Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики

1. ФИНАНСОВЫЕ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫЕ МЕТОДЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ

ФИНАНСОВЫЕ И ДЕНЕЖНОКРЕДИТНЫЕ МЕТОДЫ
РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ
Доцент кафедры «Финансы и кредит»,
Финансового университета, к.э.н.
Гуськов Анатолий Александрович

2.

Рекомендуемая литература:
Финансовые и денежнокредитные методы
регулирования экономики:
учебник / под ред. А.М.
Абрамовой, Л.И. Гончаренко,
А.В. Маркиной. – Москва : Юрайт,
2015.
2. Банковское
дело: Учебник/
Под ред. О.И.Лаврушина. – М.:
КНОРУС, 2014.
3. Деньги,
кредит,
банки:
1.

3. Нормативно-правовые акты

1. Конституция Российской Федерации.
2. Федеральный закон от 10.07.2002г. №86-ФЗ «О Центральном банке Российской
Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнениями).
3. Федеральный закон от 02.12.1990г. №395-1 «О банках и банковской деятельности» (с
изменениями и дополнениями).
4. Федеральный закон от 10.12.2003г. №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном
контроле» (с изменениями и дополнениями).
5. Федеральный закон от 27.06.2011г. №161-ФЗ «О национальной платежной системе» (с
изменениями и дополнениями).
6. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики. ЦБ РФ
7. Положение Банка России от 19.06.2012г. №383-П «О правилах перевода денежных
средств» (с изменениями и дополнениями).
8. Положение БР от 01.12.2015г. №507-П «Об обязательных резервах
кредитных организаций» (с изменениями и дополнениями).
9. Инструкция БР от 28.06.2017г. №180-И «Об обязательных нормативах банков»
10.Инструкция БР от 21.06.2018г. №188-И «О порядке применения к кредитным
организациям мер, предусмотренных статьей 74 Федерального Закона «О Центральном
банке Российской Федерации»

4. Интернет-ресурсы

1. Материалы официального сайта ЦБ РФ:
http://www.cbr.ru
2. Сайт Правительства РФ. www.government.ru
3. Сайт Министерства финансов Российской Федерации
http://www.minfin.ru
3. Официальный сайт Федеральной службы
государственной статистики www.gks.ru.
4. Интернет-ресурсы Ассоциации российских банков
www.arb.ru
5. Справочная правовая система «Гарант»
http://www.garant.ru, «КонсультантПлюс»
http://www.consultant.ru

5. Цели и задачи государственного регулирования экономики

6. Государственное регулирование экономики представляет собой систему или совокупность взаимосвязанных методов и экономических

рычагов,
осуществляющих воздействие на все
сферы социально-экономической
жизни, включая производство, обмен,
распределение и потребление
произведенной продукции.

7. Государственное регулирование экономики в рыночном хозяйстве

это целенаправленное воздействие государства
на макро- и микроэкономические процессы,
происходящие в экономике с целью обеспечения
ее стабильности или изменения в необходимом
для общества направлении.

8. Цели государственного регулирования:

экономический рост экономики;
совершенствование структуры народного хозяйства;
выравнивание экономического цикла;
обеспечение полной занятости;
стабилизация системы денежного оборота;
стимулирование развития конкурентных отношений;
стабилизация цен и тарифов;
устойчивость национальной валюты;
обеспечение внешнеэкономического равновесия;
защита окружающей среды;
социальный мир.

9.

10. Денежно-кредитное регулирование как составная часть финансовой политики государства

11.

Финансовая политика государства —
это деятельность, направленная на
мобилизацию финансовых ресурсов, их
рациональное распределение и
использование, исходя из действующего
финансового законодательства.

12.

Бюджетная политика представляет собой
распределение централизованного фонда
денежных средств и дальнейшее его
использование по целевому, отраслевому,
территориальному назначению и направлена
на достижение сбалансированного бюджета по
доходам и расходам, на преодоление
бюджетного дефицита.

13.

Налоговая политика представляет
собой прямое изъятие части доходов у
субъектов экономики в бюджет.
Осуществление налоговой политики
основано на фискальной и
стимулирующей функции налогов.

14.

Денежно-кредитная политика,
регламентируя функционирование
денежно-кредитной системы страны,
направлена на регулирование
хозяйственной конъюнктуры и
достижение стратегических целей
экономического развития государства.

15. Основными целями денежно-кредитного регулирования являются:

Основными целями денежнокредитного регулирования являются:
• обеспечение устойчивых темпов экономического
роста;
• поддержание стабильного уровня цен;
• достижение высокого уровня занятости
населения;
• обеспечение устойчивого состояния внутреннего
валютного рынка, различных сегментов
финансового и кредитного рынков;
• поддержание устойчивости уровня ссудного
процента на внутреннем денежном рынке.

16.

Главная задача Центрального банка —
поддержание стабильности и
устойчивости национальной денежной
единицы, денежного обращения в стране
и денежно-кредитной системы.

17. Особенность Центрального банка России

заключается в том, что он является
одновременно и органом государственного
управления, и юридическим лицом,
имеющим особый статус — имущество Банка
отделено от имущества государства.
При этом получение прибыли не является
целью деятельности Банка.

18. Методы денежно-кредитного регулирования

•прямые методы;
•косвенные методы.

19. Прямые методы (административные):

• ограничение уровня ставок процентов по кредитам или
депозитам;
• установление лимитов кредитования для кредитных
организаций;
• избирательная денежно-кредитная политика в
отношении приоритетных отраслей экономики и
создание специализированных кредитных организаций;
• портфельные ограничения, связанные с обязанностью
кредитных организаций приобретать государственные
ценные бумаги;
• лимиты кредитования либо привлечения депозитов;
ужесточение валютных ограничений.

20. Косвенные (экономические) методы

• нормативные — применяются посредством
использования обязательных инструментов,
(отчисления в фонд обязательного
резервирования, установление для кредитных
институтов коэффициентов и нормативов);
• корректирующие — применяются через
использование процентных ставок, валютных
интервенций, операций на открытом рынке и
других инструментов.

21.

Методы косвенного воздействия включают:
официальную (ключевую) ставку ЦБ,
рефинансирование банков,
установление минимальных резервных
требований,
операции с государственными ценными
бумагами,
депозитные операции,
валютные интервенции,
эмиссию облигаций.

22. Основными видами инструментов, применяемых центральным банком при проведении денежно-кредитной политики, являются:

• операции с государственными ценными бумагами;
• нормы обязательных резервов;
• ставки процентов по операциям центрального банка;
• рефинансирование кредитных организаций;
• валютные интервенции;
• установление ориентиров роста денежной массы;
• прямые количественные ограничения;
• эмиссия облигаций от своего имени.

23.

24. Методы государственного регулирования предпринимательской деятельности

25.

Методы государственного регулирования
предпринимательской деятельности:
экономические;
административные методы.

26. Государство может оказывать влияние на экономику и предпринимательство с помощью:

• законодательных ограничений;
• системы налогообложения;
• системы обязательных платежей и
отчислений;
• государственных инвестиций;
• осуществления государственных целевых
экономических и социальных программ;
• субсидий, льгот, кредитования.

27. Методы финансового регулирования предпринимательской деятельности

1. Государственные расходы, включая
государственные закупки и трансфертные
платежи.
2. Система налогообложения.
3. Государственное предпринимательство.
4. Прямое государственное регулирование.

28.

Регулирование государством
предпринимательской деятельности
заключается в разработке и реализации
программ поддержки малого
предпринимательства.

29. Государство может оказывать влияние на экономику и предпринимательство с помощью:

• законодательных ограничений;
• системы налогообложения;
• системы обязательных платежей и отчислений;
• государственных инвестиций;
• осуществления государственных целевых
экономических и социальных программ;
• субсидий, льгот, кредитования.

30. Методы налогового регулирования

выбор и установление налоговых ставок;
отсрочка налогового платежа;
налоговые вычеты;
инвестиционный налоговый кредит;
налоговая амнистия;
международные договоры об устранении двойного
налогообложения.

31.

32. Бюджетное регулирование

33. Бюджетное регулирование

это совокупность операций по
распределению и перераспределению
средств между бюджетами разных
уровней, осуществляемых для
стабилизации доходов местных
бюджетов, с учетом установленных
государственных минимальных
социальных стандартов.

34. Бюджетное воздействие на темпы роста экономики:

• централизованные ресурсы государства являются основным
источником финансирования научно-технического прогресса,
тем самым оказывают значительное воздействие на
ускорение научно-технического прогресса;
• через бюджет в процессе реализации межбюджетного
регулирования перераспределяются финансовые ресурсы от
одних административно-территориальных образований к
другим, а также направляются на развитие определенных
регионов и отраслей;
• с помощью бюджетного регулирования осуществляется
субсидирование затрат на воспроизводство рабочей силы.

35.

36. Регулирование институтов финансово-инвестиционной инфраструктуры

37. Инфраструктура финансовых рынков

1. Финансовые посредники различного типа.
банковские институты, страховые, трастовые компании,
негосударственные пенсионные фонды, паевые
инвестиционные фонды, кредитные союзы и др.
2. Сервисная инфраструктура,
валютные и фондовые биржи, регистраторы, депозитарные и
расчетно-клиринговые организации, консалтинговые и
аудиторские фирмы, информационно-аналитические агентства
и пр.
3. Регулятивная инфраструктура,
органы государственного регулирования, саморегулируемые
организации, профессиональные ассоциации.

38. Функции инфраструктуры

• 1. Организационная функция, предназначенная для
формирования между субъектами финансовых рынков
информационных финансовых связей; обеспечения
стабильных и взаимовыгодных отношений между
участниками; обеспечения условий для свободного
перемещения финансовых активов; формирования
развитой конкурентной среды на финансовых рынках.
• 2. Коммуникационная функция, призванная обеспечить
эффективную циркуляцию финансовых потоков.
• 3. Регулирующая функция, нацеленная на поддержание
сбалансированного спроса и предложения на финансовых
рынках, ликвидности финансовых инструментов,
обеспечение ускорения оборачиваемости финансовых
активов.

39.

С 3 марта 2014 г. регулятором финансовых
рынков исполняет мегарегулятор в лице Банка
России
Цель создания мегарегулятора заключается в
преодолении недостаточной координации
деятельности существующих регуляторов,
распыленности регулирующих функций между
различными государственными органами.

40. Формы регулирования финрынка

лицензирование,
контроль банковских рисков,
использование инструментов денежнокредитного регулирования.

41.

Инструменты денежно-кредитного регулирования позволяют
осуществлять регулирование с использованием следующих
методов:
• применение учетной (дисконтной) политики — основано на
регулировании рынка ссудных капиталов путем управления
процентной ставкой (дисконтом), которую Центральный банк
удерживает в процессе переучета или покупки векселей у
коммерческих банков;
• резервирование — механизм, позволяющий регулировать
общую ликвидность банков, который используется для контроля
за денежной массой и ее агрегатами с помощью денежного
мультипликатора;
• проведение операций на открытом рынке — позволяет
регулировать ликвидность и кредитные вложения банков через
размещение государственного долга, т. е. покупку и продажу
Центральным банком государственных ценных бумаг.

42.

43.

44.

45.

46.

47.

48.

49.

50.

51.

52.

53.

54.

55.

56.

57.

58.

59.

60.

61.

62.

63.

64.

65. Косвенные методы (экономические)

по характеру действия различают:
• общие;
• селективные.

66.

Селективные методы направлены на
регулирование конкретных видов
кредита и носят преимущественно
директивный характер. С их помощью
решаются локальные, частные задачи
(ограничение на выдачу кредитов
некоторыми банками, льготные условия
рефинансирования отдельных кредитных
институтов и др.).

67.

68.

69.

70. Общие методы воздействия

это главным образом косвенные методы, которые
оказывают влияние на денежный рынок в целом.
К инструментам прямого воздействия относят:
запрет на выполнение банковских операций;
ограничение выполнения операций; запрет на
открытие филиалов; лимиты в области наличноденежного обращения; нормативы для
коммерческих банков (ликвидности и т. д.).

71. Регулирование институтов финансово-инвестиционной инфраструктуры