Государственный кредит

1. Государственный кредит

2. 1. Экономическая сущность государственного кредита

3. Государственный кредит — это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с

одной
стороны, и физических и юридических лиц — с
другой, при которых государство выступает в
качестве заемщика, кредитора и гаранта.

4.

Государство
Кредитор
Заемщик
Гарант

5.

Государственный
кредит
Часть финансов
Обслуживает
государственные
денежные фонды
Часть кредитных
отношений
Функционирует на
условиях срочности,
платности и
возвратности

6. Отличия государственного кредита от других видов кредита

обеспечением кредита служит все имущество,
находящееся в собственности государства
отсутствие инвестиционной направленности
привлеченных ресурсов, т.е. средства, взятые
взаймы государством, используются для
покрытия всей совокупности государственных
расходов

7. 2. Функции государственного кредита

8. Перераспределительная функция

Обеспечивает перераспределение
национального дохода между сферами
экономики
Способствует сглаживанию разрывов
между получением доходов и
необходимостью финансирования
расходов

9. Регулирующая функция

Способствует сдерживанию темпов инфляции
Воздействует на уровень процентных ставок
Воздействует на уровень сбережения и
потребления
С помощью государственных кредитов и
гарантий способствует развитию сфер
экономической деятельности
Увеличивает спрос и предложение на
финансовом рынке, способствуя его развитию

10. Контрольная функция

Реализуется не только финансовыми
органами, но и кредитными институтами
Направлена на создание условий
своевременного и полного исполнения
финансовых обязательств как со стороны
государства, так и получателей
бюджетных кредитов и государственных
гарантий

11. 3. Государство как кредитор

12. Бюджетный кредит - денежные средства, предоставляемые бюджетом другому бюджету бюджетной системы РФ, юридическому лицу,

иностранному
государству, иностранному
юридическому лицу на возвратной и
возмездной основах

13.

Бюджетный кредит
Внешние кредиты
Внутренние кредиты
Кредиты иностранным
государствам,
юр.лицам
На покрытие кассовых
разрывов
Экспортный кредит
На реализацию
инвестиционных
проектов

14. В сумму внешних долговых требований включаются:

долг иностранных государств и (или) иностранных
юридических лиц по предоставленным бывшим СССР и
РФ кредитам;
долг иностранных юридических лиц перед РФ, возникший
до 1 января 1991 года в связи с экспортом из бывшего
СССР товаров и услуг за счет средств бюджета бывшего
СССР;
долг иностранных государств и (или) иностранных юр. лиц
перед РФ по договорам об уступке прав требования;
долг иностранных юр. лиц по экспортным кредитам,
предоставленным им банком - агентом Правительства РФ

15. Внешние долговые требования России

млрд.долл.
Внешние долговые требования России
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
долгосрочные
кредиты
просроченная
задолженность
2000
2002
2004
2006
2008
2010

16. 4. Государство как заемщик

17. Государственный долг РФ - долговые обязательства перед физическими и юридическими лицами, субъектами РФ, муниципальными

образованиями,
иностранными государствами, международными
финансовыми организациями, а также долговые
обязательства по государственным гарантиям,
предоставленным Российской Федерацией

18.

Формы долговых
обязательств
Кредитные
соглашения и
договора
Выпуск ценных
бумаг
Двусторонние
соглашения
Универсальный
займ
Синдицированный
кредит
Специальный
займ
Бюджетные
кредиты
Гарантированные
займы

19.

Условия
заимствований
Максимальный
срок займа
Вид займа
Для РФ и
субъектов РФ –
30 лет
Внешние
(только для РФ
и субъектов
РФ)
Для муницип.
образований –
10 лет
Внутренние
Предельный
объем расходов
на
обслуживание и
погашение
15% от общей
суммы расходов
бюджета
Размер долга
Не больше
доходов
бюджета без
учета
финансовой
помощи

20.

Управление
долгом
Текущее
обслуживание
и погашение
Урегулирование
долга
Выплата процентов
Реструктуризация
Стерилизация
Конверсия
Рефинансирование
Консолидация
Отсрочка
Аннулирование

21. Внутренний долг России

4500
4000
млрд.руб.
3500
3000
внутренний долг
РФ
в том числе
гос.гарантии
2500
2000
1500
1000
500
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

22. Внешний долг России

120
млрд.долл.
100
80
внешний долг
в т.ч. госгарантии
60
40
20
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

23. 5. Государственные гарантии

24.

Кредитор
(бенефициар)
Выплаты по
гарантии
кредит
Гарант
Договор
гарантии
Заемщик
(получатель
гарантии)

25. Государственная гарантия – обязательство государства уплатить сумму долга, взятого третьим лицом, бенефициару (кредитору) при

наступлении гарантийного случая

26. Условия предоставления государственных или муниципальных гарантий:

проведение анализа финансового
состояния заемщика;
предоставление заемщиком обеспечения
исполнения своих обязательств по
удовлетворению регрессного требования;
отсутствие у заемщика просроченной
задолженности по денежным
обязательствам перед гарантом по
обязательным платежам в бюджетную
систему РФ, а также неурегулированных
обязательств по ранее предоставленным
государственным или муниципальным
гарантиям.

27. Особенности государственной гарантии

Обязательная письменная форма
гарантии
Возможность субсидиарной
ответственности гаранта и заемщика
Возможность предъявления регрессного
требования по гарантии
Срок гарантии как правило составляет
срок кредита плюс 70 дней.

28. Структура государственных гарантий РФ

гарантии по
обязательствам
организаций ОПК; 31
гарантии МФО; 3
"ипотечные"
гарантии по займам
ОАО"АИЖК"; 4
гарантии по
обязательствам
страхования рисков
авиаперевозчиков; 5
"экспортные"
гарантии; 15
гарантии по
обязательствам ОАО
"Роснано"; 7