Анализ и планирование финансовой деятельности организации

1. Анализ и планирование финансовой деятельности

АНАЛИЗ И ПЛАНИРОВАНИЕ
ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

2. Модуль 2

3. Финансовое планирование - это планирование процессов создания, распределения, перераспределения и использования финансовых

ресурсов на предприятии,
реализующееся в финансовых планах.
Финансовый план - обобщенный плановый
документ, отражающий поступление и
расходование денежных средств
предприятия на текущий и долгосрочный
период.

4. Задачи финансового планирования

1
обеспечение финансовыми ресурсами производственнохозяйственной деятельности
2
образование денежных накоплений
3
конкретизацию финансовых отношений с бюджетом,
фондами и банками
4
обеспечение сбалансированности планируемых доходов и
расходов на принципах самофинансирования и
самоокупаемости
5
осуществления постоянного контроля за финансовым
состоянием, ликвидностью и платёжеспособностью
предприятия

5. Принципы финансового планирования

1
• Принцип соответствия («золотое банковское
правило»)
2
• Принцип постоянной потребности в рабочем
капитале (собственных оборотных средствах)
3
• Принцип избытка денежных средств
(платежеспособности)
4
• Принцип рентабельности капиталовложений
5
• Принцип сбалансированности рисков
6
• Принцип приспособления к потребностям
рынка
7
• Принцип предельной рентабельности

6. Этапы организации финансового планирования

1 этап
Определение основной цели финансового планирования
2 этап
Сбор информации:
о внутреннем состоянии всех ресурсов на начало
планового периода;
о внешней ситуации (рыночной конъюнктуре,
налогах, условиях получения кредита и т.д.)
3 этап
Анализ финансового состояния предприятия –
определение основных тенденций изменения финансовых
показателей за прошедший период
4 этап
Выбор методики расчетов и обоснования плановых
заданий
5 этап
Выполнение специальных расчетов к финансовому плану
и выбор оптимального решения
6 этап
Осуществление текущего контроля выполнения плановых
заданий
7 этап
Оценка эффективности выполнения финансового плана

7. Виды финансовых планов

Стратегический план определение важнейших
финансовых показателей,
объема и структуры
финансовых ресурсов,
направления их
использования
Текущий план - взаимное
согласование каждого
вида вложений с
источниками их
финансирования, оценка
эффективности
источников
финансирования
Оперативный план это краткосрочные
тактические планы
(инструмент управления
денежными потоками).

8. Методы финансового планирования

Расчетно-аналитический метод
• на основе анализа базовых финансовых показателей прогнозируется
их величина на будущий период
Нормативный метод
• на основе заранее установленных норм и нормативов определяется
потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их
образования
Балансовый метод
• увязываются имеющиеся в наличие финансовые ресурсы и
фактическая потребность в них
Метод оптимизации плановых решений
• составление нескольких вариантов плановых расчетов (сценариев
развития событий) для выбора оптимального варианта
Экономико-математический метод моделирования
• с помощью составления модели определяется взаимосвязь между
финансовыми показателями и факторами их определяющими

9. Основные понятия

Бюджет – оперативный финансовый план в денежном
выражении, отражающий расходы и поступления средств по
операционной, финансовой и инвестиционной деятельности
предприятия
Смета - план предстоящих доходов и расходов на
осуществление какой-либо деятельности, существуют сметы на
финансирование деятельности какого-либо предприятия,
учреждения, на выполнение каких-либо работ
План - заранее намеченные мероприятия, предусматривающие
порядок, последовательность и выполнение работ

10. Конечной целью финансового планирования является составление трех основных планов:

Прогнозный
баланс
Бюджет
расходов и
доходов
Бюджет
движения
денежных
средств

11. Генеральный бюджет предприятия

Планы по
операционной
деятельности
Планы по
финансовой
деятельности
БДДС
Планы по
инвестиционной
деятельности
БДР
Прогнозный баланс
Функциональные
планы
(базовые)
Финансовые планы
(зависимые)

12. Деятельность предприятия

Текущая
(операционная)
- это основная
деятельность
предприятия, в
соответствии с
целями и задачами
его создания,
преследующая
получение прибыли в
качестве основной
цели
Инвестиционная
- это деятельность,
связанная с
капитальными
вложениями
предприятия в целях
получения прибыли
и (или) достижения
иного полезного
эффекта
Финансовая
- это деятельность,
связанная с
краткосрочными
финансовыми
вложениями,
привлечением
долгосрочных и
краткосрочных
кредитов и займов
и т.д.

13. Планы по операционной деятельности

План продаж
План
производства
План запасов
План
материальных
затрат
План движения
основных средств
и нематериальных
активов
План
общепроизводственных
расходов
План затрат на
производство
продукции
План
налоговых
платежей
План
административнохозяйственных
расходов
План затрат на
оплату плату
План
коммерческих
расходов

14. Бюджет доходов и расходов (БДР)

Показатели, входящие в БДР
Доходы
Расходы
-от основной
деятельности (выручка
от реализации
продукции);
- от прочей деятельности
(внереализационной –
сдача имущества в
аренду, продажа
имущества, проценты к
получению и прочие
доходы)
-по основной
деятельности
(производственная
себестоимость,
коммерческие и
управленческие
расходы);
- по прочей деятельности
(проценты к уплате,
расходы, связанные с
реализации
внеоборотных активов и
размещением акций)
Прибыль
- валовая прибыль
(маржинальный
доход);
- прибыль от продаж
(прибыль от
реализации);
- прибыль до
налогообложения
(балансовая
прибыль);
- чистая прибыль

15. Примерная структура БДР

Показатель
1. Доходы от основной деятельности
2. Себестоимость реализованной продукции
3. Валовая прибыль
4. Коммерческие расходы
5. Управленческие расходы
6. Прибыль от продаж
7. Внереализационные доходы
8. Внереализационные расходы
9. Прибыль до налогообложения
10. Налог на прибыль
11. Чистая прибыль
Сумма, тыс. руб.

16. Расширенный бюджет доходов и расходов

Показатель
1. Доходы от основной деятельности
1.1. Выручка от реализации продукции 1
1.2. Выручка от реализации продукции 2
2. Себестоимость реализованной продукции
2.1. Себестоимость реализованной продукции 1
2.1.1. Затраты на материалы
2.1.2. Затраты на оплату труда производственных работников
2.1.3. Прочие производственные затраты
2.2. Себестоимость реализованной продукции 2
2.2.1. Затраты на материалы
2.2.2. Затраты на оплату труда производственных работников
2.2.3. Прочие производственные затраты
3. Валовая прибыль
3.1. Валовая прибыль от реализации продукции 1
3.2. Валовая прибыль от реализации продукции 2
Сумма, тыс. руб.

17.

4. Коммерческие расходы
4.1. Затраты на транспортировку
4.2. Расходы на хранение
4.3. Расходы на рекламу и маркетинг
4.4. Прочие расходы
5. Управленческие расходы
5.1. Расходы на оплату труда непроизводственных работников
5.2. Амортизация зданий
5.3. Расходы на коммунальные платежи
5.4. Прочие расходы
6. Прибыль от продаж
7. Внереализационные доходы
7.1. Проценты к получению
7.2. Прочие доходы
8. Внереализационные расходы
8.1. Проценты к уплате
8.2. Прочие расходы
9. Прибыль до налогообложения
10. Налог на прибыль
11. Чистая прибыль

18. Взаимосвязь БДР с функциональными планами

Бюджет доходов и расходов
Производственная
себестоимость
Выручка
План продаж
План затрат на
производство
продукции
Внереализационные
доходы и расходы
Управленческие расходы
Бюджет прочих
доходов и расходов
План административнохозяйственных расходов
Проценты за кредит
Коммерческие расходы
План выплат по
кредитам и займам
План коммерческих расходов
Налоги
План налоговых платежей

19. Бюджет движения денежных средств (БДДС)

Вид деятельности
Приток
Отток
Операционная
(производственная)
Выручка от реализации
продукции в текущем периоде.
Погашение дебиторской
задолженности.
Поступление от продажи бартера.
Авансы, полученные от
покупателей.
Платежи по счетам поставщиков
и подрядчиков.
Выплаты заработной платы.
Отчисления в бюджет и во
внебюджетные фонды.
Уплата процентов за кредит.
Отчисления на социальные
нужды.
Инвестиционная
Продажа основных средств,
нематериальных активов.
Дивиденды, проценты от
долгосрочных финансовых
вложений.
Возврат других финансовых
вложений.
Краткосрочные кредиты и займы.
Долгосрочные кредиты и займы.
Поступления от эмиссии акций.
Целевое финансирование.
Приобретение основных средств,
нематериальных активов.
Капитальные вложения.
Долгосрочные финансовые
вложения.
Финансовая
Возврат краткосрочных кредитов
и займов.
Возврат долгосрочных кредитов и
займов.
Выплаты дивидендов.
Погашение векселей.

20. Бюджет движения денежных средств

№
Показатель
Кварталы
I
1.
Остаток денежных средств на начало периода
2.
Денежные потоки от операционной деятельности
Поступления, всего
Поступления от реализации продукции, товаров, работ и услуг
Арендные, лицензионные и комиссионные платежи, роялти и
прочие аналогичные платежи
Прочие поступления денежных средств в процессе
операционной деятельности
Платежи, всего
Выплаты денежных средств поставщикам и подрядчикам за
приобретенные сырье, материалы, полуфабрикаты, работы и
услуги
Выплаты заработной платы производственному персоналу
Выплаты заработной платы административно-управленческому
персоналу
Проценты по долговым обязательствам
Налоговые платежи в бюджет
Налоговые платежи во внебюджетные фонды
Прочие выплаты денежных средств в процессе операционной
деятельности
Сальдо денежного потока по операционной деятельности
II
III
Год
IV

21. Бюджет движения денежных средств (продолжение)

№
Показатель
Кварталы
I
3.
Денежные потоки от инвестиционной деятельности
Поступления, всего
Реализация основных средств
Реализация нематериальных активов
Реализация долгосрочных финансовых инструментов
инвестиционного портфеля (акций, долей)
Получение дивидендов, процентов по долговым финансовым
вложениям
Прочие поступления
Платежи, всего
Приобретение основных средств
- здания и сооружения
- оборудование
- транспортные средства
- прочие средства
Приобретение нематериальных активов
Платежи в связи с модернизацией, реконструкцией, новым
строительством (созданием) внеоборотных активов
Приобретение долгосрочных финансовых инструментов
Платежи процентов по долговым обязательствам
Сальдо денежного потока по инвестиционной деятельности
II
III
Год
IV

22. Бюджет движения денежных средств (продолжение)

№
Показатель
Кварталы
I
4.
Денежные потоки от финансовой деятельности
Поступления, всего
Денежные вклады собственников в уставный капитал
Поступления от выпуска (продажи) собственных акций
Привлечение долгосрочных кредитов и займов
Привлечение краткосрочных кредитов и займов
Средства, поступившие в порядке безвозмездного целевого
финансирования
Поступления от продажи спекулятивных ЦБ
Получение процентов и выданных ранее займов
Платежи, всего
Погашение основного долга по долгосрочным кредитам и займам
Погашение основного долга по краткосрочным кредитам и займам
Дивиденды (проценты), уплаченные собственникам предприятия
(акционерам) на вложенный капитал (акции, паи и др.)
Выдача займов
Выплаты процентов по кредитам и займам
Сальдо денежного потока по финансовой деятельности
5.
Сальдо денежного потока за период
6.
Остаток денежных средств на конец периода
II
III
Год
IV

23. Взаимосвязь БДДС с функциональными планами

Бюджет движения денежных средств
Поступления денежных
средств от дебиторов
Производственная
себестоимость
План продаж
План затрат на
производство
продукции
Налоги
Управленческие расходы
План налоговых платежей
План административнохозяйственных расходов
Величина кредитов,
проценты за кредит
План кредитов и займов
Стоимость капитальных вложений и
долгосрочных финансовых инструментов
Коммерческие расходы
План коммерческих расходов
План инвестиций

24. Прогнозный баланс

Способы планирования статей прогнозного баланса:
экстраполяцией
тенденций
в зависимости от
роста выручки
прямой подход
• на основе динамики балансовых статей
за прошедшие периоды прогнозируются
статьи баланса.
• статьи прогнозного баланса
рассчитываются исходя из
предположения, что активы и пассивы
будут изменяться такими же темпами,
как и выручка.
• на основе данных функциональных
бюджетов предприятия

25. Прогнозный баланс

№
Показатель
Актив
Внеоборотные активы
1.
Нематериальные активы
2.
5.
Основные средства (статья может быть детализирована по видам/группам
основных средств)
Незавершенное строительство (статья может быть детализирована по
объектам капитального строительства)
Долгосрочные финансовые вложения (статья может быть детализирована по
видам финансовых вложений)
Доходные вложения в материальные ценности
6.
Отложенные налоговые активы
7.
Прочие внеоборотные активы
3.
4.
13. Прочие оборотные активы

26. Прогнозный баланс (продолжение)

№
Показатель
Оборотные активы
8.
Запасы
8.1.
Сырье и материалы (статья может быть детализирована по видам
материалов)
Незавершенное производство
8.2.
8.4.
Готовая продукция (статья может быть детализирована по номенклатуре
продукции)
Расходы будущих периодов
9.
НДС по приобретенным материальным ценностям
10.
Дебиторская задолженность
10.1.
Покупатели и заказчики (статья может быть детализирована по
контрагентам)
Авансы выданные (статья может быть детализирована по контрагентам)
8.3.
10.2.
12.
Краткосрочные финансовые вложения (статья может быть детализирована
по видам вложений)
Денежные средства
13.
Прочие оборотные активы
11.

27. Прогнозный баланс (продолжение)

№
Показатель
Пассив
Капитал и резервы
1.
Уставный капитал
2.
Добавочный капитал
3.
Резервный капитал
4.
Целевое финансирование
5.
Нераспределенная прибыль
Долгосрочные обязательства
6.
Заемные средства (кредиты и займы)
7.
Отложенные налоговые обязательства

28. Прогнозный баланс (продолжение)

№
Показатель
Краткосрочные обязательства
8.
Заемные средства (кредиты и займы)
9.
Кредиторская задолженность
9.1.
9.2.
Поставщики и подрядчики (статья может быть детализирована по
крупным поставщикам)
Задолженность перед персоналом
9.3.
Задолженность по налогам и сборам
9.4.
Задолженность перед учредителями
9.5.
Авансы полученные
10.
Доходы будущих периодов
11.
Оценочные обязательства
12.
Прочие обязательства

29. Взаимосвязь прогнозного баланса с функциональными планами

Прогнозный баланс (актив)
Планируемая
величина ДЗ
Налоги
План налоговых
платежей
План продаж
Капитальное
строительство и ФВ
Планируемые остатки
запасов, авансы выданные
План инвестиций
План материальных
затрат
Стоимость внеоборотных активов
Планируемые остатки ГП
План движения основных
средств и нематериальных
активов
План производства
Планируемая сумма ФВ
Планируемая сумма ФВ
План краткосрочных
финансовых вложений
План долгосрочных
финансовых вложений
Планируемые остатки
денежных средств
БДДС

30. Взаимосвязь прогнозного баланса с функциональными планами

Прогнозный баланс (пассив)
Задолженность по
налогам
Планируемая
величина авансов
полученных
План налоговых
платежей
План продаж
Планируемая величина
КЗ по поставщиками
Задолженность по
оплате труда
План материальных
затрат
План затрат на
оплату труда
Планируемая сумма
краткосрочных и долгосрочных
кредитов
Планируемая сумма УК, ДК, РК
План движения
собственного капитала
План кредитов и займов
Планируемая чистая
прибыль
БДР