Финансовые показатели и обоснование эффективности проекта

1. Финансовые показатели проекта

2. Ключевые финансовые показатели проекта (сводный лист)

Показатель
Выручка
Полная
себестоимость
Валовая прибыль
Операционная
прибыль
Чистая прибыль
Рентабельность
продаж по чистой
прибыли
Точка
безубыточности (в
деньгах)
Запас финансовой
прочности
Чувствительность
Формула
Цена договора
Что показывает
Это общая сумма денег, полученная от продажи
товаров или услуг. В вашем случае, это цена, по которой
вы реализовали проект.
Сумма всех статей затрат
Сколько проект стоит студии. Это сумма всех прямых и
косвенных затрат, связанных с производством или
оказанием услуги.
Выручка − Полная
Разница между выручкой и полной себестоимостью.
себестоимость
Показывает, насколько хорошо ваш продукт или услуга
покрывает затраты и приносит доход.
Валовая прибыль − Накладные Отражает эффективность операционной (основной)
деятельности до вычета налогов.
Операционная − Налоги
Оставшаяся прибыль после вычета всех расходов,
включая налоги. Это реальный доход, который остается
у компании.
Чистая прибыль / Выручка ×
Показатель эффективности проекта, показывающий,
100%
сколько чистой прибыли приходится на каждый рубль
выручки. Высокий процент говорит о хорошей
прибыльности.
Постоянные затраты / (1 −
Минимальная выручка, при которой нет убытка (доходы
Доля переменных затрат)
равны расходам). Превышение этого уровня означает
получение прибыли.
(Выручка − Точка
Насколько проект «далёк» от убытка. Показывает,
безубыточности) / Выручка ×
насколько выручка превышает точку безубыточности.
100%
Высокий показатель свидетельствует о финансовой
устойчивости проекта.
Изменение прибыли (в %) при Оценивает, как изменится прибыль при возникновении
изменениях основных
неблагоприятных факторов.
факторов риска*
Норматив/ориентир
-
> 40% от выручки —
хорошо
> 25% от выручки —
устойчиво
> 20% — отличный
результат
20–30% — сильный
проект
Должна быть ниже
цены договора
> 30% — безопасно
Чем меньше падение
прибыли — тем
лучше

3. Точка безубыточности и запас прочности

Постоянные затраты (FC) — те, что не зависят от объёма: накладные 38 400 ₽ +
амортизация 24 124 ₽ = 62 524 ₽.
Переменные затраты (VC) — зависят от проекта: материалы, энергия, ФОТ, страховые
взносы, доп. зарплата: 122 370,4 ₽ (лекция 8 – итоговая калькуляция).
Доля переменных затрат в выручке: 122 370,4 / 250 000 = 0,4895$.
Точка безубыточности в деньгах:
Тб = FC / (1 - Доля VC) = 62 524 / (1 - 0,4895) = 122 476 ₽
То есть, если выручка будет 122 476 ₽, студия выйдет «в ноль». При выручке 250 000 ₽
проект далёк от убытка.
Запас финансовой прочности:
ЗФП = (250 000 - 122 476) / 250 000 * 100% = 127 524 / 250 000 * 100% = 51%
Запас 51% — это очень безопасно: даже при серьёзном ухудшении условий проект
останется прибыльным.

4.

*Анализ чувствительности позволяет увидеть, как изменится чистая
прибыль при негативных сценариях (рассмотрен упрощенный вариант
экспресс-анализа чувствительности, для серьезных проектов стоит
делать расчеты на более ранних этапах технико-экономического
обоснования):
- Рост цен на материалы на 20%: +2 099 ₽ к переменным затратам →
прибыль снизится на 2 099 ₽.
- Задержка оплаты и штраф за просрочку 0,5% в день (5 дней): −6 250 ₽ к
выручке → прибыль −6 250 ₽.
- Одновременный рост материалов и задержка оплаты: прибыль снизится
примерно на 8 349 ₽.
При исходной чистой прибыли 55 339,8 ₽ это падение на ~15% — проект
остаётся устойчивым.
Сводный лист ТЭО позволяет быстро сравнить проекты между собой и
выбрать лучшие.

5. Денежные потоки проекта: поступления и выплаты

В финансовом планировании важно разделять «поступления» (деньги,
которые приходят) и «выплаты» (деньги, которые уходят). Для проекта
макета стенда это выглядит так:
Тип потока
Статья
Когда возникает
Поступления Оплата от заказчика (аванс 50%, остаток 50%)
Аванс — до начала работ; остаток —
после сдачи
Выплаты
Зарплата (дизайнер, макетчик)
В течение проекта, по графику выплат
Материалы (картон, пластик, краски)
На этапе макетирования (этап 2)
Накладные (аренда, связь, ПО)
Равномерно по месяцам
Налоги (УСН/ОСНО)
По итогам квартала/года или авансами
Ключевое правило: поступления и выплаты редко совпадают по
времени. Это создаёт кассовые разрывы, которые нужно планировать.

6. Финансовый план проекта (в разрезе этапов)

Финансовый план — это прогноз доходов и расходов по периодам. Для нашего
макета стенда (10 дней) удобно разбить на три этапа:
Показатель
Этап 1 (дни 1–3)
Этап 2 (дни 4–8)
Этап 3 (дни 9–10)
Итого
Выручка (поступления)
125 000 (аванс)
-
125 000 (остаток)
250 000
Материалы
-
9 445
-
10 494
Зарплата основная
18 000
70 800
6 000
76 800
Доп. зарплата и взносы*
2 394
9 444
798
12 636
Амортизация*
7 237
13 670
3 217
24 124
Накладные
9 000
35 400
3 000
38 400
Прочие
-
-
2000
2000
Итого выплаты
36 631
138 759
14 015
189 405
Денежный поток
+88 369
–138 759
+110 985
+60 595
Денежный поток = Поступления − Выплаты.
На этапе 2 возникает кассовый разрыв: выплат больше, чем поступлений. Это
нормально, если у студии есть оборотные средства или аванс покрывает расходы.
*статьи поделены по дням для наглядности примера. В случае с ИП, например, взносы
делаются не позднее 28-го числа месяца, следующего за месяцем выплаты заработной
платы наемным сотрудникам.

7. Платёжеспособность и кассовый разрыв

Кассовый разрыв возникает, когда выплаты опережают поступления.
В нашем примере на этапе 2 выплаты 138 759 ₽, а поступлений нет — значит,
студия должна иметь свободные средства или договориться с поставщиками на
отсрочку.
Способы сгладить кассовый разрыв:
- Увеличить аванс (например, до 70%).
- Договориться об отсрочке оплаты материалов.
- Перенести часть накладных расходов на другие проекты.
- Использовать кредитную линию или овердрафт (если есть).
Бюджет движения денежных средств — это главный документ финансового
планирования.
Для нашего проекта он выглядит как таблица выше, но в реальной студии его ведут
помесячно и по статьям.
Правило: для принятия окончательного решения финансовый план рекомендуется
делать в двух вариантах — базовом и пессимистичном (если заказчик задерживает
оплату или материалы дорожают).

8. Как презентовать расчёты заказчику (ключевые рекомендации)

Заказчик не хочет видеть таблицы на 50 строк. Ему нужны:
1. Слайд 1 «Цена и ценность»: итоговая цена, что в неё входит, и 2–3 аргумента ценности (сроки,
качество, опыт, гарантия).
- Заголовок: «Макет выставочного стенда: цена и что вы получаете»
- Крупная цифра: 250 000 ₽
- Что входит: концепция (2 варианта), макет 1,5×1,2 м, контроль качества, упаковка и доставка.
- Ценность: срок 10 дней, гарантия качества, фотоотчёт, возможность правок.
2. Слайд 2 «Этапы и сроки»: дорожная карта из 3–5 вех с датами и ответственными.
3. Слайд 3 «Что влияет на стоимость»: 3–4 ключевые статьи (материалы, работа, оборудование,
контроль качества), например:
- Диаграмма (круговая или столбчатая): 48% — работа, 24% — накладные и прибыль, 16% — материалы,
12% — контроль качества.
- Подпись: «Прозрачная структура цены: вы платите за результат и уверенность в сроках».
4. Слайд 4 «Риски и гарантии»: что может пойти не так? И как мы это контролируем? Например:
- Риски: рост цен на материалы, задержка поставки, форс-мажор.
- Как контролируем: фиксируем цены поставщиков на срок проекта, закладываем резерв 15%,
согласовываем вехи и статусы раз в 2 дня.
- Гарантия: бесплатный передел при выявлении дефектов в течение 3 дней после сдачи.
Правило: на слайде — 1 цифра + 1 пояснение. Остальное — в приложениях.

9. Ключевые выводы по обоснованию экономической эффективности проекта

Данный курс был посвящен не просто эстетике, а экономической
сущности дизайн-проектирования.
Чему вы научились:
- пониманию, зачем считать эффективность инвестиций в дизайн (для
обоснования своей цены заказчику, для понимания, принесет ли
данный заказ прибыль студии, для сравнения нескольких проектов и
пр.);
- определению того, что и сколько нужно для реализации проекта
(основные фонды, материальные и трудовые ресурсы, прочие затраты
(отчисления, налоги и пр.));
- навыкам расчета, сколько это стоит,
- определению, стоит ли это делать и насколько это выгодно (прибыль,
рентабельность, риски, различные сценарии и т.д.).

10. Практическая работа

Цель: сформировать сводный лист ТЭО и оценить устойчивость проекта.
Исходные данные:
- Выручка: 250 000 ₽.
- Полная себестоимость: 184 894,4 ₽.
- Накладные: 38 400 ₽.
- Амортизация: 24 124 ₽.
- УСН («доходы минус расходы»): налог 15%.
- Доля переменных затрат: 0,4895 (из расчётов выше).
Что нужно сделать:
1. Рассчитайте валовую, операционную и чистую прибыль и итоговую
рентабельность проекта по чистой прибыли.
2. Представьте, что работаете с частным заказчиком, и его бюджет ограничен
суммой 220 000 ₽. Рассчитайте ключевые финансовые показатели проекта при
новой цене и сделайте вывод, готовы ли вы работать с заказчиком по такой
цене или от такого заказа лучше отказаться?