Фондовый рынок или рынок ценных бумаг

1. фондовый рынок или рынок ценных бумаг

ФОНДОВЫЙ РЫНОК
ИЛИ
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

2. фондовый рынок

ФОНДОВЫЙ РЫНОК
Темы
Базовые понятия
Компетенции
8-9 класс
Валюта в современном
мире (2 часа)
1. Что такое валютный
рынок и как он устроен
2. Можно ли выиграть,
размещая сбережения в
валюте
валюта; мировой валютный
рынок; курс валюты
Знать от чего зависят курсы валют; понимать
условия, при которых семья может выиграть,
размещая семейные сбережения в валюте
Уметь переводить одну валюты в другую; находить
информацию об изменениях курсов валют
Компетенции: оценивать необходимость наличия
сбережений в валюте в зависимости от
экономической ситуации в стране

3. фондовый рынок

ФОНДОВЫЙ РЫНОК
Темы
Базовые понятия
Компетенции
10-11 класс
Фондовый рынок: как
его использовать для
роста доходов (5 часов)
1. Что такое ценные
бумаги и какие они
бывают
2. Профессиональные
участники рынка
ценных бумаг
3. Граждане на рынке
ценных бумаг
4. Зачем нужны паевые
инвестиционные фонды
и общие фонды
банковского управления
5. Операции на валютном
рынке: риски
и возможности
Фондовый рынок, ценная
бумага, акция, облигация,
вексель, пай, паевой
инвестиционный фонд, общий
фонд банковского управления,
брокер, дилер,
валюта, валютный курс, рынок
FOREX.
Понятие фондового рынка,
виды ценных бумаг,
разновидности паевых
инвестиционных фондов,
отличия паевых
инвестиционных фондов от
общих фондов банковского
управления, виды
профессиональных участников
ценных бумаг, типы валютных
сделок.
Понимание порядка функционирования фондового
рынка, функций участников рынка, особенностей
работы граждан с инструментами такого рынка,
осознание рисков, с которыми сталкиваются
участники фондового рынка в процессе его
функционирования, понимание структуры и
порядка работы валютного рынка.
Умения
Выбирать подходящий инструмент инвестирования
на фондовом рынке, выявлять риски,
сопутствующие инвестированию денег на рынке
ценных бумаг, рассчитывать уровень доходности по
инвестициям, анализировать информацию для
принятия решений на фондовом рынке.
Компетенции
Знание и выбор инструментов фондового рынка,
работа с информационными потоками для
принятия оптимальных финансовых решений на
рынке, расчёт необходимых показателей
эффективности работы на фондовом рынке,
определение и нейтрализация основных рисков,
связанных с работой на фондовом рынке.

4. фондовый рынок

ФОНДОВЫЙ РЫНОК
Фондовый рынок (stock market) — рынок, на
котором осуществляется купля и продажа
ценных бумаг и других финансовых
инструментов
Эмитент
(issuer)
организация,
выпускающая
(размещающая)
ценную бумагу
Фондовый рынок
(stock market)
рынок
(компьютерная
платформа) для
торговли ценными
бумагами
Инвестор
(investor)
человек или
организация,
покупающая
ценную бумагу

5. ЦЕННАЯ БУМАГА

Ценная бумага (security) представляет собой
документ, который выражает связанные с ним
имущественные и неимущественные права,
может самостоятельно обращаться на рынке и
быть объектом купли-продажи и других
сделок, служит источником получения
регулярного или разового дохода
Виды ценных бумаг:
•долевые;
•долговые;
•производные

6. Долевые ценные бумаги

ДОЛЕВЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ
Акция (stock, share) - это ценная бумага,
свидетельствующая о внесении определенного
пая в капитал акционерного общества и дающая
на этой основе право на получение части
прибыли от функционирования капитала этого
общества в виде дивиденда, а также (как
правило) на участие в управлении акционерным
обществом и на часть имущества
после ликвидации

7. Долевые ценные бумаги

ДОЛЕВЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ
Акции могут быть:
• обыкновенные (простые, рядовые) акции дают
право ее владельцу на получение дивидендов (если
есть прибыль), на участие в общих собраниях
акционерного общества и в его управлении. Одна
акция предоставляет один голос ее владельцу
• привилегированные акции предоставляют своим
владельцам привилегированное право на получение
дивидендов, но не дают им права голоса на собрании
акционеров
Во всех выплатах владельцы обыкновенных акций
стоят на последнем месте, владельцы
привилегированных акций на предпоследнем

8. Долговые ценные бумаги

ДОЛГОВЫЕ ЦЕННЫЕ
БУМАГИ
Облигацией (bond, obligation) называется
ценная бумага, удостоверяющая внесение ее
владельцем денежных средств и
подтверждающая обязательство возместить ему
номинальную стоимость ценной бумаги в
предусмотренный в ней срок с уплатой
фиксированного процента, если иное не
предусмотрено условиями выкупа

9. Долговые ценные бумаги

ДОЛГОВЫЕ ЦЕННЫЕ
БУМАГИ
Облигации могут быть:
• купонные (доход – купонные платежи)
• бескупонные (покупается по цене ниже
номинала, выкупается по номиналу, доход –
разница в цене покупки и продажи)
• консоль – облигация с бесконечным сроком
погашения (Великобритания, 1752 г.)

10. производные ценные бумаги (дериваты)

ПРОИЗВОДНЫЕ ЦЕННЫЕ
БУМАГИ (ДЕРИВАТЫ)
Дериваты – это ценные бумаги, обладатель
которых приобретает право (или обязательство)
на совершение определенной операции (покупки
или продажи) с другими видами ценных бумаг
или активами по заранее оговоренной цене
Виды производных ценных бумаг:
Опцион – приобретается право
Фьючерсный контракт –
приобретается обязательство

11. СТОИМОСТЬ ЦЕННОЙ БУМАГИ

Номинальная цена (face value) — цена,
указанная на лицевой стороне ценной бумаги
или зафиксированная в выписке со счёта в
депозитарии
Курсовая стоимость (rate) – рыночная
стоимость ценной бумаги, которая
определяется спросом и предложением (это
цена ценной бумаги на вторичном рынке)

12. характеристики ЦЕННОЙ БУМАГИ

ХАРАКТЕРИСТИКИ
ЦЕННОЙ БУМАГИ
Доходность (yield) – процентное изменение
дохода от ценной бумаги за определенный
период
Полный доход складывается из двух частей:
• выплаты владельцу финансового актива
• изменение стоимости финансового актива,
выраженные в долях от цены покупки

13. характеристики ЦЕННОЙ БУМАГИ

ХАРАКТЕРИСТИКИ
ЦЕННОЙ БУМАГИ
Риск (risk) – это характеристика ситуации (в
том числе и экономической), которая может
привести к неблагоприятному исходу –
обернуться опасностью, ущербом или
убытками
На фондовом рынке риск – это получение
доходности ниже ожидаемой

14. Риск - доходность

РИСК - ДОХОДНОСТЬ
Р
И
С
К
дериваты
акции и облигации
банковские вклады
государственные облигации
Д
О
Х
О
Д

15. характеристики ЦЕННОЙ БУМАГИ

ХАРАКТЕРИСТИКИ
ЦЕННОЙ БУМАГИ
Ликвидность (liquidity) – относительная
легкость и быстрота, с которой финансовый
актив может быть обращен в наличные деньги
Наличные деньги обладают 100%
ликвидностью

16. Цели Инвестиционного портфеля

ЦЕЛИ ИНВЕСТИЦИОННОГО
ПОРТФЕЛЯ
Рост
дохода
Инвестиционный
портфель
Минимизация
риска
Обеспечение
ликвидности

17.

Фирма
исполнитель
указаний
клиента
клиенты
брокеры
Фирма,
организатор
торговли
доверительный
управляющий
биржа
депозитарий
Фирма,
занимающаяся
расчетами по
сделкам
Физические и
юридические лица
клиринговая
палата
Фирма, которая
торгует от своего
имени, но в интересах
и за счет клиента
Хранит ценные
бумаги, ведет реестр
сделок с ними, выдает
выписки владельцам

18. биржа

БИРЖА
Фондовая биржа (stock exchange) — фирмаорганизатор торговли на рынке ценных бумаг
Наиболее активные фондовые биржи России:
Московская биржа ММВБ-РТС (http://rts.micex.ru)
Московская фондовая биржа (www.mse.ru)
Санкт-Петербургская валютная биржа (www.spbex.ru)
Фондовая биржа «Санкт-Петербург» (www. spbex.ru/np)
Программы интернет-трейдинга:
Onlinebroker
Quik
Metatrader (для рынка Forex)

19. Правило «трех не»

ПРАВИЛО «ТРЕХ НЕ»
Используемые в инвестициях деньги должны быть
использовать
только
собственные
средства
не
инвестировать
на фондовом
рынке
сбережения всей
своей жизни
не ожидать
результатов
ранее 10-15 лет
не заёмными
не последними
не короткими

20. Решение о покупке или продаже ценной бумаги

РЕШЕНИЕ О ПОКУПКЕ ИЛИ
ПРОДАЖЕ ЦЕННОЙ БУМАГИ
2070
2060
продажа
акций
продажа
акций
2050
2040
2030
2020
покупка
акций
2010
2000
1990
1980
1970
покупка
акций

21. Решение о покупке или продаже ценной бумаги

РЕШЕНИЕ О ПОКУПКЕ ИЛИ
ПРОДАЖЕ ЦЕННОЙ БУМАГИ
Каждый инвестор, который работает на рынке,
принимает решения на базе проведения анализа
рынка ценных бумаг
Технический анализ заключается в
прогнозировании изменений цен в будущем на
базе анализа изменений цен в прошлом
Фундаментальный анализ – это термин для
обозначения ряда методов прогнозирования
рыночной (биржевой) стоимости компании,
основанных на анализе финансовых и
производственных показателей её деятельности

22. Феномен резкого роста цен на рынке активов

ФЕНОМЕН РЕЗКОГО РОСТА
ЦЕН НА РЫНКЕ АКТИВОВ

23. Пузырь на фондовом рынке

ПУЗЫРЬ НА ФОНДОВОМ
РЫНКЕ
Пузырь на фондовом рынке – это отклонение
фактической (рыночной) стоимости актива от
фундаментальной стоимости
Фундаментальная стоимость актива – это
ожидаемая стоимость доходов от актива в
будущем
Рост цен на активы не всегда говорит о пузыре:
1. Это могут быть соответствующие ожидания
2. Это может быть следствием присутствия на
рынке иррациональных игроков (noise traders)

24. Процесс формирования пузыря

ПРОЦЕСС ФОРМИРОВАНИЯ
ПУЗЫРЯ
Я / другие
Другие уйдут с
рынка
Другие останутся на
рынке
Я уйду с
рынка
Пузырь продолжает
Пузырь схлопывается.
формироваться, я
Выигрывает тот, кто
успеет быстрее всех недополучаю прибыль,
не вкладывая деньги в
уйти с рынка.
быстрорастущий
рынок.
Я останусь
на рынке
Пузырь схлопывается.
Цены резко падают, я
в сильном
проигрыше.
Пузырь продолжает
формироваться. Все в
выигрыше.

25. Tulipmania

TULIPMANIA
• В 17 веке в Голландии сформировался рынок
луковиц обычных и редких видов тюльпанов
• С 1634 по 1637 на рынке наблюдался резкий
рост цен
• Цена луковицы редкого вида Admiral Van de
Eyck выросла с 1,500 гиней в 1634 до 7,500
гиней в 1637 (эквивалент стоимости дома!!!)
• Цены обычных луковиц выросли в 20 раз!!!
• В феврале 1637 произошел обвал цен

26. Спекулянты на фондовом рынке

СПЕКУЛЯНТЫ НА
ФОНДОВОМ РЫНКЕ
Спекулянты на фондовом рынке – это люди, которые
зарабатывают на разнице между ценой покупки и
продажи ценных бумаг
«Быки» – играют на повышение
«Медведи» – играют на понижение
Рынок с повышательной тенденцией цен называется
«бычий» рынок, рынок с понижательной тенденцией
«медвежьим» рынком

27. Наиболее предпочтительные формы инвестирования средств по мнению россиян (ВЦИОМ, 2014, %)

28. Участие населения на фондовом рынке в России и США

Менее 1% (0,07%)
Около 70-80%

29.

Преимущества фондового рынка для
частных инвесторов
Вложения в различные активы на российском рынке (2003-2016)

30.

Уровень технологического развития
Московской биржи на фоне других
мировых бирж