Финансы коммерческих организаций. (Тема 4)

1.

МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ИМ. Н. П. ОГАРЁВА
ТЕМА 4
Финансы
коммерческих
организаций
Тарадаева Анна Викторовна
Кандидат экономических наук,
доцент кафедры финансов и кредита

2. План лекции

Экономическая сущность и принципы
организации финансов хозяйствующих
субъектов
Финансовые ресурсы организации
Роль финансов в воспроизводстве
основного капитала

3. План лекции

Финансовые аспекты формирования и
воспроизводства оборотных средств
Доходы и расходы организации.
Финансовые результаты. Распределение и
использование прибыли
Финансовое планирование в
коммерческой организации

4. Первый вопрос

Экономическая сущность и
принципы организации финансов
хозяйствующих субъектов

5. 4.1 Экономическая сущность и принципы организации финансов хозяйствующих субъектов

В
процессе
финансово-хозяйственной
деятельности
предприятия и организации коммерческого типа вступают в
многочисленные и разнообразные финансовые отношения
с контрагентами:
финансовые
отношения,
складывающиеся
между
учредителями организации в процессе формирования
уставного капитала
финансовые отношения с органами кредитно-банковской
системы
финансовые отношения с государством
финансовые отношения с другими хозяйствующими
субъектами

6. 4.1 Экономическая сущность и принципы организации финансов хозяйствующих субъектов

В
процессе
финансово-хозяйственной
деятельности
предприятия и организации коммерческого типа вступают в
многочисленные и разнообразные финансовые отношения
с контрагентами:
финансовые отношения с сотрудниками организации;
финансовые отношения со страховыми компаниями;
финансовые отношения со структурными подразделениями
организации;
финансовые отношения с разнообразными посредниками;
финансовые отношения с контролирующими структурами

7. 4.1 Экономическая сущность и принципы организации финансов хозяйствующих субъектов

Финансы организаций – это совокупность
денежных распределительных отношений,
складывающихся в процессе формирования,
распределения и использования денежных
доходов, накоплений и фондов денежных
средств хозяйствующих субъектов.

8. 4.1 Экономическая сущность и принципы организации финансов хозяйствующих субъектов

Организация финансов предприятий
осуществляется на ряде принципы:
Хозяйственная самостоятельность.
Самофинансирование.
Материальная ответственность.
Материальная заинтересованность
Обеспечение финансовых резервов.

9. 4.1 Экономическая сущность и принципы организации финансов хозяйствующих субъектов

10. Второй вопрос

Финансовые ресурсы организации

11. 4.2 Финансовые ресурсы организации

Финансовые ресурсы предприятия – это
совокупность
денежных
доходов
и
поступлений, находящихся в распоряжении
хозяйствующего субъекта, и предназначенных
для
выполнения
соответствующих
финансовых обязательств, финансирования
затрат,
обусловленных
целями
воспроизводственного
процесса
и
экономическим
стимулированием
работающих.

12. 4.2 Финансовые ресурсы организации

Финансовые ресурсы традиционно
могут быть классифицированы на:
Собственные;
Заемные:
Привлеченные.

13. 4.2 Финансовые ресурсы организации

14. 4.2 Финансовые ресурсы организации

Система денежных фондов:
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Фонд накопления
Фонд потребления
Нераспределенная прибыль
Валютный фонд
Целевое финансирование и поступления
Оперативные фонды

15. 4.2 Финансовые ресурсы организации

Основными направлениями использования финансовых
ресурсов на предприятии являются:
платежи органам финансово-банковской системы (налоги,
проценты по кредитам, страховые платежи, погашение ранее
взятых ссуд);
инвестирование собственных средств в капитальные
затраты, связанные с расширением производства, его
техническим перевооружением, переходом на более
прогрессивные технологии;
инвестирование финансовых ресурсов в активы финансового
рынка;

16. 4.2 Финансовые ресурсы организации

Основными направлениями использования финансовых
ресурсов на предприятии являются:
инвестирование финансовых ресурсов в активы финансового
рынка;
направление финансовых ресурсов на образование
денежных фондов поощрительного и социального характера;
использование финансовых ресурсов на благотворительные
цели и спонсорство.

17. Третий вопрос

Роль финансов в воспроизводстве
основного капитала

18. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

Имущественный актив принимается организацией к
бухгалтерскому учету в качестве основных средств, если
одновременно выполняются следующие условия:
объект предназначен для использования в производстве
продукции, при выполнении работ или оказания услуг,
для управленческих нужд организации либо для
предоставления за плату во временное пользование или
владение;
объект предназначен для использования в течение
длительного периода времени, более 12 месяцев;
организация
не
предполагает
последующую
перепродажу данного объекта;
объект способен приносить организации экономические
выгоды или доход в будущем.

19. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

К основным фондам относят: здания, сооружения,
рабочие
и
силовые
измерительные
и
машины
и
регулирующие
оборудование,
приборы
и
устройства, вычислительная техника, транспортные
средства,
инструмент,
хозяйственный
рабочий,
производственный
инвентарь
продуктивный
и
и
и
принадлежности,
племенной
скот,
многолетние насаждения, прочие основные фонды.

20. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

В зависимости от степени участия
основным
фондам
в
процессе
производства они классифицируются на:
Производственные основные фонды
Основные фонды непроизводственного
назначения

21. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

По участию в производственном процессе
основные фонды подразделяются на:
Активные
Пассивные

22. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

По степени их использования:
Действующие,
Бездействующие,
Находящиеся в запасе
Находящиеся на консервации.

23. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

По принадлежности:
собственные,
арендованные,
полученные в безвозмездное пользование
или оперативное управление.

24. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

Основные фонды имеют следующие виды
денежной оценки:
первоначальная стоимость (по которой
объекты принимаются на баланс предприятия);
восстановительная стоимость (которую они
имеют в процессе воспроизводства, с учетом их
морального и физического износа);
остаточная стоимость (первоначальная или
восстановительная стоимость за минусом
износа).

25. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

Показатели, количественно характеризующие
процессы
движения
и
использования
основных фондов:
коэффициент обновления основных фондов;
коэффициент выбытия основных фондов;
коэффициент износа;
коэффициент годности;
фондоотдача;
фондоемкость;
фондовооруженность.

26. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

Амортизация - перенесение по частям, по мере
физического
износа,
стоимости
основных
фондов на производимый с их помощью
продукт.

27. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

Амортизационные отчисления - денежное
выражение
размера
амортизации,
соответствующего степени износа фондов. Они
включаются в себестоимость продукции и
реализуются при ее продаже.
Нормы амортизации - процентное отношение
годовой суммы амортизации к балансовой
стоимости основных фондов.

28. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

В составе
нелинейного
способа
начисления
амортизации различают:
уменьшающегося остатка;
списания стоимости по сумме чисел лет срока
полезного использования;
списания стоимости пропорционально объему
продукции (работ).
Линейный способ осуществляется равномерными
долями из первоначальной или восстановительной
стоимости объекта основных фондов, исходя из срока
его полезного использования.

29. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

Прямые инвестиции – это затраты на создание
новых объектов, расширение, реконструкцию и
техническое перевооружение производства.
По своей структуре, они включают следующие
направления:
новое строительство;
расширение производства;
реконструкция;
техническое перевооружение.

30. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

Все работы осуществляются одним из двух
способов:
подрядный, предполагающий привлечение
специализированных строительно-монтажных
организаций со стороны, на основании
заключения соответствующих договоров;
хозяйственный, при котором используются
созданные на предприятии строительномонтажные
бригады и соответствующее
оборудование.

31. 4.3 Роль финансов в воспроизводстве основного капитала

Источниками финансирования прямых инвестиций
являются:
собственные средства и внутрихозяйственные резервы;
заемные средства;
эмиссия ценных бумаг;
денежные средства от вышестоящих организаций в
порядке
перераспределения
средств
финансовопромышленных групп, концернов, ассоциаций и других
вертикально - интегрированных структур;
бюджетные средства;
средства внебюджетных фондов;
иностранные инвестиции.

32. Четвертый вопрос

Финансовые аспекты
формирования и
воспроизводства оборотных
средств

33. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Оборотный капитал представляет собой
денежные
средства,
авансированные
в
оборотные активы предприятия, которые
отличаются различной степенью ликвидности, а
также
характером
использования
в
производственном процессе.

34. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Характерной особенностью, позволяющей
выделить
экономическую
категорию
«оборотный капитал», является процесс его
воспроизводства, который базируется на
возмещении
затрат,
авансированных
в
приобретение оборотных активов сразу после
завершения
каждого
отдельно
взятого
производственного, финансового цикла за счет
выручки от реализации продукции.

35. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Другой
качественной
характеристикой
оборотного капитала является способность
активов, сформированных за счет него,
участвовать только в одном производственном
цикле, полностью переносить свою стоимость
на стоимость готовой продукции и претерпевать
полное изменение своих потребительских
свойств и качеств.

36. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Кругооборот оборотного капитала совершается
непрерывно путем последовательной смены
форм авансированной стоимости, причем
денежные средства предприятия одновременно
находятся
на
всех
стадиях
процесса
производства и реализации продукции и
одновременно выступают в виде разнообразных
оборотных активов от денежных средств в кассе
и на расчетном счете до запасов, сырья и
материалов готовой продукции и дебиторской
задолженности.

37. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Качественное отличие отдельных элементов оборотных
активов
по
их
материально-вещественному
содержанию, ликвидности, степени участия в
производственном
процессе
и
возможности
количественного определения в целях оптимизации
определили необходимость классификации оборотных
средств
по
различным
критериям.
Наиболее
традиционная классификация оборотных средств:
1. по функциональному назначению (сырье, материалы,
топливо и т.д.);
2. по роли в процессе производства (оборотные
производственные фонды и фонды обращения)

38. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Оборотные производственные фонды –
элемент имущественной массы организации,
непосредственно участвующий в процессе
производства, включающий в себя предметы
труда и средства труда (материальные запасы и
затраты, незавершенное производства и расходы
будущих периодов), средства в запасах (сырье и
основные
материалы,
вспомогательные
материалы (топливо, тара, запасные части),
покупные полуфабрикаты и комплектующие
изделия).

39. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Особенности оборотных производственных
фондов:
1. переносят свою стоимость целиком и сразу на
стоимость готовой продукции;
2. претерпевают изменения своей натуральновещественной формы, утрачивая при этом свою
первоначальную потребительскую стоимость;
3. участвуют в одном производственном цикле.

40. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Характеристика воспроизводства основных и оборотных
производственных фондов
Основные производственные фонды
Оборотные производственные
фонды
Имеют длительный срок службы
Полностью расходуются в
однократном производственном цикле
Не изменяют, как правило,
натурально-вещественную форму,
сохраняют свою потребительскую
стоимость длительное время
Претерпевают изменение своей
натурально-вещественной формы в
процессе труда, утрачивают
потребительскую стоимость в
процессе производства
Совершают один кругооборот
длительное время (часто в течение
ряда лет)
Кругооборот зависит от
производственного цикла (может быть
несколько кругооборотов в год)
Переносят свою стоимость на продукт
постепенно, по частям
Переносят свою стоимость на готовый
продукт целиком и сразу

41. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Фонды обращения – элемент оборотных средств в
виде наиболее ликвидной части оборотных активов
предприятия непосредственно не участвующих в
процессе
производства
(денежные
средства,
краткосрочные финансовые вложения, дебиторская
задолженность, готовая продукция, товары для
перепродажи).
Их
назначение
заключается
в
обеспечении
предприятия финансовыми ресурсами и обслуживании
кругооборотных средств хозяйствующего субъекта в
целях достижения единства процесса производства и
обращения.

42. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Показатели
эффективности
использования
оборотных средств:
собственные оборотный капитал,
коэффициент оборачиваемости,
коэффициент загрузки,
длительность одного оборота в днях,
относительная
оборотных средств)
экономия
(высвобождение

43. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Первоначально формирование оборотных средств
предприятия осуществляется за счет части уставного
капитала в момент его образования. Эти средства
направляются на приобретение материальных запасов и
других факторов производства необходимых для
изготовления продукции или ведения коммерческой
деятельности. Уже функционирующее предприятие
имеет возможность задействовать главную и наиболее
значимый
собственный
источник
пополнения
оборотного капитала – чистая прибыль, остающаяся в
распоряжении предприятия после налогообложения.

44. 4.4 Финансовые аспекты формирования и воспроизводства оборотных средств

Размер оборотного капитала и формируемых с его
помощью оборотных активов зависит от отраслевых
особенностей и характера деятельности масштабов
производства,
сложности
и
длительности
производственного
цикла,
условий
поставки,
применения системы расчетов, а также состояния
финансовой дисциплины. По мимо собственных
источников
пополнения
оборотного
капитала
хозяйствующий
субъект
может
задействовать
разнообразные по форме привлечения и характеру
использования краткосрочные кредиты коммерческих
банков.

45. Пятый вопрос

Доходы и расходы организации.
Финансовые результаты.
Распределение и использование
прибыли.

46. 4.5 Доходы и расходы организации

Доходами организации признается увеличение
экономических выгод в результате поступления
активов (денежных средств или иного
имущества и/или погашение обязательств,
приводящие к увеличению капитала этой
организации
за
исключением
вкладов
участников или собственников имущества).

47. 4.5 Доходы и расходы организации

Доходы организации в зависимости от их
характера, условий получения и направлений
деятельности
организации
могут
быть
классифицированы:
доходы от обычных видов деятельности
прочие доходы

48. 4.5 Доходы и расходы организации

Расходы
организации
–
уменьшение
экономических выгод в результате выбытия
активов (денежных средств и иного имущества)
и/или возникновения обязательств, приводящие
к уменьшению капитала этой организации за
исключением уменьшения вкладов по решению
участников или собственников имущества.

49. 4.5 Доходы и расходы организации

Расходы организаций в зависимости от их
характера,
условий
осуществлений
и
направлений
деятельности
организаций
классифицируются на:
Расходы по обычным видам деятельности
Прочие расходы

50. 4.5 Финансовый результат

Финансовый
результат
деятельности
предприятия представляет собой выраженной в
денежной форме итог его производственнохозяйственной деятельности за отчетный
период.
Годовой финансовый результат формируется
накопительным путем в течение всего года.
Количественно
финансовый
результат
определяется путем сопоставлением доходов,
полученных
по
итогам
произведенных
различных операций, с расходами.

51. 4.5 Финансовый результат

Выделяют следующие показатели прибыли:
Валовая прибыль
Прибыль от реализации продукции, товаров,
работ, услуг
Прибыль
до
налогообложения
прибыль или балансовая)
Налогооблагаемая прибыль
Чистая прибыль
Потребляемая прибыль
(брутто-

52. 4.5 Формирование и распределение прибыли

Механизм формирования показателей прибыли
Выручка от реализации
продукции (работ, услуг)
Валовая прибыль
–
–
Финансовый результат от
реализации продукции (работ,
услуг) (прибыль или убыток)
Прибыль до налогообложения
Чистая прибыль
Себестоимость реализованной
продукции (работ, услуг)
Управленческие коммерческие
расходы
+
–
–
–
Прочие доходы и расходы
Налог на прибыль
Потребленная прибыль
Капитализированная (реинвестируемая прибыль)

53. 4.5 Формирование и распределение прибыли

По сути распределение прибыли следует
рассматривать в трех направлениях:
Бюджет
Предприятие
Собственники

54. Шестой вопрос

Финансовое планирование в
коммерческих организациях

55. 4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях

Необходимость составления планов, в т.ч. и
финансовых
определяется
следующими
причинами:
неопределенность будущего;
координирующая роль любого плана;
оптимизация экономических последствий
принимаемых управленческих решений;
ограниченность ресурсов.

56. 4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях

Финансовое планирование на предприятии
коммерческого типа - это планирование всех
его потенциальных доходов и направлений
расходования
финансовых
средств,
для
обеспечения функционирования предприятия.
Целью планирования является согласование и
синхронизация доходов и расходов предприятия
в рамках намеченной производственной
программы
и
перспектив
развития
хозяйствующего субъекта.

57. 4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях

Финансовый план должен обладать рядом
качественных характеристик:
разумная простота;
наглядность;
хорошая структурированность;
достаточная точность;
практическая полезность.

58. 4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях

Финансовое планирование определяет следующие важные
направления в деятельности хозяйствующего субъекта:
воплощает
сформулированные
в
бизнес-плане
стратегические цели и задачи в форму конкретных
финансовых показателей;
обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в
производственном
плане
экономические
пропорции
развития;
определяет возможности жизнеспособности проекта
предприятия в условиях конкуренции;
служит инструментом поддержки при привлечении средств
внешних инвесторов;
позволяет предотвратить ошибочные действия в области
финансов

59. 4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях

Финансовое планирование позволяет решить следующие
задачи:
обеспечивать необходимыми ресурсами производственную,
финансовую, инвестиционную деятельность организации;
определяет направления эффективного вложения и дает
оценку качеству его использования;
позволяет выявить резервный рост финансовых результатов;
помогает установить рациональные финансовые отношения с
органами кредитно-банковской системы, бюджетной системой, а
также контрагентами;
способствует
соблюдению
интересов
акционеров
и
инвесторов;
позволяет осуществлять постоянный мониторинг за
финансовым состоянием хозяйствующего субъекта.

60. 4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях

Процесс финансового планирования включает этапы:
1) Анализируются финансовые показатели за предыдущий
период, для этого используются баланс, отчет о прибылях и
убытках, о движении денежных средств.
2) Составляются основные прогнозные документы, которые
относятся к перспективным финансовым планам и
включаются в состав бизнес-плана.
3) Уточняются и конкретизируются показатели прогнозных
финансовых документов посредством составления текущих
финансовых планов.
4) Осуществляется оперативное финансовое планирование.
Завершается
процесс
планирования
практическим
внедрением планов, и контролем за их выполнением.

61. 4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях

Главной формой реализации целей организации и
миссии бизнеса в целом, является перспективное
финансовое
планирование.
Традиционно
перспективное планирование охватывает временной
период от одного года до трех лет. Факторы,
определяющие длительность временного промежутка
на стадии перспективного финансового планирования
является экономическая ситуация в стране, а также
возможность
прогнозирования
экономических
показателей, как внутри страны, так и с учетом
факторов внешнего окружения.

62. 4.6 Финансовое планирование в коммерческих организациях

Результатом перспективного финансового
планирования можно считать формирование
следующих основных документов:
бюджет доходов и расходов;
бюджет движения денежных средств;
бюджет
по
балансовому
прогнозный баланс.
листу
или

63. 1.3 Финансовая система и ее структура

В.М. Родионова
Финансовая система
Государственные
финансы
Государственный
бюджет
Внебюджетные
фонды
Государственный
кредит
Финансы организаций
Страхование
Финансы коммерческих Имущественное
организаций
Личное
Ответственности
Финансы
некоммерческих
организаций
Финансы общественных
организаций
и
объединений за внимание!
Благодарю