Привлечение инвестиций

1.

2.

ИНВЕСТИРОВАНИЕ
Процесс приумножения собственных средств и накопление активов
способных приносить прибыль

3.

Изучая данный вопрос, практически каждый
инвестор согласится с тем мнением, что без
законодательного закрепления отношений между
иностранным инвестором и
государством привлечение иностранных
инвестиций практически бесполезно из-за
возможных высоких рисков.
Стоит сказать, что иностранный инвестор в первую
очередь смотрит на следующие финансовые
показатели, а именно:
1
3
Деловая репутация и
кредитная история
Доля собственного
капитала
2
4
Денежные
потоки
Дополнительное
обеспечение

4.

Основные факторы, стимулирующие привлечение
иностранных инвестиций
потенциал
экономического
роста страны
уровень конкуренции на финансовых
и торговых рынках страны, стратегия
развития экономики
период
окупаемости
вложенных
инвестиций

5.

Формы привлечения иностранных
инвестиций
заемные средства (кредиты, займы и т.п.)
благотворительная и спонсорская
поддержка
привлеченные средства (от продажи
ценных бумаг и т.п.)
собственные средства и
внутрихозяйственные ресурсы
прямые вложения (оборудование,
ресурсы, материалы и т.п.)

6.

Самофинансирование, акционирование, а
также иные формы долевого
финансирования
Кредитное финансирование
(инвестиционные кредиты банков, выпуск
облигаций)
Финансовую аренду (лизинг)
Бюджетное финансирование
Основные методы
финансирования
инвестиционных
проектов
Смешанное финансирование (на основе
различных комбинаций этих способов)
Венчурное финансирование позволяет
привлечь средства для осуществления
начальных стадий реализации
инвестиционных проектов инновационного
характера, характеризующихся
повышенными рисками, но вместе с тем
возможностями существенного возрастания
стоимости предприятий

7.

Форвардный контракт (форвард) – производный финансовый инструмент, договор между
двумя участниками, согласно которому продавец обязуется поставить, а покупатель –
оплатить и получить определенное количество базового актива в будущем по цене,
определенной в момент заключения сделки.
По закону форвард позиционируется как дериватив – документ,
регламентирующий взаимоотношения продавца и покупателя
нематериальных, материальных активов или ценных бумаг, но не в данный
момент, а в будущем (ст.14 НКУ). В этом договоре указаны: сроки
выполнения прав и обязанностей; условия передачи объекта сделки; суммы
расчетов между сторонами и др.
В Налоговом кодексе сказано, что форварды заключаются вне организаторов
торговли. Они регистрируются товарной биржей, которая вправе следить за
выполнением их условий. Этот порядок дает дополнительные гарантии
инвестору на его права.

8.

Опционы
Опцион – это контракт на приобретение или продажу актива, при заключении которого
стороны оставляют за собой право отказаться от покупки.
В основе контракта на покупку опциона может лежать любой базовый актив, как фондового,
так и финансового рынка. Согласно ему, покупатель и продавец договариваются в течение
близлежащего периода заключить сделку на перепродажу актива, по цене, указанной в
контракте.
Если какая-либо из сторон примет решение отказаться от покупки/продажи, то она обязана
будет выплатить другой стороне неустойку, размер которой также указан в контракте.

9.

Фьючерсы
Фьючерс (фьючерсный контракт) – соглашение на покупку актива с оплатой в момент
заключения торгового соглашения и передачей актива в собственность через определенный
промежуток времени (указывается в договоре).
«Утром деньги, вечером стулья» помните? Вот как раз тот случай. Загвоздка в том, что ни покупатель,
ни продавец точно не знают, какой будет курс актива через время, указанное в контракте. Они могут
опираться только на прогнозы, расчеты и инсайды.

10.

РЕПО
“
Можно сказать, что сделка РЕПО по своей
сути является одной из форм кредитования
Суть сделки РЕПО состоит в том, что одна сторона продаёт другой стороне некие
материальные ценности (в основном объектом сделки выступают ценные бумаги).
Но продаёт не просто так, а с условием выкупить их обратно через оговоренное время, по
оговоренной цене.

11.

В данном случае цель продавца состоит в том, чтобы получить необходимую ему сумму
денег, а цель покупателя в том, чтобы вернуть свои деньги с процентом по окончании сделки
(этот процент учитывается в сумме обратного выкупа). При этом покупатель как бы ссужает
деньги с минимальным для себя риском, ведь на время сделки, у него в собственности
находится имущество продавца. И если через определённый договором РЕПО срок, продавец
не исполнит свои обязательства и не выкупит своё имущество обратно, то покупатель сам
может реализовать его, вернув тем самым свои деньги.
Сделки РЕПО бывают двух основных типов:
Сделка прямого РЕПО заключается
в виде продажи с обязательством
последующего выкупа
Сделка обратного РЕПО заключается
в виде покупки с обязательством
последующей обратной продажи

12.

Факторинг
Комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую
деятельность на условиях отсрочки платежа

13.

Собственные
Реинвестирова
ние прибыли и
амортизация
Денежные
средства
Земные
Финансовый
лизинг
Кредит
Вексель
Источники
финансирования
инвестиций
Привлеченные
Банковская
система
Опцион
ное
свидете
льство
Фондовый
рынок
Облига
ции
Акции
Бюджетная
система
Депозита
рные
расписки
Механизм
привлечения
инвестиций
Финансовые
инструменты

14.

Swap (Своп)
Своп — это операция по временному обмену товаром, валютой или другим активом. При
заключении свопа одновременно заключается две сделки — по покупке актива и по продаже
этого же актива, в таком же количестве, в означенное время.
Применяется своп для страхования рисков, улучшения структуры активов, финансирования
каких-либо операций.

15.

ВИДЫ СВОПОВ
Процентный (interest rate swap) — обмен процентными ставками по кредиту. Применяется,
когда одна сторона имеет плавающую процентную ставку и хочет снизить риски перейдя на
фиксированную ставку. Сторона Б наоборот имеет фиксированную ставку процента, но ожидает,
что ставки могут снизиться, а потому хочет перейти на плавающую ставку. В итоге стороны
приходят к соглашению и обмениваются ставками. Каждая получает свою прибыль в виде
разницы между ставками. В таких операциях прибыль выплачивается после расчета сальдо по
сделке;
Валютный (сurrency swap) — сделка по обмену валютами на одинаковую сумму с разными
датами валютирования. Прибыль тут получается из-за курсовой разницы;
Своп на акции (stock swap) — сделка по покупке-продажи акций;
Своп на драгметаллы;
Кредитно-дефолтный своп (credit default swap) — применяется для хеджирования рисков от
дефолта. Сущность таких свопов хорошо раскрылась во время кризиса 2008 года, когда с их
помощью некоторые трейдеры смогли заработать во время обрушения кредитных рынков.

16.

Потенциальные инвесторы
кто они?

17.

По профессиональному уровню и корректности
намерений инвесторы делятся на три группы
Профессионалы
Непрофессионалы
Мародеры

18.

По инвестиционным приоритетам
1
2
3
Стратегические инвесторы
Портфельные
Венчурные
По отношению к риску
Консервативные инвесторы
Умеренные инвесторы
Агрессивные инвесторы
1
2
3

19.

20.

IPO
Попадание в листинг крупнейших мировых бирж — NYSE или
NASDAQ — это просто престижно.
Банки, занимающиеся организацией IPO, называются
андеррайтерами. Для привлечения интереса к IPO андеррайтеры
часто проводят рекламную кампанию (Road Show)

21.

Краудфандинг
Это народное финансирование, процесс в
котором люди платят деньги и должны что-то
получить взамен. Люди дают деньги автору, у
которого есть интересная идея. Автор же
предлагает что-то людям взамен: продукт или
услугу. Люди же фактически покупают то, чего
ещё не существует.
Краудфандинг – это софинансирование,
сопричастность к созданию какого-либо проекта.
Спонсор принимает активное участие в
заинтересовавшем его проекте, вкладывает туда
свои собственные средства и получает от этого
какую-либо выгоду

22.

23.

ICO
ICO, Initial coin offering (с англ. — «первичное предложение монет, первичное
размещение монет») — форма привлечения инвестиций в виде продажи
инвесторам фиксированного количества новых единиц криптовалют,
полученных разовой или ускоренной эмиссией.
Встречается также форма «первичного предложения токенов». Помимо этого
термин ICO часто заменяется словом «краудсейл»

24.

Венчурный фонд
Рискованный инвестиционный фонд,
ориентированный на работу с
инновационными предприятиями и
проектами (стартапами)
Бизнес-ангел
STARTUP
Частный венчурный инвестор,
обеспечивающий финансовую и экспертную
поддержку компаний на ранних этапах
развития
Бизнес-инкубатор
Организация, занимающаяся поддержкой
проектов молодых предпринимателей на всех
этапах развития: от разработки идеи до её
коммерциализации

25.

Спасибо за внимание!