Насирова_презентация_ВКР_на_проверку

1.

ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
РАЗВИТИЯ РОЗНИЧНОЙ
ТОРГОВЛИ В РОССИИ
Выпускная квалификационная работа
Студент: Насирова Эсмира Атамоглан кызы
Научный руководитель:
Д.э.н., профессор кафедры национальной и региональной
экономики
Никитская Елена Федоровна
г. Москва, 2026

2.

ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
ЗАДАЧИ:
исследовать роль розничной торговли в России, а также проанализировать современные тенденции развития
розничной торговли;
систематизировать методические подходы к анализу и прогнозированию розничной торговли;
провести анализ динамики показателей розничной торговли в России и факторов за период 2015 -2024 годов;
построить многофакторную регрессионную модель и разработать трехсценарный прогноз развития розничной
торговли в России;
сформулировать практические рекомендации по совершенствованию розничной торговли с учетом прогнозных
оценок.
ЦЕЛЬ РАБОТЫ:
ПРЕДМЕТ И ОБЪЕКТ:
Обоснование
практических
рекомендаций
по
совершенствованию торговой деятельности на основе
разработки прогноза развития розничной торговли.
ОБЪЕКТ – розничная торговля Российской Федерации
ПРЕДМЕТ – тенденции развития розничной торговли в
России в среднесрочной перспективе
2
22

3.

ЛОГИКА ИССЛЕДОВАНИЯ
ПОРЯДОК ИССЛЕДОВАНИЯ
1
2
3
4
5
6
Изучение
теоретической
базы
Анализ показателей
розничной торговли
и факторов
Отбор факторов и
регрессионная
модель
Прогноз
факторов
Сценарный прогноз
розничной торговли
Рекомендации
Классификация, задачи,
функции, современные
тенденции розничной
торговли
Рассмотрение динамики
показателей за 20152024 гг.
Построение матрицы
корреляции и уравнения
регрессии
Использование методов
МНК,
Брауна и
Хольта.
Построение трех
сценариев на
2025–2027 гг.
Выделение основных
проблем и
рекомендаций
государственным
органам и бизнесу
3

4.

Роль розничной торговли и ее классификация
Таблица 2 – Количественные характеристики роли
розничной торговли в национальной экономике России
Таблица 1 – Классификация розничной торговли
Признак классификации
Роль отрасли
Виды/формы
По форме осуществления
торговли
Магазинная;
внемагазинная
контакты, дистанционная)
По
типу
объекта
Гипермаркет (>5 000 кв. м); супермаркет
(400–5 000 кв.м); минимаркет (от 18 кв. м);
специализированный магазин
торгового
(прямые
По
специализации
ассортимента
Универсальная;
специализированная;
узкоспециализированная
По типам товаров
Продовольственные
непродовольственные товары
По каналу продаж
Офлайн-ритейл
(стационарный);
нестационарный
(рынки,
ярмарки);
гибридный (офлайн + онлайн); электронная
коммерция (интернет - торговля)
По форме собственности
Вклад в
страны
ВВП
13% ВВП России обеспечивается за счёт торговли; по
данным Росстата, в 2024 г. доля торговли составила
12,7%, т.е. выше добычи полезных ископаемых (10,1%),
строительства (5%) и финансовой деятельности (9,8%),
Роль
работодателя
Около 13 млн человек занято в торговле, на данный
момент это крупнейший работодатель в стране; более
15% эконом. актив. насел., т.е. каждый шестой
работающий россиянин
Вклад в бюджет
государства
Торговля входит в топ – 3 отраслей – налогоплательщиков
и обеспечивает 13% всех налоговых поступлений в
бюджеты разных уровней8
Влияние
на
цифровизацию
и
развитие
технологий
Отрасль активно осваивает передовые технологические и
организационные решения, тем самым способствует
переход
российской
экономики
к
цифровому
технологическому укладу.
Обеспечение
доступности
товаров
92% россиян приобретают продукты в сетевых розничных
магазинах; отрасль регулирует ценовую доступность
социально значимых товаров (средняя наценка на них в
2024г. 5,7%)8
и
Независимые торговцы; сетевые структуры;
кооперативные объединения
Показатель
4
4

5.

Основные задачи розничной торговли
Таблица 3 – Задачи розничной торговли в экономике России
Задача
Содержание
Удовлетворение
потребностей граждан
Обеспечение населения товарами надлежащего качества и в
необходимом ассортименте как в офлайн-, так и в онлайнформатах
Обеспечение
доступности
Регулирование уровня розничных цен, особенно на
социально значимые продовольственные товары; удержание
наценки на них в разумных пределах
ценовой
Формирование
ассортимента
Подбор
и поддержание товарного предложения в
соответствии с запросами конкретного потребителя;
импортозамещение товарных позиций
Создание занятости
Обеспечение рабочими местами около 13 млн человек в
крупных сетях, малом и среднем бизнесе
Пополнение бюджета
Формирование 13% всех налоговых поступлений в бюджеты
разных уровней через уплату НДС, налога на прибыль,
страховых взносов
5
4

6.

Современные тенденции розничной торговли в России
Таблица 4 – Этапы развития розничной торговли России
за 2014-2026 гг.
Период
2015–2016
Ключевые факторы и события
Введение
первых
санкций
и
продовольственного
эмбарго;
девальвация рубля; рост инфляции
до 15,7%
Динамика отрасли
Падение реального потребления на
1,3%; рост магазинов-дискаунтеров
(Магнит,
Дикси
+31–32%);
переориентация
потребителей
на
товары первой необходимости
Стабилизация макроэкономической
ситуации;
постепенный
рост
реальных
доходов;
активное
развитие безналичных расчётов и
доставки
Устойчивый рост оборота в реальном
выражении; в 2019 г. замедление до
+0,6%; консолидация рынка вокруг
крупных торговых сетей
2020–2021
Пандемия COVID-19; введение
локдауна;
закрытие
непродовольственных магазинов.
Падение оборота розничной торговли
на 4,1% в 2020 г.; рост онлайнторговли в 2 раза; восстановление в
2021 г. после отмены ограничений
2022–н.в.
Масштабные
санкции;
уход
иностранных брендов; инфляция
до 17% (апрель 2022 г.);
Структурная
ассортимента;
маркетплейсов;
2017–2019
Таблица 5 – Ключевые тенденции развития розничной
торговли в России за 2022-2026 гг.
Тенденция
Концентрация рынка
Доминирование
маркетплейсов
Уход крупных форматов
Рационализация спроса
перестройка
доминирование
Омниканальность
Цифровая
трансформация
Проявление
Поглощение региональных
игроков крупными сетями и
маркетплейсами
Вытеснение традиционной
непродовольственной
розницы
Закрытие
гипермаркетов,
переход
к
малым
форматам
Переориентация
на
экономию и дискаунтеры
Совмещение
онлайнпоиска и офлайн-покупки
(ROPO – эффект)
Внедрение
ИИ
в
ценообразование,
логистику
и
персонализацию
Количественный
показатель
Доля Топ-100 ритейлеров
выросла с 40% в 2019 году
до 70% в 2025 г.
Прирост
OZON
44%,
Wildberries 34%
Сокращение
площадей
магазинов на 99,8 тыс. м2
за I квартал 2025 г.
Доля
покупателей,
выбирающих
более
дешевую
и
менее
качественную
продукцию
выросла с 20% до 25%
40-65%
покупателей
изучают
товар
онлайн
перед покупкой в магазине
Лишь
20%
российских
ритейлеров
используют
ИИ-инструменты
6
5

7.

Анализ тенденций показателей за 2015-2024 гг.
Индекс физического объёма РТ, % к пред. году
102,8
100
95,2
95
90
27,5
29,8
31,5
101,9
33,6
96,8
48,2
107,7
Оборот розничной торговли, трлн.руб.
60
50
40
33,9
28,2
30
93,5
14
20
90
85
10
80
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
48,2
12
8
28,2
27,5
30
5,1
6
1,2
0,9
1,3
13 600
13 633
2
1,7
2016
2017
2018
2019
15,2
13 799
13 670
11,3
13 046
13 000
13 384 13 391
13 482
6
5,1
1,3
1,7
2021
2022
2023
2024
16
14
12
10
8
13 200
1,2
2020
Доля онлайн-торговли, %
13 357
0,9
10
Рисунок 2– Динамика оборота розничной торговли и доли онлайнторговли за 2015-2024
13 400
12 800
20
0
2015
14 000
13 686
6
3,9
4
Среднегодовая численность занятых в торговле, тыс.чел.
13 684
40
0
2024
Рисунок 1 – Динамика оборота розничной торговли и ИФО
оборота розничной торговли за 2015-2024 гг.
13 800
11,3
33,9
33,6
31,5
29,8
50
42,6
39,5
10
2
0
2015
55,8
60
15,2
16
42,6
39,5
Доля онлайн-торговли, %
ТРЛН РУБ.
101,3
55,8
ПРОЦЕНТЫ, %
105
108
3,9
2
12 600
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Рисунок 3 – Динамика среднегодовой численности занятых в торговле и
доли онлайн-торговли за 2015-2024 гг.
6
проценты, %
107,8
тыс. чел.
проценты, % к пред. году
110
трлн руб.
Оборот розничной торговли, трлн.руб.
4
2
0
7
6

8.

Анализ тенденций показателей за 2015-2024 гг.
Оборот розничной торговли в расчете на душу населения, тыс. руб.
Доля оборота розничной торговли продовольственными товарами
индекс потребительской уверенности, %
Доля оборота розничной торговли непродовольственными товарами
0
53,0%
450
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
53,0%
2024
329,1
-10
-15
-13
187,3
191,6
201,4
229,3
250
-22
-24
-26
50,0%
-30
Рисунок 4 – Динамика индекса потребительской уверенности и оборота
розничной торговли на душу населения за 2015-2024 гг.
200
48,0%
150
47,0%
100
46,0%
50
0
51,0%
50,6%
51,0%
49,0%
48,7%
48,6%
49,4%
49,0%
48,4%
47,7%
52,7%
52,2%
52,1%
51,6%
51,3% 51,4%
-15
-14
-20
-23
350
300
268,1
227,3
213,6
-7
290,2
-12
-20
-25
52,0%
ТЫС. РУБ.
ПРОЦЕНТЫ, %
400
381,8
-5
52,3%
47,9%
47,8%
47,0%
47,3%
45,0%
44,0%
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Рисунок 5– Динамика доли непродовол. и продовол. товаров в общей
доле оборота розничной торговли за 2015-2024 гг.
7

9.

Анализ тенденций факторов за 2015-2024 гг.
Таблица 6 – Динамика Х1 и Х2 за 2015-2024 гг.
Показатель
X1 - Реальные
располагаемые доходы, % к
пред. г.
Темп прироста, цеп,%
X2 - среднемесячная
зарплата, тыс. руб.
Темп прироста, цеп,%
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
96,4
95,5
99,8
101,7
101,9
98,6
103,9
104
106,5
109,9
-
- 0,9
4,5
1,9
0,2
- 3,2
5,4
0,1
2,4
3,2
34,03
36,71
39,17
43,72
47,87
51,34
57,24
65,34
74,85
89,07
-
7,9
6,7
11,6
9,5
7,3
11,5
14,1
14,6
19,0
Таблица 7 – Динамика Х1 и Х2 за 2015-2024 гг.
Показатель
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
X3 - Уровень безработицы, %
5,6
5,5
5,2
4,8
4,6
5,8
4,8
4
3,2
2,5
-
-1,8
- 5,5
- 7,7
- 4,2
26,1
-17,2
-16,7
- 20,0
- 21,9
11,3
10,6
10,8
12,2
17,6
18,6
24,8
27,7
33,7
37
-
- 6,2
1,9
13,0
44,3
5,7
33,3
11,7
21,7
9,8
Темп прироста, цеп,%
X4 - Портфель
потребкредитов, трлн руб.
Темп прироста, цеп,%

10.

Анализ тенденций факторов за 2015-2024 гг.
Таблица 8 – Динамика Х5 и Х6 за 2015-2024 гг.
Показатель
2015
X5 - ИПЦ, %
Темп прироста, цеп,%
X6 - Курс национальной
валюты, руб/долл США
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
12,9
5,4
2,5
4,3
3
4,9
8,4
11,9
7,4
9,5
-
- 58,1
- 53,7
72,0
- 30,2
63,3
71,4
41,7
- 37,8
28,4
60,9
67,1
58,3
62,7
64,7
72,1
73,7
68,5
85,2
92,6
-
10,0
13,0
7,4
3,3
11,4
2,1
- 7,0
24,4
8,7
Темп прироста, цеп,%
-
Таблица 9 – Динамика Х8 и Х9 за 2015-2024 гг.
Показатель
X8 - численность
населения, млн чел.
Темп прироста,
цеп,%
X9 - инвестиции в
основной капитал,
млрд руб.
Темп прироста,
цеп,%
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
146,9
147,4
147,7
147,8
147,9
147,7
147,2
146,7
146,3
146,1
-
0,3
0,2
0,1
0,1
- 0,1
- 0,3
- 0,3
- 0,3
- 0,1
448,5
473,1
511,6
549,4
636,30
711,8
823,1
948,7
1120,4
1350,5
-
5,5
8,1
7,4
15,8
11,9
15,6
15,3
18,1
20,5

11.

Факторный анализ и построение регрессии
Таблица 10 – Матрица корреляции Y – оборота розничной торговли и факторов
(Х1-Х9)
Y
X1
X2
X3
X4
X5
X6
X7
X8
Y
1
X1
0,9395
1
X2
0,9967
0,9306
1
X3
-0,9338
-0,9378
-0,9172
1
X4
0,9821
0,9039
0,9821
-0,8848
1
X5
0,3541
0,2037
0,3278
-0,2790
0,4085
1
X6
0,9198
0,7825
0,9207
-0,8036
0,9076
0,2831
1
X7
0,9800
0,8818
0,9752
-0,9081
0,9517
0,3484
0,9601
1
X8
0,8028
-0,6380
-0,7748
0,7701
-0,8044
-0,7157
-0,7712
-0,8402
1
X9
0,9971
0,9190
0,9984
-0,9107
0,9868
0,3598
0,9272
0,9803
-0,8012
01
X9
1
Результирующая переменная (Y) – оборот розничной торговли, трлн руб.
Отобранные факторы:
Х2 – среднемесячная начисленная зарплата, руб.;
Х3 – уровень безработицы, %;
Х4 – портфель потребительских кредитов, трлн руб.;
Х7 – доля онлайн-торговли, %.
11
10

12.

Факторный анализ и построение регрессии
Уравнение стандартизированной множественной регрессии:
Y = -0,128×X3 + 0,563×X2 + 0,149×X4 + 0,174*X7
Уравнение множественной регрессии для прогнозирования:
Y = 21,499 -1,112×X3 + 0,000295×X2 + 0,1649×X4 + 0,288*X7
Таблица 11 – Регрессионная статистика модели
Множественный R
R-квадрат
Нормированный R-квадрат
Стандартная ошибка
Наблюдения
0,9988251
0,9976515
Таблица 12 – Коэффициенты регрессии и их статистическая значимость
b0
Константа
21,49912
Стандартная
ошибка
4,299513
b1
X2
среднемесячная
зарплата
X3
Уровень
безработицы
X4 - Портфель
потреб. кредитов
X7 - Доля онлайнторговли
0,000295
9,04E-05
3,261037
0,02242
-1,11232
0,48817
-2,27854
0,071669
0,164857
0,112617
1,463875
0,008104
0,288343
0,192828
1,495337
0,195068
Параметр
0,9957727
0,6081481
10
b2
b3
b4
Фактор
bi
t-статистика
P-значение
5,000362
0,004103
12
11

13.

Сценарный прогноз на 2025-2027 гг.
Таблица 13 – прогнозные значения факторов по трем сценариям
на 2025-2027 гг.
Год
2025
2026
2027
2025
Оптимист. сценарий
Базовый сценарий
Пессимист. сценарий
Х2 – среднемесячная заработная плата, руб.
103 190
99 952
98 142
117 311
110 169
106 675
131 432
119 296
115 317
Х3 – уровень безработицы, %
1, 77
2,64
2,76
2026
2027
2025
2026
2027
1,04
2,63
0,31
2,63
Х4 – портфель потребительских кредитов, трлн руб.
41,98
41,27
46,52
45,42
51,07
49,58
2,77
2,77
32,80
34,50
34,77
2025
2026
2027
Х7 - доля онлайн – торговли, %
19,36
19,25
23,72
23,29
28,08
27,34
10,83
12,44
12,83
90
76,44
80
69,45
70
62,47
60
60,4
50
55,91
69,82
65,27
61,87
59,16
40
30
20
10
0
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Факт
Таблица 14 – Прогнозные значения оборота розничной
торговли по трем сценариям за 2025-2027 гг.
Год
Оптимистический
Базовый
Пессимистичный
2025
62,47
60,40
55,91
2026
69,45
65,27
59,16
2027
76,44
69,82
61,87
Базовый
Оптимист.
Пессимист.
Рисунок 6 – Трехсценарный прогноз оборота розничной торговли
России на 2025-2027 гг.
13
12

14.

Проблемы, выявленные при анализе и
прогнозировании розничной торговли
Таблица 15 – Проблемы розничной торговли, выявленные при
анализе и прогнозировании
№
Проблема
Содержание
1
Стагнация
реального ИФО оборота РТ за 2015-2024 гг. вырос лишь на 3,5% к
потребления при номинальном уровню 2014 г. В 2015-2016, 2020 и 2022 гг. физические
росте
объемы сокращались; ИФО менее 0,4%
2
Неравномерность
потребления в регионах
крупных городах
3
Кризисная
модель В кризисные годы доля продовольственных товаров в
потребительского поведения
обороте возрастала до 49,5%, индекс потребительской
уверенности опускался до -24%.
4
Технологическая
Доля онлайн-торговли выросла с 0,9% до 15,2% при
трансформация и сокращение сокращении занятых в отрасли на 1,8 млн чел. Экспансия
занятости
маркетплейсов привела к опустошению магазинов в
маленьких городах
5
Регуляторный
дисбаланс ФЗ №381 регулирует отношения торговых сетей и
между торговыми сетями и поставщиков, но фактически не охватывает маркетплейсы.
маркетплейсами
Это создает неравные условия конкуренции.
6
Волантильность
кредитного Портфель потребительских кредитов вырос с 11,3 до 37
портфеля и регуляторный риск трлн руб. за 10 лет, однако несколько раз испытывал
резкое замедление.
7
Сложность
учета Отсутствие точных показателей теневого оборота
неформального оборота
розничной торговли может привести к ошибках в прогнозе.
В крупных городах оборот розничной торговли на душу
и населения превышает среднероссийские показатели.
14
13

15.

Рекомендации по улучшению розничной торговли
Таблица 16 – Рекомендации для органов государственного
управления в сфере развития розничной торговли
№
Направление
Содержание и обоснование
1
Поэтапное
снижение ЦБ РФ в комментарии к ставке (май 2025 г.)
ключевой ставки по мере прогнозирует снижение к нейтральному уровню при
нормализации инфляции
достижении таргета 4%. Снижение ставки до 13%
обеспечит прирост X4.
2
Поддержание
реального МЭР РФ в базовом прогнозе закладывает рост
роста
доходов
через номинальной зарплаты до 119 296 руб. к 2027 г.
индексацию
МРОТ
и Задача
–
обеспечить,
чтобы
этот
рост
бюджетных ставок
систематически превышал инфляцию.
3
Актуализация ФЗ №381 с Действующий ФЗ №381-ФЗ принят в 2009 г. и не
учётом
доминирования охватывает
маркетплейсы.
Необходимо
маркетплейсов
распространить на маркетплейсы требования по
ограничению торгового вознаграждения (, установить
правила доступа поставщиков к платформам и
требования к прозрачности комиссий
4
Антимонопольный
При
концентрации
доли
онлайн-торговли
у
мониторинг
концентрации Wildberries и Ozon ФАС России необходимо
рынка онлайн-торговли
установить критерии доминирующего положения для
цифровых
платформ,
ввести
требования
к
раскрытию
алгоритмов
ценообразования
и
обязательство обеспечивать недискриминационный
доступ продавцов
5
Программы
занятости в
ритейле
и
кадров
поддержки Необходимо
субсидировать
программы
традиционном переобучения работников традиционного ритейла
переобучения (логистика, управление фулфилментом, цифровой
маркетинг) и стимулировать создание пунктов
выдачи заказов в малых городах как альтернативных
точек занятости
Таблица 17 – Рекомендации для торговых предприятий с
учётом прогнозных оценок
№
Направление
Содержание и обоснование
1
Сценарноадаптивное
стратегическое
планирование
Инвестиционные
планы
под
оптимистичный
сценарий при реализации пессимистического несут
риск убытков. Рекомендуется базовый сценарий
(60,4–69,8 трлн руб.) как основа бюджетирования с
заложенными
триггерами
пересмотра
при
отклонении X2 или X4 от прогноза
2
Развитие
омниканальных
форматов
персонализации
Михаил Ярцев (X5) указал, что «лояльность как
маркетинг перестаёт работать» – необходим переход
и к ценностным предложениям. Татьяна Дорофеева
(«X5») обозначила стратегию перехода от роли
«продавца товаров» к роли «создателя ценности для
покупателя»
3
Ассортиментная
адаптация
доходным
сценариям
В пессимистическом сценарии рекомендуется
к поддерживать матрицу ассортимента с развитыми
собственными торговыми марками (СТМ) и
дискаунтными
форматами
как
буферными
продуктами при любом сценарии; в оптимистическом
– расширять непродовольственные и премиальные
категории
4
Инвестиции
логистическую
инфраструктуру
в Инвестиции в торговлю за 2015–2024 гг. выросли с
448,5 до 1350,5 млрд руб. Рекомендуется
опережающее инвестирование в распределительные
центры в регионах и в системы предиктивной
аналитики спроса на основе данных программ
лояльности
15
14

16.

Стратегические ориентиры розничной торговли по
трем сценариях
Таблица 18 – Стратегические ориентиры развития розничной торговли
по прогнозным сценариям на 2025–2027 гг.
Параметр
Пессимистичный
Базовый
Оптимистичный
Оборот РТ, 2027 г.
61,87 трлн руб.
69,82 трлн руб.
76,44 трлн руб.
Прирост к 2024 г.
+10,9%
+25,1%
+36,9%
Зарплата X2, 2027 115 317 руб.
г.
119 296 руб.
131 432 руб.
Безработица
2027 г.
2,63%
0,31%
Кредиты X4, 2027 г. 34,77 трлн
49,58 трлн
51,07 трлн
Онлайн-торговля
X7, 2027 г.
12,83%
27,34%
28,08%
Приоритет
государства
Поддержка
занятости; Нормализация ДКП; ФЗ Стимулы
для
социальные
№381;
поддержка инвестиций в торговлю;
трансферты; фиксация малого ритейла
регулирование
регуляторных условий
маркетплейсов
Приоритет
бизнеса
СТМ
и
дискаунт- Омниканальность;
Экспансия в регионы;
форматы; оптимизация умеренное расширение; инвестиции
в
затрат;
ассортимент программы лояльности логистику; data-driven
первой необходимости
управление
X3, 2,77%
16
14

17.

СПАСИБО
ЗА ВНИМАНИЕ!
г. Москва, 2026