компанії АВС та їх вирівнювання п’ятиденним
ковзним середнім арифметичним
Пунктирна лінія - фактичні ціни на акції компанії АВС, а суцільна лінія - вирівняні
п'ятиденні ковзні середні арифметичні значення.
На простому графіку напрямок руху цін визначити було складно (пунктирна лінія), а
на графіку ковзних середніх (суцільна лінія) добре видно спадний тренд (точковопунктирна лінія).
Перевага середніх – усунення високих шумів (як видно з рис. 1), недолік – запізнення
усереднених значень щодо величини, що вивчається.

6.

Основні правила побудови середніх
• чим довший період часу, на якому будується середня,
тим менший порядок самої середньої слід вибрати (для
денних графіків порядок не більше 89, для тижневих – не
більше 21), короткі середні можна застосовувати без
обмежень;
• чим довша середня, тим менша її чутливість;
• середня дуже маленького порядку дає багато помилкових
сигналів;
• середня дуже великого порядку постійно запізнюється;
• при бічному тренді застосовуються середні з більшим,
ніж зазвичай порядком.

7.

Яку ціну брати при розрахунку ковзної середньої?
Найбільш поширеними варіантами є:
• 1) ціна закриття (С), яка найбільш точно відображає тенденції торгового
дня;
• 2) середнє значення між максимальною і мінімальною цінами (Н + L): 2;
• 3) середнє значення між ціною відкриття і ціною закриття (О + С): 2;
• 4) середнє значення між всіма чотирма цінами (О + Н + + L + C): 4;
• 5) середнє значення між максимальною і мінімальною цінами і
подвоєною ціною закриття (Н + L + 2 С): 4.
P.S.: ціна відкриття (Open - О), максимальна ціна (High - Н), мінімальна (Low L) і ціна закриття (Close - С).

8.

Який часовий відрізок брати при
розрахунку ковзної середньої?
• Якщо ми візьмемо короткий відрізок часу, наприклад три дні, то
отримані значення змінного середнього будуть занадто близькі до
значень цін. Якщо відрізок буде дуже великий, наприклад 500 днів, то
в цьому випадку отримане значення змінного середнього буде
настільки далеко від поточного торгового дня (250 днів), що його
актуальність для прийняття торгових рішень буде сумнівна.
• Тим не менш, в аналізі використовуються тимчасові відрізки різної
тривалості. Ковзні середні з періодом від 3 до 10 днів зазвичай
відносяться до короткострокових або коротким ковзним середнім,
від 11 до 30 днів - до середньострокових і більше 30 днів - до
довгострокових або довгим ковзним середнім. На практиці довгі
ковзні середні використовуються для виявлення довгострокових
тенденцій. Так, в аналізі валютних операцій використовуються 80- і
200-денні ковзні середні.
• На графіках цін для аналізу графік змінного середнього зрушать
вправо на половину періоду так, щоб результат розрахунку
змінного середнього збігся з ціною поточного дня. Таким чином,
ми можемо не тільки оцінити напрям руху цін, досліджуючи графік
змінного середнього, але і з'ясувати, в якому напрямку щодо руху n /
2 днів тому рухається ціна сьогодні.

9.

Приклад
Рис. 2. Прості ковзні середні з періодами 8, 13 та 21 днів на графіку звичайних акцій
компанії Аpple у 2022 році
Коротке восьмиденне ковзне середнє дуже близько притискається до графіку ціни, значною
мірою повторюючи його рухи. Середньострокове 13-денне ковзне середнє краще вирівнює
коливання графіка ціни. Нарешті, довге 21-денне ковзне середнє більшою мірою показує
загальний напрямок руху тренда.

10.

Рекомендовані порядки середньої
Графік цін
Порядки середньої
5-денний
8, 13, 21
1-денний
8, 13, 21, 55, 89
3-годинний
8, 34, 55, 89, 144
1-годинний
8, 34, 55, 89, 144
менше 15 хв.
34, 55, 144

11.

Основні види середніх
• проста ковзна середня
• зважена ковзна середня
• експоненціальна ковзна середня

12.

Проста ковзна середня
Simple Moving Average (SMA) – прості ковзні середні. Це ніщо інше, як
середнє арифметичне цін закриття (відкриття) за певне число «одиничних
періодів» (година, доба, тиждень). Якщо Pn —ціна закриття (відкриття), то
SMA=(Р1+Р2+...Рn)/n,
де n —часовий період розрахунку ковзної середнього (рис. 3).
Рис. 3 . Проста ковзна середня

13.

Рис. 4 . Прості ковзні середні 8 і 13 періодів
Дана ковзна середня використовується найчастіше, проте це не зовсім виправдано. Крім
того, як видно з рисунку, як правило, спільно використовують два і більш ковзних середніх,
наприклад МА13 і МА8. При цьому точка їх перетину є сигналом зміни тенденції (рис.4).
Перевага використання ковзних середніх полягає в тому, що з їх допомогою досить
просто визначити напрям тренду (тенденція визначається тангенсом кута нахилу дотичної до
ковзної середньої). Крім іншого, на практиці їх часто використовують як підтримку і (або)
опір. Проте існує й істотний недолік – це запізнювання сигналу. Головний недолік МА в тому, що
вона реагує на одну зміну курсу двічі: при включенні значення і при його вибутті з розрахунку.

14.

Зважені ковзні середні
Moving Average (WMA) – зважені ковзні
середні. Це практично ті ж ковзні середні, тільки з
однією лише відмінністю: кожний доданок входить зі
своєю
вагою
(таким
чином,
можна
задати
найвпливовіші
компоненти), а результат виходить
діленням на суму ваг.
• Weighted
Наприклад:
WMA=
3