Инфляция_ сущность, причины и последствия

1.

Инф л яция
Сущность , причины и последств ия
Концепция, виды, измерение и влияние на экономику

2.

Сущность инфляции
Инфляция — устойчивое повышение
общего уровня цен на товары и услуги в
экономике на протяжении длительного
периода времени.
Обесценивание денег
Снижение покупательной способности валюты, то
есть на одну и ту же сумму денег со временем
можно приобрести меньше товаров и услуг.
Ключевые характеристики инфляции:
Устойчивый рост общего уровня цен
Различие от разового скачка цен
Длительность (не краткосрочные колебания)
Инфляция — длительное и устойчивое явление, при
Обесценивание денег
котором не обязательно дорожают все товары
Неравномерное влияние на различные товары
одновременно.

3.

Причины возникновения инфляции
Инфляция может возникать по разным причинам, которые влияют на различные части экономики. Рассмотрим основные
факторы:
Инфляция спроса
Инфляция
издержек
Монетарные
факторы
Когда совокупный спрос на товары и
Когда увеличиваются затраты на
Денежный феномен, вызванный
услуги превышает возможности
производство товаров и услуг, что
финансовой политикой государства и
экономики по их предложению.
вынуждает компании повышать цены.
избыточной эмиссией денег.
Чрезмерное расширение денежной
Рост цен на сырье и энергию
Финансирование дефицита бюджета
массы
Повышение заработной платы
Чрезмерное кредитование
Рост государственных расходов
Монополия крупных компаний
Уравнение обмена Фишера (M×V=P×Q)
Инфляционные ожидания населения
3 / 18

4.

Инфляция спроса
Основные причины инфляции спроса:
Инфляция спроса возникает, когда совокупный
спрос на товары и услуги превышает возможности
экономики по их предложению.
Механизм возникновения
Чрезмерное расширение денежной массы
Когда денежные средства для кредитования выдаются не из
сбережений, а за счет эмиссии необеспеченной валюты, это
увеличивает количество денег в обращении.
Производители не могут быстро увеличить объемы
производства, что приводит к росту цен на имеющиеся
товары и услуги.
Рост государственных расходов
Финансирование государственных расходов, особенно в
периоды кризисов или военные действия, часто
осуществляется за счет денежной эмиссии.
Инфляционные ожидания населения
Если общество ожидает роста цен, это стимулирует
потребителей приобретать товары сегодня, создавая
ажиотажный спрос.

5.

Инфляция издержек
Ключевые факторы, вызывающие инфляцию издержек:
Инфляция издержек (предложений)
возникает, когда увеличиваются затраты на
производство товаров и услуг, что
Рост цен на сырье и энергию
Увеличение стоимости ресурсов, таких как нефть, газ или
металлы, напрямую влияет на себестоимость продукции.
вынуждает компании повышать отпускные
цены для сохранения прибыли.
Спираль цен-доходы-цены:
Повышение заработной платы
Если заработная плата растет быстрее, чем
производительность труда, это увеличивает издержки на
единицу продукции.
Монополия крупных компаний
Монополисты могут устанавливать более высокие цены и
определять собственные издержки производства.
Рост налогов, пошлин, акцизов
Увеличение налоговой нагрузки на предприятия приводит к
росту издержек и, как следствие, к повышению цен.

6.

Монетарные факторы инфляции
Монетаристский подход
Милтон Фридман утверждал, что инфляция всегда и везде
является денежным феноменом, вызванным, в основном,
финансовой политикой государства.
Уравнение обмена Фишера
M×V=P×Q
Источники избыточной денежной массы:
Финансирование дефицита государственного
бюджета
M
Денежная масса
V
Скорость обращения
P
Уровень цен
Q
Объем выпуска
Покрытие дефицита за счет денежной эмиссии увеличивает
количество денег в обращении без создания дополнительной
товарной массы.
Чрезмерное кредитование
Банки увеличивают денежную массу, выдавая кредиты, не
обеспеченные реальными сбережениями, что стимулирует
спрос и ведет к инfляции.

7.

Классификация инфляции по темпам роста
Ползучая (умеренная)
Темпы роста:
до 10% в год
Галопирующая
(скачкообразная)
Темпы роста:
10-20% - 50-200% в год
Сохраняется стоимость денег
Предприятия учитывают рост цен
Контракты в номинальных ценах
Население вкладывает сбережения
Наиболее благоприятная форма
Трудно поддается управлению
Управляемая и регулируемая
государством
Сопровождается денежными реформами
Гиперинфляция
Темпы роста: 50% в месяц или 100% в год
Резкое ухудшение благосостояния
Разрушены экономические связи
Неуправляема и требует экстренных мер
Остановка производства и рост
безработицы

8.

Классификация инфляции по форме проявления
Открытая
инфляция
Подавленная
(скрытая) инфляция
Прочие виды
инфляции
Проявляется в росте уровня цен в
Возникает при жестком
Сбалансированная инфляция
условиях свободных, не
государственном контроле над
Цены на различные товары
регулируемых государством цен
ценами
изменяются в одинаковой степени и
Рыночные механизмы продолжают
Инфляция не проявляется в росте
одновременно
работать
цен, а в увеличении товарного
Несбалансированная инфляция
дефицита
Цены на товары растут
компенсироваться снижением
Производители вынуждены
неравномерно
стоимости других
экономить на качестве или
Ожидаемая vs Неожидаемая
Рост цен на одни товары может
Стимулирует развитие
производства
Цены свободно растут
количестве товара
Ожидаемая — к которой можно
При росте издержек качество
подготовиться; неожиданная —
продукции снижается
приводит к перераспределению
Цены контролируются государством
богатства

9.

Методы измерения инфляции
Индекс потребительских цен (ИПЦ)
Наиболее распространенный метод измерения инфляции,
отражающий изменение общего уровня цен на товары и услуги,
приобретаемые населением.
Измеряет соотношение стоимости фиксированной "рыночной
корзины" товаров и услуг в текущем периоде к ее стоимости в
базовом периоде.
1. Подготовка плана и программы исследования
Определение единиц наблюдения, географического охвата (национальный,
региональный, городской), охвата домохозяйств и торговых точек.
Проблемы формирования потребительской корзины:
Изменяемость состава: Со временем структура потребления меняется,
и обновление корзины искажает предыдущие данные.
Несоответствие реальности: Корзина перестает соответствовать
реальным затратам домохозяйств, особенно для разных групп
населения.
Ограниченный охват: ИПЦ может не охватывать все товары и услуги
или быть ограниченным географически.
2. Формирование выборки и сбор статистических
данных
Выборка товаров и услуг, репрезентативных для потребления
домохозяйств
Выборка торговых точек, где собираются цены
Выборка дат сбора цен

10.

Альтернативные индексы измерения инфляции
Индекс цен производителей (ИПП)
Индекс цены активов
Измеряет инфляцию на ранних этапах производства и сбыта,
отражая себестоимость производства без учета добавочной
цены дистрибуции и налогов с продаж. Значение ИПП
опережает по времени данные ИПЦ.
Отражает изменение цен на акции, недвижимость, заемный
капитал и прочее. Обычно цены на активы растут быстрее цен
потребительских товаров и стоимости денег.
Паритет покупательной способности (ППС)
Дефлятор ВВП
Рассчитывается как изменение цен на все товары и услуги,
произведенные в экономике, а не только на потребительские
товары. Включает данные об инфляции органов
государственного управления, предприятий и потребителей.
Показывает отношение текущих потребительских расходов к
расходам на приобретение такого же ассортиментного набора в
ценах базисного периода. Используется для сравнения уровня
жизни между странами.
Индекс Пааше
Индекс расходов на проживание (COLI)
Учитывает баланс повышения доходов и роста расходов,
стремясь измерить изменение стоимости поддержания
определенного уровня жизни.
Рассчитывается как отношение текущих потребительских
расходов к расходам на приобретение такого же
ассортиментного набора в ценах базисного периода.
Индекс базовой инфляции
Исключает краткосрочные неравномерные изменения цен под
влиянием административных, событийных или сезонных

11.

Экономические последствия инфляции
Обесценивание
денежных запасов
Снижение реальной стоимости
сбережений, вкладов и
кредитов, а также остатков на
счетах. Держатели сбережений
теряют доходы при уровне
инфляции выше банковского
процента.
Снижение
инвестиционной
активности
Неопределенность, вызванная
инфляцией, отпугивает
инвесторов, что приводит к
сокращению капитальных
вложений и замедлению
экономического роста.
Одна из самых известных гиперинфляционных эпох —
СССР 1990-х годов
Другие негативные эффекты:
Искажение
экономических
показателей
Инфляция искажает важные
экономические показатели,
такие как ВВП, рентабельность
и процентные ставки, затрудняя
адекватную оценку состояния
экономики.
Бегство от денег к
товарам
В условиях высокой инфляции
население стремится быстро
потратить деньги, вкладывая их
в материальные ценности,
создавая ажиотажный спрос и
подстегивая рост цен.
Падение курса национальной валюты
Сокращение объемов производства и
рост безработицы при гиперинфляции
Неравномерное влияние на различные
сектора экономики

12.

Возможные положительные effекты умеренной инфляции
Умеренная инфляция (10% в год или менее) может иметь некоторые позитивные экономические последствия:
Стимулирование товарооборота
Ожидание роста цен в будущем побуждает
"Естественный отбор" в
экономике
потребителей приобретать товары и услуги
В условиях инфляции слабые предприятия
сегодня, что стимулирует потребление и
разоряются, оставляя на рынке только наиболее
возвращает экономику в движение.
сильные и эффективные, что способствует росту
конкурентоспособности.
Стимулирование труда
В экономике с неполной занятостью умеренная
Перераспределение доходов в
пользу заемщиков
инфляция, незначительно сокращая реальные
Заемщики выигрывают от инфляции, так как
доходы, может побуждать население больше и
возвращают долги деньгами, реальная
лучше работать.
покупательная способность которых снизилась.

13.

Социальные последствия инфляции
Восприятие инфляции
Уязвимые группы населения
Инфляция — устойчивое повышение общего уровня цен,
Люди с фиксированными доходами страдают от инфляции
приводящее к обесцениванию денег и снижению их
особенно сильно:
покупательной способности. Это длительное явление, а не
разовое повышение цен.
Перераспределение доходов и
богатства
Выигрывают: заемщики и должники, получающие
долгосрочные ссуды под фиксированные проценты
Проигрывают: кредиторы и держатели сбережений, чья
покупательная способность снижается
Пенсионеры
Бюджетники
Снижение реальных доходов
Общий рост цен при неизменных или медленно растущих
номинальных доходах приводит к падению реальных
доходов, что ухудшает уровень жизни граждан.

14.

"Инфляция для бедных"
"Инфляция для бедных" — неофициальный
показатель, рассчитываемый на основе данных
Росстата, который показывает, как рост цен на
товары повседневного потребления
непропорционально сильно влияет на наименее
обеспеченные слои населения.
Ключевые особенности:
Отражает реальную структуру расходов населения с
фиксированными доходами
Показывает перераспределение богатства в пользу
более обеспеченных слоев населения
Используется для корректировки социальных выплат и
минимальной заработной платы
Продукты повседневного потребления с
наибольшим ростом цен:
Продовольственные товары
Моющие средства
Медикаменты
Транспорт
ЖКХ
Топливо

15.

Монетарная антиинфляционная политика
Монетарная политика является ключевым инструментом государства в борьбе с инфляцией, особенно с инфляцией
спроса. Она направлена на регулирование денежной массы в обращении для стабилизации цен.
Ключевая ставка
Обязательные
резервы
Операции на
открытом рынке
Повышение ключевой (учетной)
Повышение нормы обязательных
Продажа государственных
ставки
резервов
облигаций
Удорожание заемных средств для
Установление нормы резервов,
Продажа облигаций коммерческим
коммерческих банков
которые банки должны хранить на
банкам и другим финансовым
Рост процентных ставок по
счетах в ЦБ
учреждениям
кредитам для населения и
Снижение количества средств для
Изымание денег из обращения
бизнеса
выдачи кредитов
Снижение спроса на кредиты и
Сокращение денежной массы и
экономике и сдерживание
объема денежной массы
снижение инфляции
инфляции
Снижение ликвидности в

16.

Фискальная антиинфляционная политика
Бюджетно-налоговая политикаGovernment influences aggregate demand and inflation through:
Сокращение
расходов
Увеличение
налогов
Управление долгом
Сокращение бюджетных расходов
Высокие налоги
Уменьшение долга
Cокращение социальных
Уменьшение налоговых льгот
Дефицит бюджета
программ
Effective management requires balance between fiscal discipline and economic growth

17.

Политика доходов
Определение
Политика доходов — метод прямого государственного
Цель политики доходов:
Разорвать инфляционную спираль "цены-доходыцены"
вмешательства в ценообразование и формирование
доходов.
Основные меры:
Замораживание цен и заработной платы
Ограничение роста цен на товары и услуги, а также на
повышение заработной платы.
Регулирование цен на ключевые товары
Государственное внимание в ценообразование на
продукты питания, топливо и другие базовые товары.
Потенциальные
эффекты
Краткосрочное сдерживание
инфляции
Стабилизация цен на
ключевые товары
Снижение инфляционных
ожиданий
Ограничения
Не устраняет глубинные
причины инфляции
Часто приводит к товарному
дефициту
Искажает экономические
отношения

18.

Выводы
Сущность инфляции
Последствия
Инфляция — сложное и многогранное экономическое
явление, которое характеризует устойчивый рост общего
уровня цен, приводящий к снижению покупательной
способности денег.
Экономические: обесценивание сбережений, снижение
инвестиционной активности, искажение экономических
показателей. Социальные: перераспределение доходов,
снижение реальных доходов.
Причины и виды
Антиинфляционная политика
Инфляция может возникать из-за избыточного спроса, роста
издержек, монетарных факторов, а также иметь различные
виды (ползучая, галопирующая, гиперинфляция).
Монетарная: регулирование денежной массы (ключевая
ставка, норма резервов, операции на открытом рынке).
Фискальная: сокращение расходов, увеличение налогов.
Политика доходов.
Измерение
Инфляция измеряется с помощью различных индексов
(ИПЦ, ИПП, Дефлятор ВВП), каждый из которых
предоставляет свой взгляд на динамику цен.
Ключевые выводы
Эффективное управление инфляцией требует комплексного
подхода, постоянного анализа экономической
ситуации применения различных антиинфляционных мер.