Анализ и совершенствование инвестиционной деятельности организации

1.

«МАГНИТОГОРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМ. Г.И. НОСОВА»
(ФГБОУ ВО «МГТУ им. Г.И. Носова»)
АНАЛИЗ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИО
ННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
(НА ПРИМЕРЕ МП ТРЕСТ «ТЕПЛОФИКАЦИЯ»)
ванова Н.Е.
Выполнил: Долганов Вадим Владимирович
Руководитель: кандидат экономических наук, доцент И
Магнитогорск, 2022

2.

Научный аппарат исследования
Цель исследования – повышение эффективности инвестиционной деятель
ности предприятий коммунального муниципального хозяйства на примере
МП трест «Теплофикация»
Объект исследования – Муниципальное предприятие трест «Теплофикаци
я»
Предмет исследования – инвестиционная деятельность МУ трест «Тепло
фикация»
Задачи исследования:
изучить факторы и условия развития инвестиционной деятельности предприятия;
обобщить подходы к анализу инвестиционной деятельности предприятия;
представить экономическую характеристику деятельности МП трест «Теплофикация»;
проанализировать состояние инвестиционной деятельности МП трест «Теплофикация» и оцен
ить ее эффективность;
разработать мероприятия по улучшению инвестиционной деятельности МП трест «Теплофика
ция» и представить их экономическое обоснование
2

3.

Характеристика МП трест «Теплофикация»
Полное наименование: Муниципальное предприятие трест «Теплофикация»
Краткое название: МП трест «Теплофикация»
Организационно-правовая форма: муниципальное унитарное предприятие
Основные направления деятельности предприятия:
производство, передача и распределение тепловой энергии различным категориям потребителей
– физическим и юридическим лицам города Магнитогорска;
производство, транспортировка и реализация горячего водоснабжения;
обеспечение работоспособности и эксплуатация котельных и тепловых сетей;
строительство, реконструкция и техническое перевооружение теплосетевых объектов;
диспетчерское управление и контроль за соблюдением режимов теплоснабжения и теплопотребл
ения, в том числе устранение потерь при передаче тепла;
подключение потребителей к тепловым сетям;
разработка и реализация инвестиционных программ по развитию систем теплоснабжения муниц
ипального образования
3

4.

Направления инвестиционной деятельности
МП трест «Теплофикация»
4

5.

Показатели эффективности инвестиционной деятельности М
П трест «Теплофикация» за 2019-2021 годы
Показатель
Коэффициент доходности приобретенн
ых акций (Кдох.акц)
Коэффициент доходности предоставлен
ных займов и кредитов (Кдох.зай.кр)
Коэффициент доходности от инвестици
й (Кдох.инв)
Коэффициент выплаты дивидендов по
акциям (Кдив.вып)
Коэффициент выплат по займам и кре
дитам (Квып.по.зай.кр)
Коэффициент выплат по приобретенн
ым инвестициям (Квып.по.инв)
2019
год
2020 г
од
Отклонение
2021 Отклонение
год
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,08
0,06
-0,02
0,04
-0,02
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
5

6.

Показатели эффективности финансового рычага МП трест «Те
плофикация» за 2019-2021 годы, %
Показатель
2019 го 2020 го 2021 г
д
д
од
Эффективность финансового рычага без учета инфля
ции (ЭФР без инф)
-0,39
-0,97
-0,49
Эффективность финансового рычага без учета инфля
ции с учетом инфляции (ЭФР с инф)
3,99
5,47
8,87
6

7.

Расчет эффекта финансового рычага
МП трест «Теплофикация» и факторы влияния на его изменени
е
Показатель (фактор)
Подстановки
Прошлый
период
Отчетный
период
1
2
3
4
Плечо финансового рычага (
FL)
1,07
1,05
1,05
1,05
1,05
1,05
Уровень налогообложения (С
н.п.)
0,27
0,51
0,27
0,51
0,51
0,51
Рентабельность активов (RO
A), %
0,54
0,52
0,54
0,54
0,52
0,52
Средняя расчетная ставка п
роцента за кредит (СП), %
1,78
1,47
1,78
1,78
1,78
1,47
ЭФР
-0,97
-0,49
-0,95
-0,64
-0,65
-0,49
7

8.

Мероприятия улучшения инвестиционной деятельности
МП трест «Теплофикация»
8

9.

Схема платежей за потребленные услуги тепловой энергии посл
е внедрения системы скидки за быструю оплату
9

10.

Схема финансирования инвестиционной деятельности МП трест «Теплофикаци
я» с привлечением государственной корпорации
Фонда содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства
10

11.

Экономическая эффективность мероприятий по ускорению обор
ачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей
Расчетные значения денежных поступлений МП трест «Теплофикация» с
условием предоставления скидки за быструю оплату потребленных услуг
тепловой энергии
Месяц
1
2
3
4
5
Распределение
платежей без ск
идки, %
Распределение
платежей со ск
идкой, %
Фактор приведенн
ой стоимости при
2,0 % в месяц
10,0
40,0
30,0
10,0
10,0
58,8
10,0
10,0
10,0
10,0
1,00
0,98
0,96
0,94
0,92
Итого
Приведенная стоимость
Без скидки, т Со скидкой т
ыс. руб.
ыс. руб.
30 000,0
117 600,0
86 400,0
28 200,0
27 600,0
289 800,0
176 400,0
29 400,0
28 800,0
28 200,0
27 600,0
290 400,0
Экономический эффект от введения скидки на оплату услуг составит
600,0 тысяч рублей
11

12.

Экономическая эффективность мероприятий по привлечению до
лгосрочных заемных средств с участием Фонда содействия рефо
рмированию жилищно-коммунального хозяйства
Параметр
Общая потребность предприятия в дополнительном финансировании на ведение
инвестиционной деятельности, тыс. руб.
Минимальный объем финансирования предприятия на реализацию инвестиционн
ой деятельности, тыс. руб.
Объем денежных средств, рефинансируемых Фондом содействия реформировани
ю жилищно-коммунального хозяйства за счет федерального бюджета, %
Оставшаяся сумма долгосрочного займа, тыс. руб.
Срок кредита, лет
Число периодов погашения в году
Число периодов погашения за весь срок
Ставка по кредиту в годовом выражении, %
Будущая стоимость
Ежемесячный платеж, тыс. руб.
Текущая стоимость (сумма кредита), тыс. руб.
PV вложенных средств при ставке установленного дохода 8,0 %
Экономический эффект, тыс. руб.
Значение
271,0
271,0
70,0
81,3
5
12
60
3,0
0,0
1,355
75,409
184,44
109,031
12