Виды ценных бумаг

1.

ВИДЫ ЦЕННЫХ
БУМАГ

2.

Найти определение следующих видов ценных бумаг:
◦ акция (простая и привилегированная);
◦ инвестиционный пай
◦ приватизационные ценные бумаги
◦ вексель (простой и переводной)
◦ облигация (купонная, бескупонная, консоль)
◦ депозитный сертификат
◦ сберегательный сертификат
◦ чек
◦ банковская сберегательная книжка на предъявителя;
◦ опцион
◦ фьючерсные контракты
◦ опцион эмитента
◦ варрант (как производная ценная бумага)
◦ ипотечный сертификат участия
◦ российская депозитарная расписка
◦ закладная
◦ коносамент
◦ простое складское свидетельство
◦ двойное складское свидетельство и обе его части - складское свидетельство и
варрант

3.

Акция - это ценная бумага,
свидетельствующая о внесении
определенного пая в капитал акционерного
общества и дающая на этой основе право
на получение части прибыли от
функционирования капитала этого
общества в виде дивиденда, а также (как
правило) на участие в управлении
акционерным обществом и на часть
имущества после ликвидации
Акции выпускаются только акционерными
обществами

4.

Акции могут быть:
обыкновенные (простые, рядовые) акции
дают право ее владельцу на получение
дивидендов (если есть прибыль), на участие
в общих собраниях акционерного общества
и в его управлении. Одна акция
предоставляет один голос ее владельцу
привилегированные акции предоставляют
своим владельцам привилегированное
право на получение дивидендов, но не дают
им права голоса на собрании акционеров

5.

Инвестиционный пай — именная ценная
бумага, удостоверяющая долю её
владельца в праве собственности на
имущество, составляющее паевой
инвестиционный фонд (ПИФ), право
требовать от управляющей компании
надлежащего доверительного управления
ПИФом, право на получение денежной
компенсации при прекращении договора
доверительного управления паевым
инвестиционным фондом со всеми
владельцами инвестиционных паев

6.

Приватизационный чек — государственная
ценная бумага, предназначенная для
обмена на активы государственных
предприятий, передаваемых в частные руки
в процессе приватизации.
Приватизационный чек получил
неофициальное название «ваучер».
Использовался в Российской Федерации с
января 1992 года как инструмент
разгосударствления и передачи
государственных и муниципальных
предприятий в частную собственность.

7.

Вексель - это необеспеченное письменное
обещание должника выплатить кредитору
долг в назначенный срок, указанный в
векселе
Векселя могут быть:
◦ простыми (для оплаты всегда предъявляется
должнику – векселедателю)
◦ переводными (для оплаты предъявляется
третьему лицу, которое является должником
векселедателя)

8.

Облигация - это ценная бумага, которая
свидетельствует о внесение ее владельцем
денежных средств и подтверждающая
обязательство возместить ему номинальную
стоимость ценной бумаги в
предусмотренный в ней срок с уплатой
фиксированного процента. Облигации
всегда имеют срок погашения
Облигации могут быть:
купонные (доход – купонные платежи)
бескупонные (покупается по цене ниже
номинала, выкупается по номиналу, доход –
разница в цене покупки и продажи)
консоль – облигация с бесконечным сроком
погашения (Великобритания, 1752 г.)

9.

Депозитный сертификат - письменное
свидетельство банка-эмитента о вкладе
денежных средств, удостоверяющее право
вкладчика (бенефициара) или его
правопреемника на получение по
истечении установленного срока суммы
депозита (вклада) и процентов по нему.
Аналогичный документ обязательство банка
по выплате размещенных у него
сберегательных вкладов, называется
сберегательным сертификатом.

10.

Чек — ценная бумага, содержащая ничем не
обусловленное распоряжение
чекодателя банку произвести платёж
указанной в нём суммы чекодержателю.
Чекодатель - лицо, имеющее денежные
средства в банке, которыми он вправе
распоряжаться путём выписывания чеков
Чекодержателем — лицо, в пользу которого
выдан чек
Плательщиком — банк, в котором находятся
денежные средства чекодателя

11.

Банковская сберегательная книжка на
предъявителя – это ценная бумага,
удостоверяющая заключение договора
банковского вклада с гражданином и
внесение денежных средств на его счёт по
вкладу

12.

Производный финансовый инструмент,
дериватив — договор (контракт), по
которому стороны получают право или
берут обязательство выполнить некоторые
действия в отношении базового актива.
Обычно предусматривается возможность
купить, продать, предоставить, получить
некоторый товар или ценные бумаги.
Цена дериватива и характер её изменения
обычно тесно связаны с ценой базового
актива, но не обязательно совпадают.

13.

Опцио́н — договор, по которому покупатель
опциона (потенциальный покупатель или
потенциальный продавец базового актива)
получает право, но не обязательство,
совершить покупку или продажу данного
актива по заранее оговорённой цене в
определённый договором момент в
будущем или на протяжении определённого
отрезка времени. При этом продавец
опциона несёт обязательство совершить
ответную продажу или покупку актива в
соответствии с условиями проданного
опциона.

14.

Фью́черс (фьючерсный контракт) —
стандартный срочный биржевой контракт
купли-продажи базового актива, при
заключении которого стороны (продавец и
покупатель) договариваются только об
уровне цены и сроке поставки. Остальные
параметры актива (количество, качество,
упаковка, маркировка и т. п.) оговорены
заранее в спецификации биржевого
контракта.

15.

Поставочный фьючерс предполагает, что на
дату исполнения контракта покупатель
должен приобрести, а продавец продать
установленное в спецификации количество
базового актива.
Расчётный (беспоставочный) фьючерс
предполагает, что между участниками
производятся только денежные расчёты в
сумме разницы между ценой контракта и
фактической ценой актива на дату
исполнения контракта без физической
поставки базового актива.

16.

Опцион эмитента — эмиссионная ценная
бумага, закрепляющая оплаченное право её
владельца на конвертацию такого опциона
в акцию эмитента, в предусмотренный в ней
срок, и/или при наступлении указанных в ней
обстоятельств, по цене, которая заранее
определена.
Опцион эмитента в настоящее время широко
применяется на практике как стимулирующее
средство для высшего менеджмента публичных
компаний — топ-менеджеры получают опционы
эмитента в виде премии, монетизировать которую
возможно только в случае повышения рыночной цены
акций компании.

17.

Варрант — это ценная бумага, дающая
держателю право покупать
пропорциональное количество акций по
оговорённой цене в течение определённого
промежутка времени, как правило, по более
низкой по сравнению с текущей рыночной
ценой

18.

Облигация с ипотечным покрытием
называется ценная бумага, исполнение
обязательств по которой обеспечивается
полностью или в части залогом ипотечного
покрытия
Ипотечный сертификат участия - именная
ценная бумага, удостоверяющая долю ее
владельца в праве общей собственности на
ипотечное покрытие, право требовать от
выдавшего ее лица надлежащего
доверительного управления ипотечным
покрытием, право на получение денежных
средств, полученных во исполнение
обязательств, требования по которым
составляют ипотечное покрытие

19.

Облигация с
ипотечным
покрытием
Ипотечный
сертификат
участия
Выпуск
эмиссионная
неэмиссионная
Форма
документальная и
бездокументальная
Только
документальная
Форма
собственности
на предъявителя
на предъявителя
могут быть
периодические
платежи или
разовый платеж (в
зависимости от
условий выпуска)
периодические
платежи,
основанные на
сделках по
ипотеке (залоге)
недвижимого
имущества
Доход

20.

Депозитарная расписка — это свободно
обращающаяся на фондовом рынке
вторичная ценная бумага, выпущенная в
форме сертификата авторитетным
депозитарным банком мирового значения на
акции иностранного эмитента и
свидетельствующая о владении
определенным количеством акций
иностранной компании, депонированных в
стране нахождения этой компании,
кругооборот которых осуществляется в
другой.

21.

Виды депозитарных расписок
◦ GDR – расшифровывается как Global
Depositary Receipt. Это глобальные
депозитарные расписки, позволяющими
проводить операции с ними в как США, так и
в других государствах.
◦ ADR – расшифровывается как American
Depositary Receipt. Это американские
депозитарные расписки, которые
обращаются только на фондовом рынке
США

22.

Виды депозитарных расписок
Российская депозитарная расписка
представляет собой эмиссионную ценную
бумагу, которая не имеет номинальной
стоимости и удостоверяет право
собственности владельца на определенное в
расписке количество ценных бумаг
иностранных эмитентов. Собственник РДР
(российская депозитарная расписка) имеет
право требовать от эмитента предоставления
ценных бумаг, на которые оформлена
расписка.

23.

Закладная — это именная ценная бумага,
которая удостоверяет право её законного
владельца на получение исполнения по
денежному обязательству, обеспеченному
ипотекой, а также право залога на
имущество, обремененное ипотекой.
Кроме того, наличие закладной, выданной в
установленном законом порядке,
подтверждает права её законного владельца
без предоставления других доказательств
существования этого обязательства.

24.

Коносаме́нт — документ, выдаваемый
перевозчиком груза грузовладельцу.
Удостоверяет право собственности на
отгруженный товар.

25.

Простое складское свидетельство —
товарная ценная бумага, выдаваемая на
предъявителя.
По сути это документ, выдаваемый товарным
складом в подтверждение того, что товар
находится на складе и будет выдан
предъявителю.
Товар, принятый на хранение по простому
складскому свидетельству, в течение срока
его хранения может являться предметом
залога.

26.

Двойное складское свидетельство
является ценной бумагой, состоящей из двух
частей: собственно складского свидетельства
и залогового свидетельства (варранта).
В данном случае варрант — это
товарораспределительный документ,
который используется при продаже и залоге
товара
Эти части, будучи отделенными друг от друга,
являются самостоятельными ценными
бумагами. По предъявлении обеих частей
свидетельства склад должен передать товар
лицу, предъявившему свидетельство.