Тахлили_Бунёди_Фундоментал_Анализ

1. 4 Таҳлили Бунёдӣ

2. 1. Таҳлили Ҳисоботи Молиявии Ширкатҳо

Ҳисоботи молиявии
ширкатҳо яке аз
муҳимтарин манбаъҳои
маълумот барои фаҳмидани
вазъи молиявии онҳост.
Барои ин, асосан се
ҳисоботи асосӣ мавриди
баррасӣ қарор мегиранд:

3. 1 Ҳисоботи Даромад ва Зарар

• Ин ҳисобот маълумоти
даромад, хароҷот ва фоидаи
ширкатро барои як давраи
муайян нишон медиҳад. Аз ин
ҳисобот метавон фаҳмид, ки оё
ширкат даромаднок аст ва чӣ
гуна хароҷот ва даромади он
тағйир ёфтааст.
• Ҳисоботи Тавозун: Дар ин ҳисобот
активҳо, уҳдадориҳо ва сармояи
саҳмиядорони ширкат нишон дода
мешаванд. Тавассути он, метавон
вазъи молиявӣ ва қобилияти пардохти
қарзи ширкатро муайян кард.

4.

• Ҳисоботи Ҷараёни Пул: Ин ҳисобот ҳаракати пулро
дар дохил ва хориҷи ширкат нишон медиҳад. Он ба мо
имконият медиҳад, ки бифаҳмем, ширкат чӣ гуна пул
кор мекунад ва оё ба таври устувор пул меорад.

5. Нишондиҳандаҳои Молиявии Асосӣ

• Даромаднокии активҳо
(ROA, Return on Assets): Ин
нишондиҳанда фоидаеро, ки
ширкат аз ҳар як активи худ
мегирад, муайян мекунад.
• Нишондиҳандаи Қарздорӣ
(Debt-to-Equity Ratio): Ин
нишон медиҳад, ки ширкат чӣ
қадар қарз нисбат ба сармояи
саҳмиядорон истифода
мебарад.
Барои таҳлили ширкат, баъзе аз нишондиҳандаҳои муҳим
инҳоянд:
• Қимати Даромад (P/E Ratio): Нишон
медиҳад, ки арзиши саҳмия нисбат ба
даромад чӣ гуна аст.
• Рентабелӣ (ROE, Return on Equity):
Нишон медиҳад, ки ширкат чӣ қадар
фоида аз сармояи саҳмиядоронаш ба
даст меорад.
Нишондиҳандаҳои Молиявии
Асосӣ

6. 2. Маълумоти Макроиқтисодӣ

Маълумоти макроиқтисодӣ ба
монанди ММД (Маҷмӯи
Маҳсулоти Дохилӣ), сатҳи
инфлятсия, сатҳи бекорӣ, ва
ставкахои фоизӣ ба бозор
таъсири назаррас мерасонад:
• ММД: Баландшавии ММД ба рушди иқтисодӣ далолат мекунад ва
метавонад таъсири мусбат ба бозор расонад.
• Инфлятсия: Агар сатҳи инфлятсия баланд бошад, хароҷоти
истеъмолкунандагон ва тиҷоратҳо коҳиш меёбад, ки ба коҳиш
ёфтани талабот ва фоида оварда мерасонад.

7.

• Сатҳи Бекорӣ: Агар сатҳи бекорӣ баланд бошад, ин
метавонад нишон диҳад, ки иқтисод заиф аст ва ба
бозор таъсири манфӣ дошта бошад.
• Ставкахои Фоизӣ: Агар бонкҳои марказӣ ставкахои
фоизиро баланд бардоранд, ин метавонад талаботи
қарзро коҳиш диҳад ва ба ширкатҳои молиявӣ таъсири
манфӣ расонад.

8. 3. Таъсири Хабарҳо ва Рӯйдодҳои Сиёсӣ

Хабарҳо ва рӯйдодҳои сиёсӣ низ ба бозор таъсири
калон доранд:
• Эълони қонунҳои нав
ё тағйирот дар
сиёсати иқтисодӣ
метавонад ба рушди
баъзе соҳаҳо ё коҳиши
онҳо таъсир расонад.
• Рӯйдодҳои
байналмилалӣ ба мисли
ҷанг, таҳримҳо ва
шиканҷаҳои тиҷоратӣ
метавонанд вазъияти
бозорро хеле тағйир
диҳанд.
• Эълонҳои ширкатҳо
ба мисли натиҷаҳои
молиявӣ, тағйири
роҳбарият ё рушд дар
технология метавонад
нархи саҳмияҳоро боло
ё поён кунад.

9. Масалан:

Fox News хабар дод ки 47
призиденти ИМА Донлд
Трап интихоб шуд.
Масалан:
Ва аз ин сабаб ин хабар дар
бозори моляви тасири худро
расонид :
Афзоиши Индекси Доллар,
Акцияхои НасДак, Уолл
Стрит ва гайрахо
Афзоиши КриптоВалютахо
Ба монанди Биткоин
Кохиш шудани нархои
металл:
Нархои Тилло, Нукра, ва
дигархо

10. Хулоса

Дар маҷмӯъ, таҳлили бунёдӣ
воситаи муҳими таҳлили бозор
аст, ки тавассути он метавон
вазъи ширкатҳо, иқтисодиёт ва
таъсири рӯйдодҳои ҷаҳонро ба
бозор арзёбӣ кард.

11. Рахмат!

Мухаммад Буриев
Tg.me@maga_foreex
Insta@maga_forex