Стратегии диверсификации

1. Стратегии диверсификации

Опорный конспект лекций
Гордеевой Т.Н. кафедра ГМУ и
политики ЗабГУ

2. Диверсификация (diversification) 

Диверсификация (diversification)
• — стратегическая ориентация на разнообразие и разностороннее
развитие деятельности. Термин диверсификация происходит от
латинского diversificatio — изменение, разнообразие; и сочетания
слов: diversus — разный и facere — делать.
Диверсификация предполагает:
• одновременное развитие многих, не связанных друг с другом видов
деятельности (производства, продажи, бизнеса);
• увеличение количества видов и наименований продукции и услуг;
• распределение средств между различными (по ряду параметров)
активами с целью снижения рисков; проникновение компании в
другие отрасли.
Диверсификация может происходить путем расширение собственных
мощностей компании или методом приобретения бизнесов (фирм), уже
действующих на тех рынках, на которых собирается действовать фирма.

3. Цель диверсификации

• обеспечить новые горизонты для роста
фирмы, бизнеса;
• снизить зависимость от одного рынка, от
одного продукта, марки;
• уравновесить сезонные колебания рынка.

4.

Стратегия диверсификации – маркетинговая стратегия, которая позволяет
компании определить и развить дополнительные направления бизнеса,
отличающиеся от текущих производимых товаров и услуг. В условиях
растущей конкуренции стратегия диверсификации производства становится
отличным инструментом для управления рисками; позволяет избежать
излишней фокусировки усилий на одном направлении работы компании.
При правильной реализации стратегия диверсификации помогает сохранить
работоспособность и прибыль компании в период экономического спада,
стагнации или резкого изменения принципов работы отрасли. Стратегия
может принести явные преимущества для фирмы и повысить стабильность
бизнеса, но требует подробной оценки внутренних ресурсов компании,
факторов окружающей среды и глубокого знания рыночных тенденций. В
статье мы расскажем о возможных видах и классификации корпоративных
стратегии диверсификации, приведем примеры успешных стратегий и
рассмотрим правильный процесс разработки стратегии диверсификации
бизнеса.

5. Стратегия диверсификации целесообразна, если:

• сужаются возможности развития текущего
бизнеса;
• открываются новые возможности;
• можно перенести имеющиеся возможности
в другие отрасли;
• происходит сокращение издержек
производства;
• присутствуют ресурсы (в том числе
организационные).

6. Решение о диверсификации принимается на основе ожиданий и прогнозов. При разработке стратегии диверсификации необходимо

Решение о диверсификации принимается на основе
ожиданий и прогнозов. При разработке стратегии
диверсификации необходимо пользоваться следующими
тремя критериями:
• привлекательности отрасли;
• затраты на вхождение в отрасль;
• дополнительные преимущества (эффект
синергизма).

7. Классификация стратегий диверсификации

8.

Различают
связанную
и
несвязанную
(конгломератную) диверсификацию. В свою
очередь, связанная диверсификация может
быть вертикальной или горизонтальной.
Основной
критерий
определения
типа
диверсификации – принцип слияния.
При функциональном слиянии объединяются
предприятия,
связанные
в
процессе
производства.
При инвестиционном слиянии объединение
происходит без производственной общности
предприятий.

9. Вертикальная интеграция

10. Связанная вертикальная диверсификация, или вертикальная интеграция

• это процесс приобретения или включения в состав предприятия
новых производств, входящих в технологическую цепочку
выпуска основного продукта на ступенях до или после процесса
производства.
• Стратегия интеграции оправдана, когда предприятие может
повысить свою рентабельность, контролируя стратегически
важные звенья в цепи материально-технического снабжения,
производства, и сбыта продукции.
При этом возможны различные типы вертикальной интеграции:
• полная интеграция производственной деятельности;
• частичная интеграция, в этом случае часть необходимых
комплектующих закупается у других предприятий;
• квазиинтеграция – создание стратегических альянсов
предприятий, заинтересованных в интеграции без перехода
прав собственности.

11. В зависимости от направленности интеграции и положения предприятия в производственной цепочке, выделяют две формы связанной

диверсификации:
• интеграция «вперед», или прямая интеграция;
• интеграция «назад», или обратная интеграция.
Стратегия обратной интеграции используется для того, чтобы защитить
стратегически важный источник снабжения или получить доступ к новой
технологии, важный для базовой деятельности. При обратной
интеграции предприятие присоединяет функции, которые ранее
выполнялись поставщиками, т.е. приобретает (устанавливает) контроль
над источниками сырья и производством комплектующих изделий.
Прямая интеграция заключается в приобретении или усилении контроля
над структурами, находящимися между предприятием и конечным
потребителем, а именно системой распределения и продажи товаров.
Данный тип стратегии используется, когда предприятие не может найти
посредников с качественным уровнем обслуживания клиентов или
стремится лучше знать своих потребителей.

12. Горизонтальная интеграция

13. Связанная горизонтальная диверсификация, или горизонтальная интеграция, – это объединение предприятий, работающих и

конкурирующих в одной области
деятельности.
Главная цель горизонтальной интеграции – усиление позиций фирмы в отрасли
путем поглощения определенных конкурентов или установления контроля над ними.
Горизонтальное объединение позволяет добиться экономии на масштабе
производства, расширить спектр товаров и услуг и таким образом получить
дополнительное конкурентное преимущество. Часто основной причиной
горизонтальной диверсификации является географическое расширение рынков. В
этом случае объединяются компании, производящие однотипную продукцию, но
выступающие
на
различных
региональных
рынках.

14. Стратегии

Потребность в разработке стратегии диверсификации появляется у предприятия
при наличии сильных конкурентов, падения спроса на текущую продукцию и
снижения прибыли. Подобная стратегия дает компании необходимую гибкость и
способность адаптироваться к постоянно изменяющимся условиям рынка.
В основе стратегии диверсификации лежит идея об изменении четырех
составляющих деятельности предприятия:
• продукции,
• каналов сбыта,
• сферы функционирования,
• положения компании в отрасли.
Перед разработкой стратегии происходит анализ потенциального нововведения
по трем признакам:
• затраты, связанные с внедрением нового проекта;
• существующие барьеры/границы для реализации;
• размер потенциального спроса.
Также возможно учесть дополнительные эффекты, которые возникнут только
при внедрении стратегии диверсификации.

15. Если существует несколько вариантов

выбирается стратегия со следующими критериями:
• относительно невысокие затраты на реализацию
стратегии;
• средний или короткий срок окупаемости
инвестиций;
• стабильно растущий спрос на новую для
предприятия продукцию.
Стратегия также во многом зависит от типа
диверсификации – более затратной и сложной в
реализации
чаще
является
несвязанная
диверсификация, связанный тип более прост и связан
с меньшим количеством рисков.

16. Диверсификация бизнеса и компании

Диверсификация целой компании возможна за счет слияний и
поглощений, что является общемировой тенденцией.
Сделки слияний и поглощений имеют ряд преимуществ перед
развитием диверсификации производства:
• приобретается готовое производство,
• развит рынок сбыта,
• налажена сеть поставщиков и посредников,
• существует взаимодействие с другими участниками рынка.
Процесс слияния и поглощения способствует снижению затрат,
связанных с организацией нового производства или адаптацией
текущего под нужды новой продукции, затрат на рекламу и
заключение новых договоров поставки. Более того, вместе с
готовым
производством
предприятие
получает
квалифицированную рабочую силу.

17. Диверсификация производства

• Диверсификация
в
сфере
производства
представляет
собой
синхронное
развитие
невзаимосвязанных,
разрозненных
видов
производств, существенное расширение настоящего
ассортимента и номенклатуры всей совокупности
изделий в рамках предприятия, концерна с
переориентацией текущих рынков сбыта.
• Развитие стратегии диверсификации базируется на
необходимости
повышения
эффективности
производства с целью получения экономических
выгод и предотвращения банкротства, а сама
компания
становится
многоотраслевым
комплексом подразделений.

18. Диверсификация рисков

• Означает
избирательное
распределение
инвестиций
с
учетом
существования
различных классов финансовых инструментов.
• Так, с целью диверсификации рисков принято
включать
в
«портфель»
финансовые
инструменты одного вида (акции нескольких
компаний) и различные между собой
финансовые инструменты (например, акции и
облигации).

19. Диверсификация экономики

• Диверсификация экономики означает не
что иное, как одновременное комплексное
многоотраслевое развитие производства и
сферы услуг, совершенно не связанных друг
с другом.
• Этому процессу, во многом, способствует
политика государства, направленная на
организацию
современной
структуры
народнохозяйственного комплекса.

20. Конгломератная диверсификация

• Конгломератная диверсификация продукции (работ,
услуг) – это процесс, при котором происходит
пополнение
существующего
ассортимента
изделиями (работами, услугами), не имеющими
какого-либо
отношения
к
существующей
номенклатуре, а также к используемым для этого
технологиям.
• Диверсификация товара, как и диверсификация
услуг, подразумевают увеличение количественного
ассортимента за счет выпуска нового продукта
(работ, услуг), ориентированных на новые рынки
сбыта.

21. Выводы

• Диверсификация
бизнеса
позволяет
относительно
безболезненно перенести временные затруднения – перебои со
сбытом, кратковременный спад спроса или цен на продукцию – а
в случае долгосрочного кризиса альтернативные ответвления
деятельности предприятия могут выйти на первый план и стать
основой для перепрофилирования фирмы по новой стратегии.
• В то же время диверсификация, особенно в случае с
производством, как правило, требует дополнительных вложений
– в новое оборудование, технологии, персонал. Правильное
решение должно основываться на сопоставлении таковых затрат
с ценой риска.
• Хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель никак
не поможет избежать краткосрочных убытков, однако ясно одно:
располагая портфелем широкого диапазона, т. е. с разбивкой по
различным классам активов, можно ожидать приблизительно
такой же или несколько большей прибыльности, одновременно
уменьшив общий уровень риска. В этом должна заключаться
исходная точка каждого начинающего инвестора.

22. ДИВЕРСИФИЦИРОВАННАЯ КОМПАНИЯ

• Компания, ведущая свою деятельность в разных отраслях
производства, торговли или услуг.
• Диверсификация осуществляется в целях уменьшения риска
сосредоточения капитала в одной сфере деятельности,
особенно в условиях колебаний конъюнктуры, в том числе
сезонных, сокращения емкости рынка в связи со структурными
сдвигами в производстве, обострением конкурентной борьбы
на рынке под влиянием появления сильных конкурентов или
стремления расширить свою деятельность при ограниченности
рынка для уже имеющегося производства.
• Диверсификация может осуществляться путем создания новых
предприятий в новых для компании отраслях или покупки уже
действующих там предприятий.
• К наиболее диверсифицированным компаниям относятся
конгломераты.