Корпоративное управление дочерних и зависимых обществ ОАО «РЖД»

1. «Корпоративное управление дочерних и зависимых обществ ОАО «РЖД»

2. В соответствии со стратегической программой развития ОАО «РЖД» Компания к 2010 году представляет собой структурированный по

1
В соответствии со стратегической программой развития
ОАО «РЖД» Компания к 2010 году представляет собой
структурированный по видам бизнеса холдинг с
эффективной организацией корпоративного управления
Структура холдинга «Российские железные дороги» к 2010 году
Грузовые
перевозки
Уровень участия
основного общества –
контрольный пакет
акций и выше
Уровень участия
основного общества
ниже контрольного
пакета акций
Экспедирование
Операторская деятельность по предоставлению
универсальных и специализированных вагонов
под перевозку
Логистика
Пригородные
пассажирские
перевозки
Пассажирские
перевозки
Дальние
пассажирские
перевозки
Железнодорожные
вокзалы
Капитальное
строительство
Капитальный
ремонт
локомотивов
Ремонт
пассажирских
вагонов
Управление холдингом через владение
пакетами акций и участие в советах
директоров ДЗО, а также эффективную
централизацию управленческих функций на
основе договоров с ДЗО
Производство
средств ЖАТ
Связь и
телекоммуникации
Ремонт пути
Ипотечная
компания
Другие рын
ки
Средства
массовой
информации
Производство
и капитальный ремонт
путевой техники
Банк
Спорт
Санаторно-курортное
обслуживание
Проектно-изыскательские
работы
Ремонт
грузовых
вагонов
Услуги инфраструктуры
Услуги локомотивной тяги
Услуги по перевозке грузов
Содержание и ремонт инфраструктуры
Деповской ремонт локомотивов
Пригородные пассажирские перевозки
Негосударственные учебные и медицинские
учреждения
Научнотехнический
комплекс
Обслуживание
пассажиров
Таможенно-брокерские
услуги
Ремонт
Высокоскоростные
и скоростные
пассажирские перевозки
ОАО «Российские железные
дороги» – основное общество,
100% акций которого закреплены
в собственности государства
Страховая
компания
ы
ов
нс ор
а
н
т
Фи сек
й
Юридические лица без
участия ОАО «РЖД»
2

3. Корпоративное управление холдинга «РЖД» нацелено главным образом на решение следующих задач:

1
Корпоративное управление холдинга «РЖД» нацелено
главным образом на решение следующих задач:
создание эффективной системы взаимодействия и поддержания баланса
ответственности органов управления акционерным обществом: общего собрания
акционеров, совета директоров, ревизионной комиссии, президента и правления
ОАО «РЖД», а также органов управления дочерних и зависимых обществ;
повышение рыночной стоимости активов, инвестиционной привлекательности ОАО
«РЖД» и входящих в его холдинговую структуру дочерних и зависимых обществ;
обеспечение реализации решений Правительства Российской Федерации по
осуществлению Программы структурной реформы на железнодорожном транспорте;
достижение стратегических целей холдинга «РЖД» на основе повышения эффективности
бизнес-процессов по ключевым направлениям деятельности и рационального
использования ресурсов;
совершенствование взаимодействия структурных подразделений, филиалов, дочерних и
зависимых обществ и подразделений аппарата управления основного общества в целях
обеспечения технологической согласованности, безопасности и качества перевозок;
обеспечение эффективной информационной поддержки управления деятельностью
Холдинга на основе создания и внедрения современных корпоративных информационных
систем.
3

4. Качественное корпоративное управление – один из факторов роста капитализации бизнеса

1
Качественное корпоративное управление – один из факторов
роста капитализации бизнеса
Стратегия
● Наличие формализованной
актуальной корпоративной стратегии
с финансовым прогнозом
● Реализация первых успешных шагов
в соответствие с прописанной
стратегией
Корпоративное управление
1 Регулярное раскрытие
ключевой корпоративной
информации
2. Финансовая прозрачность
компании
3. Формализованные принципы
деятельности исполнительных
и контрольных органов
4. Система защиты прав
акционеров
5. Следование принципам
корпоративного управления
Взаимодействие с
инвесторами
● Быть первым проданным
● Публичность и раскрученность
процесса продажи
● Наличие хорошей кредитной
истории (облигации)
Технология / процессы
● Наличие системы целей и KПЭ до
нижнего уровня управления
● Наличие системы управленческой
отчетности, соответствующей
выходной отчетности по МСФО
● Наличие системы бюджетного
управления
● Наличие системы планирования
ресурсов (ERP)
Клиенты
Капитализация
компании
● Стабильность каналов продаж
● Охват клиентской базы
● Лояльность клиентской базы
Персонал
Структура бизнеса
Профессионализм топ-менеджмента
Компетентность персонала
Лояльность персонала
Имидж как работодателя на рынке
● Прозрачность юридической
структуры бизнеса
● Четкая организационная структура
и ее соответствие стратегии
4

5. Основополагающие документы системы корпоративного управления ДЗО ОАО «РЖД»

2
Основополагающие документы системы корпоративного
управления ДЗО ОАО «РЖД»
Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»;
Приказ ОАО «РЖД» от 14 июня 2004 г. №68 «Об утверждении Порядка участия
представителей открытого акционерного общества «Российские железные дороги» в
работе органов управления хозяйственных обществ, акциями (долями) которых
владеет открытое акционерное общество «Российские железные дороги»;
Приказ ОАО «РЖД» от 23 июня 2004 г. № 80 «Об утверждении типовых документов
дочерних и зависимых обществ ОАО «РЖД»;
Распоряжение ОАО «РЖД» от 6 февраля 2007 г. № 162р «О Регламенте участия ОАО
«РЖД» в дочерних и зависимых обществах и корпоративного управления этими
обществами»;
Распоряжение ОАО «РЖД» от 16 апреля 2007 г. № 673р «Об утверждении Регламента
взаимодействия структурных подразделений ОАО «РЖД» при подготовке и
организации корпоративных мероприятий дочерних и зависимых обществ ОАО
«РЖД».
5

6. Органы управления и контроля ДЗО

2
Органы управления и контроля ДЗО
Органы управления и контроля
Общее собрание
акционеров
Положение о порядке подготовки и проведения
Общего собрания акционеров ДЗО
Совет
Директоров
Генеральный
директор
Регламентирующие документы
Положение о Совете директоров ДЗО
Ревизионная
комиссия
Положение о Ревизионной комиссии ДЗО
6

7. Порядок функционирования системы корпоративного управления в ОАО «РЖД»

2
Порядок функционирования системы корпоративного
управления в ОАО «РЖД»
ОАО «РЖД»
Поручения
для голосования
Представители
ОАО «РЖД» в
ОСА,СД
Голосование
7

8. Факторы, не позволяющие осуществлять эффективное корпоративное управление ДЗО:

2
Факторы, не позволяющие осуществлять эффективное
корпоративное управление ДЗО:
чрезмерная централизация управления ДЗО;
не определены критерии оценки эффективности функционирования системы
корпоративного управления ДЗО;
неэффективное управление информационными потоками и использованием информации
о деятельности ДЗО;
единая для всех ДЗО типовая системы корпоративного управления, не учитывает
особенности деятельности и стоящие перед ДЗО стратегические задачи;
несовершенство существующей системы мотивации членов органов управления и
контроля ДЗО, отсутствует взаимосвязь качества работы представителей в этих органах
и их мотивации;
отсутствие методики диагностики состояния качества и системы формализованных
показателей (критериев) качества функционирования системы корпоративного
управления ДЗО ОАО «РЖД».
8

9. Целевое состояние системы КУ предполагает оптимальное сочетание автономии участников Холдинга с централизацией контроля за их

3
Целевое состояние системы КУ предполагает
оптимальное сочетание автономии участников Холдинга с
централизацией контроля за их деятельностью
Принцип «разумной автономии» ДЗО предлагается реализовать
посредством разбивки ДЗО ОАО «РЖД» на две группы, исходя из:
сбытовой специализации компаний;
стратегии выведения акций ДЗО на фондовый рынок.
Первая группа:
поставщики продукции и услуг для ОАО
«РЖД»: это компании осуществляющие ремонт
подвижного состава, производство средств
ЖАТ, ремонт и изготовление путевой техники и
др.
В данной группе целесообразно сохранить
жесткую централизованную систему
корпоративного управления, с поэтапным
внедрением отдельных элементов передовой
практики.
Вторая группа:
потребители услуг ОАО «РЖД»: это компании,
осуществляющие сбыт своей продукции на
рынках специализированных грузовых
перевозок, пассажирских перевозок,
туристических услуг и т.п.
ДЗО с системой корпоративного управления
соответствующей национальным, а в
последствии и международным стандартам в
этой области
9