Экономический рост. Сбережения и инвестиции. Тема 6

1. Тема 6. Экономический рост. Сбережения и инвестиции.

Алматы Менеджмент Университет
2019
Баишев Берик Кайратович

2. Экономический рост

Количественные и качественные изменения
в сфере производства, выражающиеся в
конечных экономических результатах;
Повышение реального ВВП за
определенный период времени;
Повышение реального ВВП на душу
населения за определенный период
времени;
Баишев Берик Кайратович
2

3. Типы экономического роста

Экстенсивный – за счет наращивания
объемов потребляемых ресурсов;
Интенсивный – за счет эффективного
использования того же объема ресурсов.
Баишев Берик Кайратович
3

4. Экстенсивный тип экономического роста

Несовершенен и расточителен, но каждая страна
проходит через этот этап;
Период индустриализации;
Постепенно страна теряет перспективы
динамичного развития;
Простой - экстенсивного воспроизводства
достигается количественным наращиванием
используемых ресурсов;
Структурный – изменение структуры отрасли за
счет альтернативных источников, применения
новых технологий.
Бесперспективен в среднесрочном периоде.
Баишев Берик Кайратович
4

5. Интенсивный тип экономического роста

Качественные изменения в производстве;
Использование новейших технологий;
Глубокая переработка ресурсов;
Повышение капиталоотдачи;
Рост производительности труда.
Баишев Берик Кайратович
5

6. Этапы развития интенсивного экономического роста

Замена ручного труда машинным
(трудосберегающий тип), затраты живого
труда на единицу продукции сокращаются;
Полный тип интенсивного роста – трудо и
капиталосберегающий;
Глобальный тип – эффективное
использование всех ресурсов – труда,
капитала, сырья и материалов.
Баишев Берик Кайратович
6

7. Факторы экономического роста

Факторы предложения (природные ресурсы,
рабочая сила, основной капитал и др.);
Факторы спроса (расходы домашних хозяйств,
капитальные блага для предприятий);
Факторы распределения – оптимальное
размещение производительных сил и сырьевых
ресурсов;
Факторы эффективности – рациональное
использование ограниченных ресурсов,
оптимальная структура национального
производства, научно-технический прогресс;
Нематериальные факторы – национальные и
исторические традиции, менталитет и пр.
Баишев Берик Кайратович
7

8. Теория потребления

Использование доходов в рыночной экономике,
рыночными субъектами;
Исследует поведение домашних хозяйств – на
рынках товаров и услуг, капиталов и денежном
рынке;
Доход делится на две части – потребление и
сбережение;
Соотношение потребления и сбережений играет
важную роль на рынке капиталов;
Поведение домашних хозяйств на рынке товаров
и услуг влияет на динамику спроса на денежном
рынке
Баишев Берик Кайратович
8

9. Психологический закон Дж. Кейнса

Население склонно, как правило,
увеличивать свое потребление с ростом
дохода, но не в той мере, в какой растут
доходы.
Баишев Берик Кайратович
9

10. Психологический закон Дж. Кейнса

Баишев Берик Кайратович
10

11. Потребление и сбережение

Номинальные денежные доходы населения РК в среднем на
душу населения тыс. тенге в год
200
185,6
180
153,8
160
Денежные доходы всего
140
126,4
117
120
107,5
100,5
92
100
Денежные доходы населения
использованые на потребление
90,8
78,2
80
68,7
68,6
Денежные доходы населения
использованные на
53,3
60
производствееную деятельность и
35,6
40
накопление
29,3
23,3
20
0
2001
2002
2003
2004
2005
Диаграмма составлена по материалам «Уровень жизни населения РК»
Мониторинг Агентство по статистике РК. Алматы 2005.
Баишев Берик Кайратович
11

12.

Динамика номинальных доходов населения
Казахстана
(тенге на душу населения в месяц)
18000
16000
15463
14000
12817
12000
6000
7670
6518
5729
4000
1941
2440
Доходы населения
использованые на потребление
8958
8000
населения
9751
10533
10000
Номинальные денежные доходы
8387
7569
Доходы направленные в
производственную деятельность
5712
2964
и накопление
4430
2000
0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
годы
Баишев Берик Кайратович
12

13.

Соотношение номинальных доходов населения,
банковских вкладов и пенсионных накоплений
200000
185556
180000
160000
153804
140000
Номинальные денежные доходы
126396
120000
107296
100000
67398
76224
53734
60000
40000
18166
27778
20000
14789
40213
27229
38360
Банковские вклады населения на
1 занятого тенге
89338
92040
80000
населения тенге в год
83062
Пенсионные накопления на 1
занятого тенге
62383
49140
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Баишев Берик Кайратович
13

14. Структура населения по типологическим доходным группам в 2005 году в%, тенге в месяц

4,8
15,3
3,3
34,3
Малообеспеченные доход до 7818 тенге
Обеспеченные, ниже среднего уровня доход от
7819-14511 тенге
Среднеобеспеченные доход 14512-21204 тенге
Обеспеченные, выше среднего уровня доход от
21205-27898 тенге
Относительно состоятельные свыше
27898 тенге
42,3
Баишев Берик Кайратович
14

15.

Предполагаемое использование сбережений населения в % от
общего количества ответов респондентов.
2005 год
Потребление
Приобретение одежды и обуви
На ремонт квартиры или дома
Закупка продуктов питания
Покупка предметов длительного пользования,
мебели
Проведение отпуска вне дома
65,7
62,5
43,7
36,5
23,4
Сбережение
Приобретение жилья, автомобиля
17,6
Страхование
На непредвиденные расходы
На лечение
На расходы в бездоходный (планируемый или
предполагаемый) период
80,5
65,8
24,8
Развитие
Образование детей
Повышение своего профессионального уровня
Организация или расширение своего дела
55,9
9,2
8,1
Проведение ритуальных обрядов
43,9
Другое
Баишев Берик Кайратович
15

16.

Развитие сберегательной квоты
в экономически развитых странах
во второй половине 20 века
Период
1951-55 гг.
1956-60 гг.
1961-65 гг.
1966-70 гг.
1971-75 гг.
1976-80 гг.
1981-85 гг.
1986-90 гг.
1991-95 гг.
1996-2000 гг.
США
6,8
6,8
7,6
7,9
8,9
7,7
8,3
5,5
5,3
4,2
Франция
14,6
14,3
15,2
15,7
19,2
18,7
15,9
11,8
13,8
13,2
Германия
5,5
8,1
10,2
12,5
14,3
12,6
12,0
12,8
12,3
11,8
Баишев Берик Кайратович
Япония
12,1
15,7
18,0
19,1
23,7
20,6
18,1
14,6
13,2
13,7
16

17. Динамика сберегательной квоты в отдельных странах мира (в % от располагаемых денежных доходов домохозяйств).

Баишев Берик Кайратович
17

18. Сбережения и инвестиции

Сбережения - потенциальные инвестиции;
Инвестиции – долгосрочные вложения
средств в сферу материального
производства и жилищного строительства;
Чистые инвестиции = валовые инвестиции –
амортизация;
Простое и расширенное воспроизводство.
◦ Объем инвестиций = выбытию основного
капитала;
◦ Объем инвестиций
выбытия основного
капитала;
Баишев Берик Кайратович
18

19. Факторы влияющие на размер и динамику инвестиций

Ожидаемая отдача;
Альтернативные возможности
инвестирования (% ставка);
Налоговая политика;
Срок окупаемости капитала;
Уровень инфляции.
Баишев Берик Кайратович
19

20. Понятия инвестиций 1

Все что не «съел». Любые вложения средств.
(Обыденная речь)
Все виды имущественных и интеллектуальных
ценностей, вкладываемых в объекты
предпринимательской деятельности в целях
получения дохода… Закон «Об иностранных
инвестициях РК»
Все виды имущественных и интеллектуальных
ценностей, которые вкладываются в объекты
предпринимательской и других видов деятельности в
результате которых создается прибыль (доход) или
достигается социальный эффект. Закон Украины «Об
инвестиционной деятельности»
20

21. Понятия инвестиций 2

Материальные и нематериальные блага, в
частности:… Закон Кыргызстана «Об
иностранных инвестициях»
Затраты денежных средств, направленные
на воспроизводство капитала.
Текущий прирост стоимости капитального
имущества в результате производственной
деятельности данного периода, или та
часть дохода за данный период, которая не
была использована на потребление.
Дж.М.Кейнс
21

22. Классификация инвестиций

Прямые
инвестиции
Портфельные инвестиции
Социальные и экологические
инвестиции
22

23. Показатели отражающие инвестиционную активность

Увеличение объема производства продукции и
услуг
Прирост количества рабочих мест
Положительные изменения в отраслевой
структуре промышленности
Изменения в отраслевой структуре экспорта и
импорта
Рост доли прибыльных предприятий
Положительные изменения в отраслевой
структуре ВВП
23

24. Что дают инвестиции экономике 1?

Оказывают мультипликативный эффект на
рост ВВП
Увеличивают налоговые поступления в
бюджет
Расширение инновационной деятельности
и формирование рыночной
инфраструктуры
Способствуют повышению научнотехнического потенциала страны
24

25. Что дают инвестиции экономике 2?

Создают новые рабочие места
Передача передового управленческого
опыта и «ноу-хау»
Формируют новые отрасли
промышленности в национальной
экономике
Содействие интеграции страны в мировую
экономику
25

26. Источники финансирования инвестиционной деятельности

Внутренние (собственные средства
предприятий, сбережения населения,
бюджетные ассигнования, кредиты)
Внешние ( Займы и гранты иностранных
донорских организаций, займы под
государственные гарантии, прямые
иностранные инвестиции)
26

27. Основная цель инвестиционной политики РК

Мобилизация внутренних
сбережений и привлечение
внешних инвестиционных
средств для обеспечения
экономического роста

28. Необходимость разработки и реализации целостной инвестиционной программы

Формирование единой социальноэкономической политики
Формирование единой региональной
политики
Формирование единой отраслевой и
промышленной политики
28

29. Задачи инвестиционной политики РК

Стимулирование притока прямых
инвестиций в приоритетные секторы
экономики
Рационализация и повышение
эффективности использования
государственных инвестиций
Формирование условий для
стимулирования сбережений и
расширение числа инвестиционных
инструментов
29

30. Приоритетные сектора экономики

Производственная инфраструктура
Обрабатывающая промышленность
Объекты города Астана
Жилье, объекты социальной сферы и
туризма
Сельское хозяйство
30

31. Основные источники инвестиций

Прямые инвестиции
Внешние государственные займы и гранты
31

32. Главная цель государственной инвестиционной политики

Подъем национальной экономики, за счет:
увеличения объема производства
продукции с высокой добавленной
стоимостью,
преодоления сырьевой направленности
экономики,
создания благоприятных условий для
увеличения объема прямых инвестиций
повышения экономической
эффективности использования
инвестиций
32

33. Методы государственной поддержки инвестиций

Предоставление государственных гарантий
обеспечения инвестиционной деятельности
Установление льгот и преференций
33

34. Принципы государственной политики привлечения прямых инвестиций 1

Стабильность и предсказуемость
Отвечающие мировым стандартам четкие,
прозрачные и однозначные правовые
нормы
Защита законных прав инвесторов
Равные условия для отечественных и
иностранных инвесторов
34

35. Принципы государственной политики привлечения прямых инвестиций 2

Строгое соблюдение условий контрактов
и международных соглашений
Прибыльность и результативность прямых
инвестиций
Стимулирование прямых инвестиций в
приоритетные секторы экономики
Обеспечение информационной
прозрачности
Сохранение окружающей среды
35

36. Признаки благоприятного инвестиционного климата

Политическая стабильность
Стабильность национальной валюты
Инвестиционный климат
Этика ведения бизнеса
Экономическая стабильность
36

37. Равновесие сбережений и инвестиций

37

38. Равновесие сбережений и инвестиций

На рынке сбережений и инвестиций ценой
выступает ставка процента;
Равновесная процентная ставка;
R1 – предложение сбережений растет,
спрос падает;
R2 – спрос на инвестиции растет,
предложение сбережений падает.
Баишев Берик Кайратович
38

39. Мультипликатор Кейнса

Коэффициент, отражающий зависимость
прироста дохода от прироста инвестиций;
Прирост инвестиций увеличивает прирост
дохода на величину, которая в К раз
больше чем прирост инвестиций;
Y= K* I
Баишев Берик Кайратович
39

40. Графическое изображение мультипликатора Дж. Кейнса

Баишев Берик Кайратович
40

41. Актуальные вопросы исследования сбережений в Казахстане

Концепция сбережений населения на современном
этапе развития экономики Казахстана
Проблемы и противоречия развития процесса
аккумуляции сбережений
Анализ специфики поведения индивидуальных
инвесторов в Казахстане
Важное значение сбережений населения как
потенциального инвестиционного ресурса экономики
Разработка государственной политики стимулирования
и защиты сбережений населения

42. Цель государственной поддержки сбережений населения

Разработка
основных
подходов
к
формированию
рынка
сбережений,
определяющих
главные
рычаги
эффективного воздействия на процесс
вовлечения сбережений населения в
экономику, а также выработке стратегии
формирования
государственной
политики
по
вовлечению
средств
населения в инвестиционный процесс.

43. Задачи развития рынка сбережений в Казахстане

исследование экономической природы сбережений;
выявление сущности, механизмов и факторов
формирования сбережений населения;
анализ процесса трансформации сбережений в
инвестиции;
определение параметров накопления и накопительных
характеристик сбережений различных слоев населения,
основных мотивов и стратегий накопления;
анализ форм и методов привлечения сбережений
населения используемых в зарубежной и отечественной
практике;
исследование состояния инвестиционной среды
национальной экономики, формирующей условия
привлечения сбережений населения;
разработка основных направлений активизации процессов

44. Основные выводы 1

Необходима
реализация
внутренних
источников
экономического
развития
через
широкомасштабное
включение в активный процесс обращения средств
населения Казахстана
Необходимо создать систему механизмов трансформации
сбережений населения в инвестиции
Существует
зависимость
между
мотивационным
поведением населения, определяющем склонность к
сбережению
и
набором
конкретных
факторов,
определяющих
степень
склонности
населения
к
сбережению,
и
временным
характеристикам
экономической среды, в которой осуществляется процесс
сбережения.

45. Основные выводы 2

Развитие рынка сбережений в Казахстане
имеет свои
национальные особенности, проявляющиеся в определенных
формах его функционирования. Однако сберегательное
поведение подавляющего большинства населения остается
еще консервативным, ориентированным преимущественно на
неорганизованные формы сбережений.
В стране сформировались отдельные группы населения,
владеющие сбережениями и готовые вкладывать их в
инвестиции при наличии адекватной их ожиданиям
инвестиционной среды.
Анализ
современного
состояния
привлечения
индивидуальных сбережений показал, что существующие в
стране и методы работы со средствами населения не отвечают
требованиям
их
владельцев:
в
стране
отсутствуют
привлекательные
для
населения
инвестиционные
инструменты

46. Основные выводы 3

Повышение
уровня
вовлечения
населения
в
организованные формы сбережений возможно за счет
повышения
надежности
работы
инвестиционных
институтов;
Проблемы в развитии рынка сбережений возникли в
результате отсутствия внимания государства к работе со
средствами населения. Решение вышеназванных проблем
требует
разработки
эффективной
государственной
политики
по
вовлечению
средств
населения
в
инвестиционный процесс;
Основным условием повышения качества и эффективности
государственного регулирования должно стать создание
системы защиты прав и интересов индивидуальных
инвесторов.