Регулирование финансовых рынков. Рынок золота и драгоценных металлов и его участники

1.

РЕГУЛИРОВАНИЕ
ФИНАНСОВЫХ
РЫНКОВ
Практическое занятие 3
Рынок золота и драгоценных металлов и его участники
Степкина Ю.А.
к.э.н., доцент
Кафедры банков и финансовых рынков
СПбГЭУ
[email protected]
[email protected]

2.

Темы докладов на практическое занятие 3:
1.
Смешанная
модель
финансового рынка.
2.
3.
4.
5.
6.
Коммерческие банки как финансовые посредники.
организации
российского
Структура современной банковской системы РФ.
Цели деятельности и функции ЦБ РФ.
Виды банковских кредитов.
Специфические формы кредитования в РФ.

3.

Что такое надзор, контроль и регулирование?
Надзор – не подразумевает отношений
подчиненности между объектом контроля и
контролирующим органом
Контроль – подразумевает отношения
подчиненности между объектом контроля и
контролирующим органом.

4.

Надзор – это постоянное, систематическое
наблюдение
со
стороны
специальных
государственных органов за деятельностью
не подчиненных им органов или лиц с целью
выявления нарушений законности.
Контроль – система наблюдения и проверок
процесса функционирования объекта с
целью устранения отклонений от заданных
параметров.
Регулирование – система прямого и
косвенного воздействия на участников
рынка, обеспечивающего
координацию
деятельности
субъекта
в
условиях
неопределенности рыночной среды.

5.

Рынок драгоценных металлов
- это сфера экономических отношений
между участниками сделок с драгоценными
металлами, а также с ценными бумагами,
котируемыми
в
золоте
(золотые
сертификаты, облигации, фьючерсы и
проч.).
Драгоценный металл – это рыночный товар
характерная
особенность
которого
–
непривязанность к экономике отдельного
государства и независимость от финансовой
состоятельности отдельной корпорации (в
отличие от ценных бумаг).

6.

Рынок драгоценных металлов
представляет
собой
совокупность
специально уполномоченных банков, бирж
драгоценных
металлов,
финансовых
компаний,
осуществляющих
сделки
с
ценными бумагами, котируемыми в золоте.

7.

Специально уполномоченный банк
– это коммерческий банк, у которого имеется
соответствующая лицензия Банка России и
регистрационное
удостоверение
территориального управления Российской
государственной пробирной палаты.
Для операций с монетами банку необходимо
также иметь договор на обслуживание с
расчетно-кассовым центром (РКЦ) Банка
России.

8.

Биржа драгоценных металлов
предназначена
для
совершения
хозяйствующими субъектами и гражданами
сделок, связанных с обращением:
-
Стандартных
и
мерных
слитков
аффинированных драгоценных металлов,
-
Изделий из драгоценных металлов, за
исключением ювелирных и иных бытовых
изделий из драг.металлов,
-
Полуфабрикатов,
драг.металлы,
содержащих
-
Монет,
металлы.
драгоценные
содержащих

9.

Биржа драгоценных металлов
*На рынке драгоценных металлов Московской
Биржи заключаются сделки с драгоценными
металлами (золотом и серебром).
*Цены по инструментам определяются
в рублях за грамм. Расчеты по всем
операциям проходят за российские рубли.
*Торги драгоценными металлами проходят
на платформе Валютного рынка Группы
"Московская Биржа".
*Допуск участников к торгам драгоценными
металлами возможен только при условии
допуска к торгам иностранной валютой.

10.

К торгам на валютном рынке и рынке
драгоценных металлов могут быть допущены:
-
Кредитные организации-резиденты РФ,
-
Государственные
осуществлять
металлов,
-
Банки-нерезиденты
Российской
резиденты государств-членов ЕврАзЭС,
-
Международные организации, имеющие право
осуществлять операции с драгоценными металлами.
Некредитные организации-резиденты РФ (имеющие
лицензию на осуществление брокерской и/или
дилерской
деятельности
и/или
деятельности
по управлению ценными бумагами; с размером
собственных средств не менее 180млн рублей),
корпорации, имеющие право
куплю-продажу
драгоценных
Федерации:

11.

Рынок драгоценных металлов состоит из
следующих секторов:
-
Рынок золота,
-
Рынок ценных бумаг, котируемых в золоте,
Рынок серебра,
Рынок платины,
Рынок металлов платиновой
рутений, родий, осмий),
группы
Рынок монет из драгоценных металлов.
(палладий,

12.

Рынок реального
золота
(рынок наличного
металла)
Рынок с контрактами
на золото
(опционы, фьючерсы)
РЫНОК ЗОЛОТА
Фьючерс
–
контракт,
предусматривающий
обязательства
продать
или
купить
золото
в
обусловленный срок по цене, согласованной в момент
заключения контракта.
Опцион – контракт, который дает владельцу право
за небольшую комиссию в течение определенного срока
купить или продать золото или отказаться от выполнения
контракта, допуская потери только в пределах
уплаченной комиссии.

13.

Все операции России на мировом рынке золота
осуществляются на основе государственной
монополии на его экспорт, а агентом
Правительства РФ, который имеет право на
реализацию металла на внешнем рынке,
является Внешторгбанк РФ.
В России курсы золота, серебра, платины и
палладия устанавливаются Банком России, на
основе итогов торгов на Лондонском рынке
наличного металла и пересчитывается в рубли
по текущему курсу в расчете на 1 г.

14.

Кто может проводить сделки с драгоценными
металлами в РФ:
Гохран России
– выполняет все операции по
формированию, хранению и
использованию
Государственного фонда
драгоценных металлов РФ
Золотодобывающие
компании –
Могут заключать
сделки, связанные с
продажей ДМ
Банк России
- осуществляет все операции по
формированию
запасов,
осуществлению
торговли
золотом
через коммерческие банки, котировки
на металлы, издание нормативных
документов
для
всех
участников
рынка,
осуществляет
контроль
и
надзор.
Кто может проводить
сделки с драгоценными
металлами в РФ
Аффинажные заводы –
государственные заводы,
производящие слитки с
содержанием основного металла не
менее 99,5% по заказам банков
Инвесторы
Ломбарды
Специализированные
уполномоченные банки –
имеют право покупать и
продавать ДМ, привлекать
ДМ во вклады,
предоставлять кредиты в
ДМ, использовать в
качестве залога, оказывать
услуги по хранению и
транспортировке.
Промышленные
потребители

15.

Рынок драгоценных камней
-
это сфера экономических отношений между
участниками
сделок
с
драгоценными
камнями.
Драгоценные камни – это природные
минералы, используемые для изготовления
украшений и художественных изделий.
Рынок
регулируется
Федеральным
законом от 26.03.1998 г. №41-ФЗ «О
драгоценных металлах и драгоценных камнях».

16.

Рынок драгоценных камней
К драгоценным камням относят:
-
Алмазы,
Изумруды,
Рубины,
Сапфиры,
Александриты,
Жемчуг,
Янтарь (вестом более 1 кг).

17.

Александриты

18.

Сертификация геммологической лаборатории

19.

Крупнейший производитель алмазов в мире De
Beers – АФРИКАНСКАЯ компания-гигант
контролирует более 50% всей мировой добычи
алмазов

20.

Самый крупный бриллиант
«Ди» грушевидной формы 100,1 карата
Продан за 16,549 млн долларов в 1995 году

21.

Задание домашнее
- Назовите недостатки инвестиций в драгоценные
камни
-
Назовите предприятия по добыче и переработке
алмазов в РФ
По каким признакам отличают драгоценные камни
от подделок.