Финансовый рынок

1. Финансовый рынок

2.

На финансовом рынке происходит купляпродажа денег, капитала в той или иной
специфической форме: в форме финансовых
инструментов и в форме финансовых услуг. В общем
виде
можно определить как
совокупность
экономических
отношений
его
участников по поводу купли-продажи разнообразных
финансовых инструментов и финансовых услуг.

3. Инструменты финансового рынка

Финансовые инструменты — это документально
оформленные
в
соответствии
с
действующим
законодательством денежные обязательства экономических
субъектов.
К ним относятся:
• векселя
• чеки
• долговые расписки
• акции
• облигации
• кредитные карточки
• закладные
• страховые полисы
• сертификаты
• разнообразные свидетельства, дающие право на получение
денежного дохода и прочее.
Финансовые инструменты бывают именные и на предъявителя.

4. Финансовые рынки состоят из целого ряда учреждений и организаций, предоставляющих свои услуги гражданам, фирмам и государству

• Эти учреждения и организации занимаются в основном
двумя
видами
деятельности:
предоставляют
посреднические
услуги
и
обслуживают
инфраструктуру рынка. Развитая инфраструктура
позволяет создать высокоэффективный финансовый
рынок. Эффективный финансовый рынок необходим
для обеспечения адекватного объема свободного
капитала и поддержания экономического роста в
стране.
денежных средств на
финансовых
рынках
,
вкладывающие
средства
в
развитие
производства,
и
,
финансирующее государственные расходы. Эти две
категории потребителей осуществляют вложения
средств совершенно по-разному.

5.

Государство,
являясь
эмитентом
финансовых
обязательств,
может
использовать
деньги
на
финансирование конкретных
инвестиционных проектов или
текущих
расходов.
Если
государство
финансирует
инвестиционные проекты, в
этом случае его деятельность
приравнивается
к
предпринимательской с той
лишь разницей, что не все
государственные
проекты
приносят прибыль, за счет
которой могут быть уплачены
проценты
за
пользование
заемными
денежными
средствами.

6. Функции финансового рынка можно условно разделить на - общерыночные, присущие любым видам рынков; - специфические, характерные

К общерыночным функциям следует отнести
обеспечение
финансовым
рынком
взаимодействия продавца и покупателя, что
способствует продвижению свободных денежных средств
от их владельцев к потребителям. При этом особенностью
финансового рынка является необходимость большого
количества различных посредников, способствующих
совершению сделок.
Финансовые посредники, обладая необходимыми
профессиональными знаниями, ориентируются в текущем
состоянии конъюнктуры рынка, могут квалифицированно
оценить условия предложений на покупку и продажу и в
короткие сроки обеспечить связь продавцов и
покупателей. Финансовое посредничество способствует
ускорению совершения сделок и минимизации затрат
участников рынка, тем самым ускоряя оборот капитала в
национальной экономике и повышая эффективность
использования денежных и материальных ресурсов.

7.

• Также общерыночной следует считать
ценообразующую
функцию.
На
финансовом
рынке
происходит
формирование
рыночных
цен
на
финансовые инструменты и услуги. Эти
цены
отражают,
прежде
всего,
соотношение
между
спросом
и
предложением. В некоторой степени цены
на финансовом рынке находятся под
влиянием
государственной
денежнокредитной политики, но это влияние не
отменяет сам механизм ценообразования,
который остается сугубо рыночным.
• На финансовом рынке устанавливаются
свои
правила
распространения
информации, правила торговли, порядок
разрешения споров и т.п. Эти явления
отражают регулирующую функцию
финансового рынка.

8. Помимо общерыночных функций финансовый рынок обладает некоторыми специфическими функциями

• Финансовый
рынок
мобилизует
временно
свободные денежные средства и способствует
превращению их в капитал. При этом важно
отметить, что финансовый рынок превращает в капитал
общественные сбережения. Не истраченные на текущее
потребление накопления населения, предпринимателей
и государства «приходят» на финансовый рынок не с
целью их сохранения, а с целью прироста,
приумножения, получения прибыли. При этом
отдельные секторы финансового рынка могут дать очень
высокую норму прибыли, которую, как правило,
сопровождает высокий уровень риска. Трансформация
сбережений в капитал позволяет использовать для роста
общественного производства те средства, которые могли
бы лежать «в чулках» у населения или не
использоваться в обороте предприятий. Для этого
временно свободные денежные средства должны быть
размещены на депозитных банковских счетах или
использованы для приобретения финансовых активов.

9.

• Финансовый рынок способствует эффективному
распределению
аккумулированного
капитала
между конечными потребителями. Рынок выявляет
спрос на конкретные виды финансовых активов, что
способствует
его
удовлетворению.
Эффективность
распределения ресурсов обеспечивается рыночным
механизмом
распределения:
в
первую
очередь
удовлетворяется спрос на инвестиции хозяйствующих
субъектов, которые могут обеспечить высокий уровень
доходности инвестированного капитала.
• Перераспределение
инвестиционных
потоков
в
высокодоходные
сферы
экономики
способствует
наращиванию производства конкретных видов продукции,
повышая предложение этих товаров на рынке и
постепенно регулируя уровень цен.

10. Существуют различные сегменты финансового рынка, которые классифицируются по видам обращающихся финансовых активов,

инструментов и услуг,
по формам организации процедур куплипродажи, по условиям реализации сделок и
по другим признакам.
При всем различии отдельных сегментов
финансового рынка их объединяет объект
совершаемых операций - свободные
денежные средства.
Наиболее значимым является разделение
финансового рынка на отдельные сегменты
по видам инструментов и услуг. С этой
точки
зрения
финансовый
рынок
подразделяется на рынок кредитов,
рынок ценных бумаг, рынок валют,
рынок
драгоценных
металлов,
страховой рынок.

11.

• Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) - это система
экономических отношений между теми, кто выпускает и
продает ценные бумаги и теми, кто их покупает и становится
их владельцем.
• Рынок кредитов - это система денежных отношений,
которые связаны с предоставлением и возвратом ссуд,
организацией денежных расчетов, эмиссией денежных
знаков и ценных бумаг, а так же кредитованием капитальных
вложений.
• Валютный рынок - это сфера экономических отношений,
проявляющихся при осуществлении операций по куплепродаже иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной
валюте, а также операций по инвестированию валютного
капитала.
• Страховой рынок - особая социально-экономическая
структура, осуществляющая формирование спроса и куплюпродажу обязательств страховой защиты.
• Рынок
драгоценных
металлов
это
сфера
экономических отношений между участниками сделок с
драгоценными
металлами,
драгоценными
камнями,
котируемыми в золоте, в том числе золотые сертификаты ,
облигации, фьючерсы и т.д.

12. Финансовое состояние

Система финансовых отношений, функционирование
финансового
рынка
предполагают
введение
понятия
«финансовое состояние» экономики, ее секторов и субъектов
экономической деятельности. На конкретном уровне (макро-,
микро-) финансовое состояние оценивается с помощью
конкретного набора показателей.
Применительно к макроуровню обычно для определения
финансового состояния используют следующие показатели:
• доходы и расходы государства;
• дефицит или профицит госбюджета;
• госдолг;
• сальдо платежного баланса;
• уровень инфляции;
• уровень процентных ставок;
• валютный курс;
• объем денежной массы;
• курс ценных бумаг;
• объем сбережений и объем долгов экономических субъектов.

13. Участники финансового рынка

могут
быть
классифицированы по следующим основным признакам:
(прямые и
косвенные или непосредственные и опосредованные);
(хеджеры и спекулянты,
трейдеры и арбитражеры);
(международные, национальные,
региональные
и
муниципальные,
квазиправительственные, частные);
(частные и
институциональные);
(развитые страны,
развивающиеся, переходные экономики, оффшорные
центры, международные институты).

14.

- организации, принимающие за определенный процент деньги на
хранение
или
собирающие
их
по
другим
поводам,
предоставляющими их взаймы за более высокий процент тем
физическим и юридическим лицам, которые нуждаются в
инвестиционных ресурсах, а также оплачивающими страховые
полисы и пенсии. Появление финансовых посредников —
длительный процесс. В настоящее время они обеспечивают
стабильное финансирование экономических и социальных нужд,
экономят денежные ресурсы и ускоряют развитие производства.
• Деятельность финансовых посредников выгодна для собственников
сбережений и предпринимателей; ведет к получению доходов всеми
участниками финансового рынка.
• В число финансовых посредников входят прежде всего банки и
кредитно-банковские
организации
(кредитные
союзы,
кооперативы, сберегательные ассоциации, общества взаимного
кредитования и т. п.). Помимо банковских и кредитных
организаций в число финансовых посредников входят страховые
организации, пенсионные фонды, инвестиционные компании и др.
Принципиальное отличие этих организаций от банков состоит в том,
что они не принимают вкладов (депозитов) и не влияют на
количество денег в обращении.

15. Заключение

Финансовый рынок любой страны характеризует
состояние ее экономики. Структурная и инвестиционная
политика государства, участие в мировой торговле, развитие
отдельных отраслей влияют на финансовый рынок.
Функционирование современных финансовых рынков
связано с использованием новейших систем связи,
Интернета,
информационных
технологий.
Принятие
решений о покупке и продаже различных финансовых
активов
сопряжено
с
использованием
различных
математических моделей, которые позволяют снизить риски
убытков, оптимизировать получаемый доход. Обеспечить
эффективный переток капитала от его владельцев к
потребителям - в этом и состоит назначение финансового
рынка.