Графические ценовые модели

1.

Анализ финансовых рынков
Часть 2. Технический анализ ценных
бумаг
Меньшиков Сергей Михайлович
кандидат экономических наук, доцент

2.

Графические ценовые модели

3. Графические ценовые модели

Перелома тенденции
Продолжения тенденции
• Определение момента • Падение объема
разворота
• Временное движение
• Объем торговли идет в
в
обратном
противоположном
направлении
направлении
• Смена сопротивления • После завершения
модели движение в
и поддержки
том же направлении
3

4. Модели разворота

• Голова и плечи
(“Head & Shoulders”)
• Тройная вершина
(“Triple top”)
• Двойная вершина
(“Double top”)
• Закругленная модель
(“Plate”, “Pot”, “Saucer”)
• V-образная модель,
шип (“Spike”)
• Перевернутые голова и
плечи (“Reverse Head &
Shoulders”)
• Тройное основание (“Triple
bottom”
• Двойное основание
(“Double bottom”)
• Перевернутая закругленная
модель (“Reverse Sauser”)
• Перевёрнутая V-образная
модель, шип (“Spike”)
4

5.

Графическая фигура «Голова и
плечи» (“Head & Shoulders”)
?
?
5

6.

Графическая фигура «Голова и
плечи» (“Head & Shoulders”)
Линия шеи
6

7.

Графическая фигура «Голова и
плечи» (“Head & Shoulders”)
Линия шеи
7

8.

Графическая фигура «Голова и
плечи» (“Head & Shoulders”)
4
2
6
Левое плечо
Правое плечо
Линия шеи
7
1
3
5
Период формирования фигуры
не менее 3-х месяцев
8

9.

Графическая фигура «Голова и плечи»
(“Head & Shoulders”)
h – высота фигуры
4
2 Голова
6
Левое плечо
h
Правое плечо
Линия шеи
1
3
8
5
7
Период формирования фигуры
не менее 3-х месяцев
9

10.

Графическая фигура «Голова и плечи»
(“Head & Shoulders”)
h – высота фигуры
4
2 Голова
6
Левое плечо
h
Правое плечо
Линия шеи
1
3
8
5
7
h
9
Минимальный уровень
падения цены
Период формирования фигуры
не менее 3-х месяцев
10

11.

Пример графической фигуры «Голова и
плечи»
h
h
3 месяца
Графическая фигура «Голова и плечи» на графике цен обыкновенных акций
ОАО «Лукойл», октябрь-декабрь 2007 года

12.

Перевёрнутые «Голова и плечи»
(“Reverse Head & Shoulders”)
Минимальный уровень роста цены
после формирования модели
h
Линия шеи
Правое
плечо
h
Левое
плечо
Голова
12

13.

Графическая фигура «Тройная
вершина» (“Triple top”)
h - высота
h
h
Минимальное падение цены
после формирования фигуры
Минимальный срок формирования фигуры 3
месяца

14. Графическая фигура «Двойная вершина» («Double Top»)

Фигура «Двойная вершина» на графике обыкновенных акций ОАО
«Новолипецкий металлургический комбинат», апрель-июнь 2008 года

15.

Перевёрнутая двойная вершина
(“Reverse double top”)
h
h

16.

Перевёрнутая двойная вершина
(“Reverse double top”)
Фигура «Перевёрнутая двойная вершина» на графике обыкновенных
акций ОАО «Газпромнефть», май-август 2009 года

17.

Блюдце

18. V-образная формация или «Шип»

Акции ОАО «Газпромнефть» дорожают на новости, что компания на 11,5%
нарастила запасы, пятикратно возместив добычу 2014 года. Февраль 2015
года

19. V-образная формация или «Шип»

Акции ОАО «Аптеки 36,6» дорожают на новостях о включении сети в
список системообразующих организаций. Февраль 2015 года

20. Модели продолжения тенденции

Флаги и вымпелы
Симметричные треугольники
Прямоугольные треугольники
Прямоугольники
Клинья
20

21. Графические фигуры «Флаги» и «Вымпелы»

График цен обыкновенных акций ОАО «Уралкалий», ноябрь 2010 – июль
2011 года

22. Графические фигуры «Флаги» и «Вымпелы»

Минимальные уровни роста цен
График цен обыкновенных акций ОАО «Уралкалий», ноябрь-декабрь
2010 года

23. Симметричный треугольник

h
h
Восходящий симметричный треугольник на графике цен обыкновенных акций
ОАО «Мосэнерго», октябрь-декабрь 2005 года

24.

Симметричный треугольник
h
h
Формирование симметричного треугольника на растущем тренде.
График цен обыкновенных акций ОАО «Башнефть», май 2014 года

25. Симметричный треугольник

h
h
Нисходящий симметричный треугольник на графике цен обыкновенных акций
ОАО «ГМК «Норильский никель», июль-сентябрь 2008 года

26. Восходящий прямоугольный треугольник

График цен обыкновенных акций ОАО «Роснефть», сентябрь-октябрь 2012 года

27. Прямоугольник

27

28. Восходящий прямоугольник

h
h
Графическая фигура «Восходящий прямоугольник» на графике цен обыкновенных
Акций ОАО «Сургутнефтегаз», сентябрь 2004 года

29. Прямоугольники

Каскад прямоугольников на графике цен обыкновенных акций
ОАО «Челябинский металлургический комбинат», март-август 2015
года

30. Восходящий прямоугольник

«Восходящий прямоугольник» на графике цен обыкновенных акций ОАО
«Магнитогорский металлургический комбинат», ноябрь-декабрь 2004 года

31. «Клин» на восходящем тренде

«Клин» на восходящем тренде на графике цен обыкновенных акций ОАО
«Магнитогорский металлургический комбинат», ноябрь-декабрь 2004 года

32. Фигура «Ромб» или «Алмаз»

График цен обыкновенных акций ГМК «Норильский никель», май 2010 года