Сделки СВОП

1.

Сделки СВОП
FINAM
АО «ФИНАМ»
www.finam.ru
Юлия Корчинская
Москва 2022

2.

СВОП – сделка переноса валютной позиции (формулы для расчета
комиссии прописаны в Приложении 24.1 регламента брокерского
обслуживания)
По регламенту АО «ФИНАМ» ежедневно производятся сделки СВОП,
целью которых является погашение фактической задолженности
клиента перед АО "ФИНАМ" в иностранной валюте, для переноса
обязательств клиента.
www.finam.ru
Основные понятия

3.

Брокер осуществляет перенос позиций клиентов на
валютном рынке в том случае, если по счету клиента не
могут пройти расчеты. Такая ситуация может сложиться в
двух случаях:
• по счету клиента выбран беспоставочный режим торгов
(на момент написания материала беспоставочный режим
уже нельзя выбрать при открытии счета).
• на дату расчетов у клиента по счету отрицательная чистая
позиция по рублям или валюте, при условии, что по счету
клиента выбран поставочный режим торгов.
Перенос осуществляется по правилам валютного рынка.
СВОП заключается после окончания торгов ТОD
www.finam.ru
Основные понятия

4.

www.finam.ru
Лонг Своп
Сделки Лонг Своп проходят по счету, когда одновременно выполняются 2
условия:
• Существует фактическая задолженность в рублях, то есть минус по
рублям
• Имеется свободный остаток в Валюте.
1ч. продажа ТОD = Цену первой сделки СВОП предоставляет Биржа.
2ч. покупка TOM = Цена 1ч. + цена 1ч* Ставку лонгсвоп /365*к-во дней в
СВОП.
У клиента есть 60000 рублей.
Покупает $ на сумму 3000 $
по курсу 60 руб.
Как выглядит счет:
- 120 000 рублей
1000 $
2000 USDRUB_TODTOM
Cделка Своп разбивается 2 части:
1 ч. Продажа 2000 $ USDRUB_TOD
2 ч. Покупка 2000 $ USDRUB_TOM
Пример 1

5.

www.finam.ru
Ставка Лонг Своп
В разницу цен сделок СВОП заключается комиссия за займ рублей, может
закладываться не больше, чем максимальное значение из:
• Ключевая ставка ЦБ РФ + 8% ( т.е. КС/365 + 0,02192 за 1 день переноса)
и
• максимальное значение величины MaxSwap/t/БК, рассчитываемой по
данным ПАО Московская Биржа за 7 (семь) торговых дней,
предшествующих дню заключения сделки своп по переносу Чистой
открытой позиции, где MaxSwap – максимальная цена соответствующей
сделки своп за каждый день из числа указанных. Под КС выше понимается
ключевая ставка Банка России.
У клиента есть 1000 $.
Покупает акции Сбербанк на
сумму 60 000 рублей.
Как выглядит счет:
- 60 000 рублей
1000 $ USDRUB_TODTOM
60 000 Акции Сбер
Cделка Своп разбивается 2 части:
1 ч. Продажа 1000 $ USDRUB_TOD
2 ч. Покупка 1000 $ USDRUB_TOM
Пример 2

6.

www.finam.ru
ШОРТ Своп
Сделки Шорт Своп проходят по счету, когда одновременно выполняются 2
условия:
Существует фактическая задолженность в USD
Имеется свободный остаток в рублях.
1ч. Покупка ТОD = Цену первой сделки СВОП предоставляет Биржа.
2ч. Продажа TOM = Цена 1ч. - цена 1ч* Ставку шортсвоп /365*к-во дней
в СВОП.
У клиента есть 100000 рублей.
Покупает акции Apple на 1000$
Как выглядит счет:
100 000 рублей
- 1000 $ USDRUB_TODTOM
1000 $ акции Apple
Cделка Своп разбивается 2
части:
1 ч. Покупка 1000 $ TOD
2 ч. Продажа 1000 $ TOM
Пример 3

7.

www.finam.ru
ШОРТ Своп
В разницу цен сделок СВОП заключается комиссия за займ валюты,
может закладываться не больше, чем максимальное значение из:
• Ключевая ставка ЦБ РФ + 2% ( т.е. КС/365 + 0,00548 за 1 день переноса)
и
• минимальное значение величины MinSwap/t/БК, рассчитываемой по
данным ПАО Московская Биржа за 7 (семь) торговых дней на валютном
рынке, предшествующих дню заключения сделки своп по переносу
Чистой открытой позиции, где MinSwap – максимальная цена
соответствующей сделки своп за каждый день из числа указанных. Под
КС выше понимается ключевая ставка Банка России.
У клиента есть 9000 рублей.
Продает (шорт) 2000 CNY
Как выглядит счет:
9 000 рублей
- 2000 СNYRUB_TODTOM
Cделка Своп разбивается 2
части:
1 ч. Покупка 2000 TOD
2 ч. Продажа 2000 TOM
Пример 4

8.

Лонг Своп
Шорт Своп
www.finam.ru
Пример из брокерского отчета

9.

СВОП заключается после окончания торгов ТОD.
См. регламент приложение 24.1
Кроме вознаграждения брокера за совершение
сделок СВОП по валютам с клиента будет
удержана комиссия биржи в размере 0,0006%
от первой части сделки СВОП, но не менее 1
рубля.
При
обороте
по
сделкам
СВОП
с
драг.металлами за торговую сессию до 1 млрд.
руб. включительно комиссия составит 0,0102%,
свыше 1 млрд. руб. - 0,00122%.
Переносится свопом количество кратное
1 единице валюты.
www.finam.ru
Время заключения сделок СВОП

10.

www.finam.ru
Спасибо за внимание.